記者 杜萌
公募績效考核與薪酬管理有了最新指引。今日晚間，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《基金管理公司績效考核與薪酬管理指引》（以下簡稱《指引》），對公募基金公司的薪酬結(jié)構(gòu)、薪酬支付、績效考核、薪酬內(nèi)控管理等方面提出了具體要求。
基金業(yè)協(xié)會表示，《指引》是在《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》、《證券基金經(jīng)營機構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》的框架下制定的行業(yè)自律規(guī)則，是對前述規(guī)則的有益補充和細化。
具體來看，《指引》兼具原則性與操作性，提出績效考核與薪酬管理應(yīng)遵循的四項原則： 一是以基金份額持有人利益優(yōu)先和公司長期可持續(xù)發(fā)展為導(dǎo)向； 二是既能有效激勵從業(yè)人員，建立高質(zhì)量人才隊伍，又有利于防范風(fēng)險和提高合規(guī)水平； 三是平衡員工、經(jīng)理層、股東及其他利益相關(guān)者的利益，有利于公司履行社會責(zé)任、提升服務(wù)實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略能力； 四是符合我國國情、政策導(dǎo)向和基金業(yè)發(fā)展實際。
界面新聞記者注意到，《指引》中所指的薪酬包括以下四個部分：（一）基本薪酬；（二）績效薪酬；（三）福利和津補貼；（四）中長期激勵。
需要注意的是，《指引》是基于自律管理職責(zé)定位，將基金管理公司的薪酬管理行為納入公司治理框架進行規(guī)范。
具體來看， 《指引》明確規(guī)定了績效薪酬的遞延支付期限、遞延支付額度應(yīng)當(dāng)與基金份額持有人長期利益、業(yè)務(wù)風(fēng)險情況保持一致，遞延支付期限不少于3年，遞延支付速度應(yīng)當(dāng)不快于等分比例。 根據(jù)《證券基金經(jīng)營機構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》，《指引》規(guī)定績效薪酬遞延支付制度適用人員范圍包括但不限于董事長、高級管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人和核心業(yè)務(wù)人員。同時規(guī)定，高級管理人員、基金經(jīng)理等關(guān)鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%。
《指引》提到，要注重發(fā)揮長效激勵約束機制作用，有利于保護基金份額持有人的利益。其中規(guī)定高級管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)將不少于當(dāng)年績效薪酬的20%購買本公司管理的公募基金，其中購買權(quán)益類基金不得低于50%；基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)將不少于當(dāng)年績效薪酬的30%購買本公司管理的公募基金，并應(yīng)當(dāng)優(yōu)先購買本人管理的公募基金，實現(xiàn)公司高級管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理利益與持有人利益的綁定，更好激勵約束相關(guān)人員的行為。
《指引》鼓勵基金管理公司采用股權(quán)、期權(quán)、限制性股權(quán)、分紅權(quán)等與公司長期發(fā)展、持有人長期利益相綁定的多樣化激勵約束措施，建立長效激勵約束機制。
從實施時間來看，為與《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及其實施規(guī)定關(guān)于薪酬管理的過渡期安排保持一致，《基金管理公司績效考核與薪酬管理指引》自發(fā)布之日起施行，基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照指引的要求，在2022年12月20日前對現(xiàn)有績效考核和薪酬管理工作進行調(diào)整和完善。其他公募基金管理人、基金管理公司子公司參照指引有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
日前，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，也明確了公募基金行業(yè)的發(fā)展方向和戰(zhàn)略定位，為未來行業(yè)發(fā)展奠定了基調(diào)，提供了行動指南。
其中，該《意見》重點提出“建立健全覆蓋經(jīng)營管理層和基金經(jīng)理等核心員工的長期考核機制，弱化規(guī)模排名、短期業(yè)績、收入利潤等指標(biāo)的考核權(quán)重；實行薪酬遞延制度，建立完善獎金跟投機制，支持探索實施多樣化長期激勵約束機制，實現(xiàn)員工與公司長期發(fā)展、持有人長期利益的一致性”等內(nèi)容。
“我們公司上周剛剛公布了績效和薪酬改革的方案，基本上和這個《指引》中的規(guī)定一致。高管和基金經(jīng)理的績效和薪酬需要遞延3年支付，第一年發(fā)50%、第二年發(fā)30%、第三年發(fā)20%。”深圳某資管規(guī)模在千億元的基金公司內(nèi)部人士向記者透露。
“這個薪酬指引為全體公募管理人提供了明確的可行性方案， 將促使基金從業(yè)人員合規(guī)穩(wěn)健執(zhí)業(yè)，發(fā)揮薪酬在基金管理公司治理和風(fēng)險管控中的導(dǎo)向作用，對于防范化解重大金融風(fēng)險，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。 ”某頭部公募人士表示。