記者 | 孫梅欣
作為閩系房企中未上市的民營房企，融僑集團(tuán)近期因債務(wù)壓力申請了一筆境內(nèi)債展期。
6月1日晚間，融僑集團(tuán)發(fā)布公告，召開“19融僑01”2022年第一次債券持有人會(huì)議，會(huì)議同意通過所有未償付本金兌付時(shí)間，調(diào)整為2023年6月3日，即延期一年。
“19融僑01”發(fā)行于2019年5月30日，公開發(fā)行規(guī)模合計(jì)20億元，期限5年，當(dāng)期票面利率6.5%，本期債券的兌付日為2024年6月3日，若債券持有人行使回售選擇權(quán)，則其回售部分的兌付日為2022年6月3日。
會(huì)議通過后，發(fā)行人將以6.5%的票面利率，兌付2021年6月3日-2022年6月2日期間本期債務(wù)全部利息，兌付日為2022年6月3日。
債權(quán)人同意展期的一大原因，是融僑需要為該期債券追加增信保障措施。
在通過全部本息的后續(xù)兌付工作后，發(fā)行人也就是融僑要將持有的淮安、福建、廈門、龍巖、成都、太倉、上海等公司全部或部分股權(quán)及上述股權(quán)對應(yīng)的全部收益，為本期債券提供質(zhì)押增信。
另外，融僑還要承諾增加實(shí)控人林宏修為“19融僑01”的還本付息提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保；承諾全資子公司上海寶鋼長寧置業(yè)有限公司所持上海融僑商務(wù)中心A.F.A項(xiàng)目回款資金，在扣除開發(fā)貸、工程款、法定稅費(fèi)及其他必要成本后，優(yōu)先用于償還“19融僑01”的債券本息及其他相關(guān)費(fèi)用。
除上述議案內(nèi)容外，這場會(huì)議涉及的另外4項(xiàng)議案中，3項(xiàng)通過，1項(xiàng)未通過。
通過項(xiàng)目包括《關(guān)于豁免“19融僑01”觸發(fā)交叉違約相關(guān)義務(wù)的議案》、《關(guān)于發(fā)行人承諾“不逃廢債”的議案》、《關(guān)于進(jìn)一步調(diào)整債券本息兌付安排及增加增信保障措施的議案》以及關(guān)于豁免本次會(huì)議召開程序等相關(guān)要求的議案》。
未被通過議案則是《關(guān)于有條件同意調(diào)整“19融僑01”回售兌付方案的議案》。
6月1日早間，融僑集團(tuán)公布的“19融僑01”實(shí)施結(jié)果顯示，在回售登記期即今年的5月18日-20日期間，回售登記數(shù)量為1998512手，回售金額約為19.98億元。隨后融僑集團(tuán)決定對本次回售債券不進(jìn)行轉(zhuǎn)售。
作為成立于福州的閩系房企，在早前閩系房企集中擴(kuò)張、上市期間，融僑顯得頗為低調(diào)，因此融僑也是目前閩系房企中的未上市民營房企。
2021年融僑集團(tuán)的《2021年度公司債券報(bào)告》顯示，去年公司合約銷售額303.09億元，其中權(quán)益銷售金額216.28億元。公司營收206億元，剔除預(yù)收賬款后資產(chǎn)負(fù)債率為60.98%，凈負(fù)債率為74.46%，現(xiàn)金短債比為1.04，在“三道紅線”的綠檔范圍內(nèi)。
截至2021年末，公司有息負(fù)債規(guī)模約為272.69億元，同比下降33.66%，1年內(nèi)到期負(fù)債占比24%，1-2年內(nèi)到期負(fù)債占比21%，2年以上到期負(fù)債占比55%。
目前除了上述展期一年的“19融僑01”外，今年3月完成對“20融僑F1”10.3億元回售債券的兌付。根據(jù)DM債查通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年融創(chuàng)需待償還本金3.125億元，待償還利息4.4997億元。
不過，受到近年來房地產(chǎn)行業(yè)整體調(diào)整影響，經(jīng)營性現(xiàn)金流壓力也有所呈現(xiàn)。受到疫情反復(fù)影響，購房需求被進(jìn)一步壓縮，地產(chǎn)項(xiàng)目銷售回款不及預(yù)期。
據(jù)悉，除“19融僑01”獲得展期一年外，平安信托發(fā)布稱，旗下的安遠(yuǎn)9號集合資金信托計(jì)劃，產(chǎn)品借款人武漢融僑置業(yè)有限公司，未能償還2022年5月18日到期的本金5.99億元及對應(yīng)利息。
據(jù)了解，目前武漢融僑和平安信托還在溝通當(dāng)中，將出具《債務(wù)清償承諾函》，將采取包括申請展期，加快項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，以項(xiàng)目再融資、銷售回款收入還款等方式進(jìn)行償還。
就在宣布債券展期同時(shí)，近期一份《關(guān)于集團(tuán)副總裁及以上人員暫停發(fā)薪的通知》顯示，為紓困當(dāng)下階段困難，集團(tuán)副總裁及以上人員（含總裁、地產(chǎn)集團(tuán)總裁、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)總裁）主動(dòng)提出，暫停發(fā)放2022年5月1日-2022年12月31日期間薪資及福利，簽發(fā)人包括地產(chǎn)集團(tuán)總裁林開啟、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)總裁林開杰等。
對此，融僑集團(tuán)相關(guān)人士回應(yīng)界面新聞稱，停薪為總裁及副總裁的個(gè)人主動(dòng)行為，旨在與公司共克時(shí)艱，普通員工的薪酬水平到目前為止維持正常，工資、去年年終、績效均正常發(fā)放。
在市場層面，進(jìn)入4月下旬以來，多個(gè)重點(diǎn)城市出臺了市場調(diào)整政策，包括杭州、南京、福州等熱點(diǎn)二線城市均出臺了多項(xiàng)樓市支持政策，但購房信心還有待繼續(xù)恢復(fù)，銷售端對房企目前面臨的現(xiàn)金流壓力，起到的緩解作用有限。