文|港股解碼 李瑩

近日代表國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)最高水平的跨行業(yè)跨領(lǐng)域“雙跨”平臺大幅擴容，新增京東科技、百度網(wǎng)訊科技、科大訊飛等十幾家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。

此外在5月26日舉辦的2022中國國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會上，針對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，工信部部長肖亞慶指出，要加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等布局；著力拓展融合應用場景。以制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為引領(lǐng)，構(gòu)建多層次工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺體系，培育一批專業(yè)化、場景化大數(shù)據(jù)解決方案，發(fā)展一批面向細分場景的工業(yè)APP。

招商證券指出，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)逐步成為國民經(jīng)濟增長的重要支撐，為我國轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力提供了新動能。

“雙跨”平臺擴容，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)布局提速

5月25日，工信部官微公布了2022年跨行業(yè)跨領(lǐng)域工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺名單，海爾、國信、用友網(wǎng)絡、阿里云、寶信軟件、騰訊、華為、工業(yè)富聯(lián)、百度、科大訊飛、京東等共28家企業(yè)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺入選。

跨行業(yè)、跨領(lǐng)域簡稱“雙跨平臺”，其是在國務院發(fā)布《國務院關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導意見》之后，工信部從2019年開始遴選的跨行業(yè)跨領(lǐng)域國家級工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，代表著國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的最高水平。

2022屆榜單是“雙跨”平臺四年來最大幅度調(diào)整，有14家平臺增補入選，包括美的集團旗下美云智數(shù)、TCL旗下格創(chuàng)東智、京東科技、百度網(wǎng)訊科技、科大訊飛等，“雙跨”平臺總數(shù)達到28家。

入選該榜單不僅意味著能強化在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的地位，同時也將受益于相關(guān)政策扶持和全國統(tǒng)一大市場發(fā)展紅利。在通知中，工信部明確表示，請各地結(jié)合實際，加強對相關(guān)平臺的服務指導，不斷推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺創(chuàng)新發(fā)展。

這其實是在政策引導下，要求各地積極對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，尤其是28家跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的重點企業(yè)進行幫扶指導，是對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的一種實質(zhì)性利好。

另據(jù)《科創(chuàng)板日報》26日訊，工信部部長肖亞慶在2022中國國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會上指出，要加快建設數(shù)字基礎(chǔ)設施，堅持適度超前建設，以建帶用、以用促建，全面推進5G網(wǎng)絡和千兆光網(wǎng)建設，加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等布局；著力拓展融合應用場景。以制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為引領(lǐng)，構(gòu)建多層次工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺體系，培育一批專業(yè)化、場景化大數(shù)據(jù)解決方案，發(fā)展一批面向細分場景的工業(yè)APP。

持續(xù)利好消息下，5月27日，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)板塊再次翻紅，科瑞技術(shù)開盤漲停；浪潮軟件、云鼎科技、航天科技、川儀股份都跟漲。當?shù)貢r間5月26日，以阿里、百度為代表的中概股也出現(xiàn)久違的大漲。

2022年以來，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的利好密集釋放，這與行業(yè)本身的重要性和可實踐性密不可分。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在整個“新基建”中扮演著重要角色，是新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的底層基建。作為新基建的連接器，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)也成為政策的受益者之一。

同時，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)也是繁榮數(shù)字經(jīng)濟有效路徑。

招商證券指出，突飛猛進的新基建技術(shù)，讓中國城市對數(shù)字化的建設有了更多、更復雜的愿景，因此建設工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為了當下中國加速產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程的重要舉措。2022年政府工作報告中提出，加快發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，培育壯大集成電路、人工智能等數(shù)字產(chǎn)業(yè)，提升關(guān)鍵軟硬件技術(shù)創(chuàng)新和供給能力，至此，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)連續(xù)5年被寫入政府工作報告中，充分體現(xiàn)了我國對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重視程度。

產(chǎn)業(yè)鏈龐大，占據(jù)A股一席之地

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)版圖龐大，涉及領(lǐng)域眾多，其拉動的各細分領(lǐng)域發(fā)展和投資機遇也非常多。

從產(chǎn)業(yè)鏈細分看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可分為設備層、網(wǎng)絡層、平臺層、軟件層、應用層和安全體系等6大環(huán)節(jié)，涵蓋智能機床、機器人及數(shù)控系統(tǒng)、平臺、工業(yè)軟件4個細分行業(yè)。

行業(yè)參與者既有IT企業(yè)、運營商和通信設備提供商、互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，也有傳統(tǒng)工業(yè)設備廠商、芯片企業(yè)等。例如，國內(nèi)工業(yè)軟件市場格局較為分散，有用友、金蝶、寶信軟件等本土巨頭；而機器人領(lǐng)域參與者眾多，有匯川技術(shù)、上海滬工、新松機器人等，各個細分行業(yè)的參與者各有專攻，共同繪就了國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新圖景。

前文提到的“雙跨”平臺是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的核心，據(jù)中國電子報報道，截至2022年第一季度，國家級、行業(yè)級、企業(yè)級多層次的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺體系初步構(gòu)建，我國具有行業(yè)、區(qū)域影響力的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺超150家，連接工業(yè)設備超過7800萬臺（套），服務工業(yè)企業(yè)超過160萬家。

名列“雙跨”名單的企業(yè)又是行業(yè)領(lǐng)頭羊，如三一重工的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務主要以PaaS層為主，應用領(lǐng)域為設備健康管理；海爾智家同樣以PaaS層為主，為首個國家級工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)示范平臺，主要應用在家電制造業(yè)。

華西證券指出，平臺層不僅是產(chǎn)業(yè)鏈上下游非常關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)，同時連接管理平臺（CMP）因為直接和運營商、云計算廠商對接，市場集中度相對較高，投資價值更佳。

具體到資本市場，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上市公司是A股龐大的板塊和重要組成部分。

據(jù)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截止2021年末，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上市企業(yè)累248家，其中A股上市企業(yè)209家，與去年年底相比增加25.9%，總市值4.83萬億元，與去年年底相比增加10.92%。

科創(chuàng)板成為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上市融資的“主陣地”。據(jù)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截止2021年末，共有71家企業(yè)通過科創(chuàng)板上市。

概念股業(yè)績成長性好

2022年一季度，雖然有新冠疫情等不利影響，但工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大都表現(xiàn)出較高的成長性。

目前WiND工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念46家企業(yè)中，市值較大的有美的集團、海爾智家、工業(yè)富聯(lián)、匯川技術(shù)、廣汽集團、三一重工、中興通訊、中國聯(lián)通，市值均超千億。

此外，位于第二梯隊的寶信軟件、用友網(wǎng)絡、廣聯(lián)達等市值也超500億元。

2022年一季度，今天國際、衛(wèi)士通、啟明信息、三豐智能、移遠通信營收同比增長均超60%以上。其中，今天國際營收同比增長超9倍，衛(wèi)士通營收同比增長超1倍；

而歸母凈利潤方面，上述部分也拔得頭籌。漢得信息、今天國際、天喻信息、移遠通信、啟明信息、衛(wèi)士通、廣聯(lián)達等增速領(lǐng)先。其中，漢得信息歸母凈利潤同比增長近19倍，今天國際歸母凈利潤同比增長超2倍。天喻信息、移遠通信歸母凈利潤同比增長超1倍。

以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)熱門標的移遠通信為例，雖然受疫情影響，公司總部員工實行居家辦公，但今年一季度，公司業(yè)績表現(xiàn)出良好的成長性。一季度業(yè)績驅(qū)動主要來自車載、5G、筆電三大領(lǐng)域，公司LTE模組、LPWA模組、車載模組、5G模組等業(yè)務量提升。

在“新基建”超前建設下，5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)景氣提升，后者也以其相對成熟的技術(shù)、業(yè)務，為中國經(jīng)濟發(fā)展注入新的動力，板塊投資機遇可以重點關(guān)注。