文|光子星球 文燁豪
編輯|吳先之
5月24日，網(wǎng)易公布了其2022年第一季度財(cái)報(bào)。
財(cái)報(bào)顯示，一季度網(wǎng)易凈收入235.6億元，同比增長14.8%；歸屬于公司股東的凈利潤為43.94億元，同比下降1.0%，環(huán)比下降22.8%。
互聯(lián)網(wǎng)寒冬之下，本著尋得第二增長曲線之名，不論是去年末上市的網(wǎng)易云，還是網(wǎng)易嚴(yán)選，抑或是網(wǎng)易有道，均已脫離“匠氣”，變得“勢利”起來；游戲業(yè)務(wù)雖能為網(wǎng)易御寒，但維系增長面貌仍需經(jīng)歷多番考驗(yàn)。
匠系的潰敗
丁磊曾在接受吳曉波的專訪時(shí)坦言“只想安靜地做個(gè)匠系青年”。“匠系”一詞逐漸成為網(wǎng)易眾多業(yè)務(wù)的精神烙印。
顛峰時(shí)期，這套說辭曾使網(wǎng)易在BAT堆砌生態(tài)時(shí)獨(dú)善其身，奈何時(shí)不利兮，除網(wǎng)易考拉早已賣身阿里外，網(wǎng)易有道遭遇“雙減”，網(wǎng)易嚴(yán)選的精品電商模式也在同拼多多、直播電商的對壘中日漸式微。
作為曾經(jīng)的“精品電商”，網(wǎng)易嚴(yán)選曾與網(wǎng)易考拉撐起了網(wǎng)易電商的高增長，可早早賣身的網(wǎng)易考拉用戶幾乎停留在“五環(huán)內(nèi)”，網(wǎng)易嚴(yán)選同樣難以走入大眾圈層。
體現(xiàn)在財(cái)報(bào)層面，自2017年網(wǎng)易首次單獨(dú)披露電商業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)以來，網(wǎng)易電商增速逐年放緩，最終與2019年第三季度被納入創(chuàng)新及其他業(yè)務(wù)中，不再單獨(dú)披露?；㈩^蛇尾的背后，正體現(xiàn)著網(wǎng)易電商“小資”屬性的桎梏。
據(jù)一位網(wǎng)易嚴(yán)選員工透露：“網(wǎng)易嚴(yán)選包括高層在內(nèi)的很多員工都是PC時(shí)代過來的，老員工已經(jīng)和市場脫節(jié)了，業(yè)務(wù)做不起來。同時(shí)還喜歡用加班來自我麻痹和粉飾，這對于基層員工來說都是無意義的表演式加班?！?/p>
網(wǎng)易嚴(yán)選“躺平”之后，有道與云音樂成為了其非游戲業(yè)務(wù)僅剩的手牌。去年，兩條業(yè)務(wù)線均被政策波及，其中網(wǎng)易有道因“雙減”而承壓，網(wǎng)易云音樂則享受了在線音樂獨(dú)家版權(quán)消亡的紅利。
一季度，網(wǎng)易有道凈收入12.0億元，同比下滑10.4%；毛利率53.1%，同比下滑7.3%。
在此之前，網(wǎng)易有道曾明確了“后雙減時(shí)代”智能學(xué)習(xí)硬件、素質(zhì)教育、成人教育，以及教育信息化四大方向，一季報(bào)中，網(wǎng)易也表示智能硬件和學(xué)習(xí)服務(wù)產(chǎn)品矩陣將持續(xù)推新。
此番調(diào)整或許同教育消費(fèi)市場面貌轉(zhuǎn)變有關(guān)，畢竟曾經(jīng)熱絡(luò)的補(bǔ)習(xí)班逐漸式微，直播課同樣受阻，家長的教育焦慮自然被嫁接到教育硬件產(chǎn)品上來。
然而，覬覦教育硬件市場的玩家遠(yuǎn)不止網(wǎng)易有道一家，除步步高、讀書郎等老牌教育硬件企業(yè)外，猿輔導(dǎo)、作業(yè)乃至科大訊飛、華為等硬件巨頭，都虎視眈眈。
網(wǎng)易有道在教育資源積累方面或不及老牌教育企業(yè)，而科技能力則遜色于一眾AI、硬件公司，即便同華為合作能夠在一定程度上補(bǔ)足硬件方面的優(yōu)勢，但這也意味著引狼入室。
此外，作為網(wǎng)易有道另一出路的素質(zhì)教育，亦面臨著競爭加劇的局面。
同K12教培不同，素質(zhì)教育興趣屬性較重，線下場景自然遠(yuǎn)比在線教育更受市場青睞。盡管網(wǎng)易有道已下場開設(shè)線下學(xué)習(xí)中，但此番操作更像是試水，畢竟素質(zhì)教育需求并沒有教培那般集中，網(wǎng)易也不會(huì)貿(mào)然跳入重資產(chǎn)的泥潭，有道若想走出陣痛期尚需時(shí)日。
第二增長曲線的使命，自然落到了去年末獨(dú)立上市的網(wǎng)易云音樂身上。由于反壟斷法和蝦米音樂的墜落，網(wǎng)易云音樂活出了新的使命：戰(zhàn)略性活著。可能，TME比丁磊還關(guān)心網(wǎng)易云音樂的生存現(xiàn)狀。
數(shù)據(jù)層面，網(wǎng)易云音樂第一季度凈收入為21億元，同比增長38.6%，環(huán)比增長24%，保持著良好的增長態(tài)勢。雖尚未扭虧為盈，但經(jīng)調(diào)整凈虧損已同比收窄46.6%，這或許正是其掀起罵戰(zhàn)的底氣所在。
而受益于獨(dú)家版權(quán)消解，其付費(fèi)用戶數(shù)亦迎來改觀，一季度，在線音樂服務(wù)月付費(fèi)用戶數(shù)達(dá)3674萬，同比增長超51%，付費(fèi)率升至20.2%，相比之下，騰訊音樂付費(fèi)率僅有13.3%。
不過，獨(dú)家版權(quán)雖已成歷史，但這并不意味著網(wǎng)易云音樂攻下騰訊音樂的城池，畢竟補(bǔ)足版權(quán)需要付諸高額的內(nèi)容成本，而純粹的在線音樂服務(wù)增量有限，很可能陷入費(fèi)力不討好的尷尬境遇。
上市后的網(wǎng)易云音樂也必須考慮盈利問題，版權(quán)購買方面自然有所舍取。對其而言，扶植原創(chuàng)音樂人似乎更為務(wù)實(shí)。財(cái)報(bào)顯示，截至2022年3月末，入駐網(wǎng)易云的原創(chuàng)音樂人已超45萬，并為其帶來了約200萬首原創(chuàng)音樂曲目。
只是，單純的數(shù)字并不能說明什么。事實(shí)上，入駐的原創(chuàng)音樂作品素質(zhì)參差不齊，盡管大浪淘沙之下總有少數(shù)“金子”被發(fā)掘，但更多是如沙粒般歸于小眾或是無人問津的作品，并不具備填平騰訊音樂版權(quán)壁壘的能力。
正因如此，騰訊音樂拿出的周杰倫演唱會(huì)或多或少流露出一絲“秀肌肉”的意味，畢竟一波波情懷刷屏的同時(shí)， 網(wǎng)易云只能嘆息。
另一方面，“眉清目秀”的網(wǎng)易云也早已叛變了的“音樂”，營收主心骨亦落于社交娛樂服務(wù)上來。第一季度，網(wǎng)易云社交娛樂服務(wù)及其他收入11.9億元，同比增長61.6%，月付費(fèi)用戶數(shù)同比增長約170%。結(jié)合前述數(shù)據(jù)不難得出，相比文青屬性較重的音樂+社區(qū)，實(shí)際支撐網(wǎng)易云增長的或許是更“油膩”的直播業(yè)務(wù)。
即便網(wǎng)易云主打的音頻直播在用戶割裂感上或許低于秀場，但并不能掩蓋其為營收向“調(diào)性”妥協(xié)的事實(shí)，從某種意義上說，此番抉擇亦能說明匠系的覆滅。
站在用戶角度，冗余的服務(wù)勢必將沖抵過去的“精致感”。但對網(wǎng)易而言，過去的考拉、嚴(yán)選已證明了懷揣理想主義的小資生意實(shí)際上是“情懷有余，賺錢不足”，更何況真正“養(yǎng)家糊口”的游戲業(yè)務(wù)也大不如前了。
游戲越過“山丘”
對國內(nèi)游戲廠商而言，停發(fā)許久的版號重啟并不意味著釋冰，巨大的不確定性下，謹(jǐn)慎立項(xiàng)、降低預(yù)期才是持家的邏輯。
2022年第一季度，網(wǎng)易在線游戲服務(wù)凈收入172.7億元，同比增長15.3%，環(huán)比略降0.7%，整體走勢較為平穩(wěn)，“匠系”指引之下，游戲業(yè)務(wù)營收占比亦創(chuàng)下了近六個(gè)季度的高點(diǎn)。
網(wǎng)易作為游戲大廠，已發(fā)行游戲數(shù)量龐大，足以保證營收，并不會(huì)隨中小型游戲廠商一同困于新作、為生存而擔(dān)憂的局面。另一方面，基于游戲品類與目標(biāo)用戶的差異，網(wǎng)易游戲受未成年人保護(hù)政策的影響相對較輕，很難因監(jiān)管波瀾而動(dòng)搖。
然而，相較于坐擁《王者榮耀》《和平精英》等高DAU游戲的騰訊而言，網(wǎng)易游戲的業(yè)績表現(xiàn)同“爆款”作品的關(guān)聯(lián)較強(qiáng)，這使其很難擺脫游戲廠商的周期性。
周期性變動(dòng)主要取決于兩方面，一是消費(fèi)市場的季節(jié)性變動(dòng)，二是重點(diǎn)游戲作品的研發(fā)期與發(fā)行期節(jié)奏。
在未成年人保護(hù)政策尚未收緊前，每年寒暑假期間國內(nèi)游戲產(chǎn)業(yè)往往會(huì)迎來一波增長，海外市場同樣遵循此邏輯，游戲廠商常常會(huì)瞄準(zhǔn)圣誕假期，將每年的重點(diǎn)游戲置于年末商戰(zhàn)前后發(fā)行。
如今可預(yù)見未來寒暑假波峰將不復(fù)存在，春節(jié)旺季的作用可能也不再那么明顯。網(wǎng)易CFO楊昭烜在電話財(cái)報(bào)所言，得益于春節(jié)旺季，《夢幻西游》創(chuàng)造了營收新記錄，可是對整體大盤的影響并不明顯。
另一方面，一款游戲從研發(fā)走到發(fā)行的時(shí)間通常在1-3年不等，當(dāng)重點(diǎn)游戲身處研發(fā)期時(shí)，廠商業(yè)績難免低迷，而一旦游戲發(fā)售，業(yè)績便會(huì)迅速抬升，這正是周期性的又一表現(xiàn)。
雖說網(wǎng)易作為大廠，對重點(diǎn)游戲依賴程度相對較低，但回顧其過去一年游戲業(yè)務(wù)的走勢，很難說其不受研發(fā)與發(fā)行周期性的影響。
2021年四個(gè)季度，網(wǎng)易游戲業(yè)務(wù)營收分別為149.8億元、145.3億元、159.0億元、174.0億元，其中第三、第四季度數(shù)據(jù)明顯更為亮眼，而這正是同《永劫無間》《哈利波特：魔法覺醒》等游戲步入發(fā)行期的季度。
前者作為《流星蝴蝶劍》的“精神續(xù)作”自身素質(zhì)不俗，既順應(yīng)了國人強(qiáng)烈的武俠羈絆，亦套上了備受玩家喜愛的“大逃殺”外殼，一經(jīng)推出便取得了極佳的市場反饋；昔日爆款《陰陽師》的開發(fā)組ZEN工作室拿出的《哈利波特：魔法覺醒》，同樣憑借知名IP影響力快速鋪開，各項(xiàng)數(shù)據(jù)喜人。
問題也隨之而來，2021年8月發(fā)售的《永劫無間》也好，9月上線的《哈利波特：魔法覺醒》也罷，推出已過半年，“半衰期”始終不可避免，后者今年初更是深陷“萬人請辭策劃”的“指責(zé)門”。
值得注意的是，5月18日，騰訊高管在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，騰訊受影響程度相對較低，先給小型游戲公司發(fā)放版號，再輪到騰訊等大公司屬情理之中。而兩天后，網(wǎng)易借著“520”召開了線上游戲發(fā)布會(huì)，集中展示了40余款游戲作品，成為了今年首個(gè)逆語境而為的游戲大廠。
顯然，同“夾著尾巴”的騰訊相比，網(wǎng)易更急于超越周期，畢竟騰訊手握高DAU游戲眾多，無需顧慮所謂的周期性變動(dòng)。網(wǎng)易則不然，雖其也有《魔獸世界》《夢幻西游》等已長線運(yùn)營十余年的游戲，但低DAU高ARPU的基本面更多是用來“吃老本”，并不具備《永劫無間》那般增長空間。
而就財(cái)報(bào)所披露的信息與其520發(fā)布會(huì)來看，網(wǎng)易游戲業(yè)務(wù)接下來的策略遵循三條主線，給既有游戲延壽、持續(xù)發(fā)布新游以及出海。只是，在當(dāng)下的大環(huán)境里，每條主線都將備受考驗(yàn)。
三次大考均不易
發(fā)布會(huì)上，雖網(wǎng)易放出了諸多文創(chuàng)層面的聯(lián)動(dòng)，但對《夢幻西游》等歷經(jīng)多年風(fēng)雨飄搖的老游戲而言，熱度層面沒有任何“起死回生之術(shù)”，所謂的文創(chuàng)除復(fù)用IP價(jià)值外，或許只剩向監(jiān)管傳遞積極信號的作用。
相比之下，為上線未滿一年的《永劫無間》等作品續(xù)命才是當(dāng)務(wù)之急。也就是說，迎接網(wǎng)易的首場測試，是尚存余溫產(chǎn)品的“期中考”。
針對《永劫無間》，網(wǎng)易除保持游戲高頻更新外，還舉辦了首屆世界冠軍賽，勾畫了電競藍(lán)圖，并順勢公布了《永劫無間》主機(jī)及手游版本的消息。
只是，電競賽事充其量只能作為游戲維系熱度的“催化劑”，而非“解藥”，且不談其動(dòng)作“大逃殺”類型觀賽體驗(yàn)的問題，即便電競賽事能夠掀起聲量，核心受眾也以已付費(fèi)玩家為主，拉新仍將是難題。
當(dāng)然，對此類買斷制游戲而言，降價(jià)甚至免費(fèi)無疑是拉新的好手段，但《永劫無間》可不同于《糖豆人》，其對配置的要求、略顯硬核的玩法都將成為門檻，即使下載量攀升，留存亦將是難題?；诖耍抡{(diào)門檻的《永劫無間手游》或許更能承擔(dān)其該IP下一階段的增長使命，只是在此之前，網(wǎng)易需邁過版號審核的難關(guān)。
從近期宣發(fā)來看，相較《永劫無間》端游與《哈利波特：魔法覺醒》海外版，于520發(fā)布會(huì)壓軸出場的《暗黑破壞神：不朽》或許才是網(wǎng)易2022年的重塑新周期的核心。根據(jù)網(wǎng)易所給出的數(shù)據(jù)，截至目前，《暗黑破壞神：不朽》在全球已獲得超3500萬的預(yù)約量，中國區(qū)預(yù)約量超過1500萬。
雖不排除“陰兵”的存在，但《暗黑破壞神：不朽》背靠的“暗黑破壞神”IP在全球確然有著眾多粉絲簇?fù)恚銲P本身亦是貫穿了千禧年前后至今游戲行業(yè)的業(yè)界明珠之一。
而客觀地說，“暗黑破壞神”裝備驅(qū)動(dòng)的邏輯與“刷刷刷”為主的玩法，與主打便攜、休閑的移動(dòng)端場景十分匹配，以十余年前的“類暗黑破壞神”手游《地牢獵手》為例，雖已成為時(shí)代的遺物，但時(shí)至今日仍使一眾玩家印象深刻。
不過，《暗黑破壞神》系列的輝煌，并不足以佐證《暗黑破壞神：不朽》必定成功。事實(shí)上，“暗黑”IP的擁護(hù)者對《暗黑破壞神：不朽》一直報(bào)以另類的眼光。
一切源于2018年暴雪嘉年華尾聲，《暗黑破壞神：不朽》以系列新作之名首次亮相?？傻弥涫且豢钍钟魏?，期望甚高的玩家們難掩失望，而就在這時(shí)，彼時(shí)的總設(shè)計(jì)師Wyatt Cheng對在場玩家發(fā)起了靈魂叩問“你們都沒有手機(jī)嗎？”
此番“嘲諷”顯然激怒了玩家，時(shí)至今日，此話仍是游戲圈中的名梗，而每每出現(xiàn)《暗黑破壞神：不朽》的消息，評論往往也會(huì)被其刷屏。值得注意的是，目前《暗黑破壞神：不朽》官方微博已悄然開啟了評論區(qū)一鍵防護(hù)，近期微博均無法顯示評論。
當(dāng)然，網(wǎng)易所錨定的目標(biāo)受眾很可能不是“暗黑”老玩家，甚至并非所謂的硬核玩家群體。對二者來說，相較于《暗黑破壞神：不朽》，《暗黑破壞神2重制版》與即將到來的《暗黑破壞神4》才是更好的選擇。
只是，相較于去年爆火的《哈利波特：魔法覺醒》，《暗黑破壞神：不朽》所延續(xù)的是經(jīng)典游戲IP，而非《哈利波特》這類小說、影視IP，熟知該IP影響力的玩家群體很可能不會(huì)被其俘獲。另一方面，雖然其玩法十分契合手游，但“刷刷刷”本身肝度十足，商業(yè)化探索稍有不慎便會(huì)觸及玩家對網(wǎng)易“又肝又氪”的陰影。
基于此，對網(wǎng)易而言，如何將這款經(jīng)典游戲IP手游推至大眾市場，以及如何平衡“肝氪”間的矛盾，或許將是決定其成功與否，乃至網(wǎng)易能否再迎增長周期的關(guān)鍵因素。
除前述兩輪考驗(yàn)外，出海，或許是國內(nèi)游戲寒冬之下，網(wǎng)易游戲業(yè)務(wù)最大的驅(qū)動(dòng)力所在。據(jù)丁磊透露，網(wǎng)易目前超80%研發(fā)資源投在中國，相比之下，他更愿意看到國內(nèi)、國際“五五開”的局面。
盡管此前網(wǎng)易已憑借《荒野行動(dòng)》在日本市場殺出了一條血路，但所謂的出海并非橫跨一兩片海域拿下三五個(gè)市場，而是奔赴全球開啟“大航海時(shí)代”。
過去，國內(nèi)廠商常采用“國際IP+自研”的形式切入海外市場，這在自研IP影響力尚淺的境遇下不失為一種好手段。只是，隨著游戲產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，一眾游戲廠商均在打“IP牌”，部分知名IP更有過度開發(fā)之勢，盲目走IP路線不僅親切程度大不如前，甚至有可能因玩家審美疲勞產(chǎn)生負(fù)面影響。
此外，收購國外游戲廠商、工作室同樣也是出海的一大路徑，以騰訊為例，其早年對Riot Games、Supercell的收購為其帶來了《VALORANT》《部落沖突》等游戲，海外營收一度拔地而起。
只不過，當(dāng)下的游戲行業(yè)競爭激烈，各巨頭大有拉幫結(jié)派之勢，盡管網(wǎng)易也曾參與投資了Bungie，去年5月亦搶得了草蜢工作室，此前數(shù)月，坊間傳出網(wǎng)易擬全資收購《底特律：化身為人》開發(fā)商Quantic Dream的消息，但似乎亡羊補(bǔ)牢的意味更重一些。
另一方面，海外游戲市場家用游戲主機(jī)用戶數(shù)龐大，國內(nèi)則不然，如何處理不同的用戶群體結(jié)構(gòu)及平臺差異間的關(guān)系仍是問題。從網(wǎng)易出海目前的產(chǎn)品與投資動(dòng)向來看，其很可能將施以手游、主機(jī)/端游并行的策略。
手游方面，《哈利波特：魔法覺醒》海外版、《The Lord of the Rings: Rise to War》等IP游戲被寄予厚望，而主機(jī)/端游方面，《永劫無間》出?；?qū)⑹恰扒吧凇保褪召廞uantic Dream的傳言來看，象征“游戲工業(yè)化水平”的3A游戲或許將是出路所在。
可即便國內(nèi)游戲語境苦3A久矣，3A游戲本身同“成功”一詞卻沒有絕對的關(guān)聯(lián)。以前述《VALORANT》為例，其并非所謂的3A游戲，但卻能在海外直播平臺Twitch久盛不衰，甚至切入堪稱“FPS荒漠”的日本市場。而同屬FPS游戲，EA旗下的《戰(zhàn)地2042》以3A規(guī)格制作，卻因素質(zhì)問題無人問津。
此外，所謂的3A游戲成本高、制作周期長，押注的“籌碼”自然也就越多。何況國內(nèi)對游戲的監(jiān)管日益強(qiáng)化，恐怕無人敢在種種不確定性下貿(mào)然做3A。
正因沒有確切的參考路徑，出海才是那道關(guān)鍵且開放的考題，對此，丁磊似乎也沒有給出好辦法，只是強(qiáng)調(diào)網(wǎng)易做了20年，所有問題都是能夠解決的。
別忘了，今年屆滿40歲的美國藝電（EA），已經(jīng)在待價(jià)而沽了。