文｜氨基財(cái)經(jīng) 方濤之
前有新冠疫情，后有不明原因肝炎，傳染病對(duì)人類的攻擊一波未平一波又起。
如今又出現(xiàn)一個(gè)猴痘病毒。截至5月21 日，全球向世衛(wèi)組織報(bào)告了92例實(shí)驗(yàn)室確診病例和28例正在調(diào)查的猴痘疑似病例。
提到猴痘病毒，許多人會(huì)聯(lián)想到那個(gè)曾經(jīng)危害人類多年的天花病毒。事實(shí)上，雖然二者屬于近親，但猴痘的傳染性和致死率都較低。
此前，猴痘很少會(huì)傳播到非洲以外地區(qū)，即使傳播到其他地區(qū)，疫情規(guī)模也很小。即便在2003年在美國唯一一次重大爆發(fā)也僅感染了47人。
像這次一樣，感染全球多個(gè)地區(qū)多達(dá)百人的情況，還是頭一回，比利時(shí)甚至發(fā)布了全球首個(gè)“隔離令”。這也引起了世界范圍內(nèi)的擔(dān)憂，不少人開始擔(dān)心猴痘病毒會(huì)變?yōu)橄乱粋€(gè)新冠。
不過，危與機(jī)往往并存。對(duì)于藥企來說，這有可能是新冠概念后的下一個(gè)風(fēng)口。
也正因此，猴痘概念股火了。過去幾天，不論是A股還是美股的猴痘概念股，都吸引了眾多資金的炒作。僅23日一天，A股猴痘概念股總市值便增長了205億元。
但就目前來看，無論是猴痘的檢測(cè)篩查、疫苗還是藥物，恐怕都很難重現(xiàn)新冠的造富神話。
猴痘檢測(cè)試劑，難孵化下一個(gè)九安醫(yī)療
九安醫(yī)療靠著新冠試劑檢測(cè)盒日賺1.59億元的故事，令無數(shù)人瞠目結(jié)舌。從檢測(cè)領(lǐng)域的小透明到頂流，大家對(duì)九安醫(yī)療的爆紅說不眼紅那是假的。
對(duì)于核酸檢測(cè)企業(yè)來說，如果再來一次這樣的機(jī)會(huì)，那么大部分企業(yè)的態(tài)度恐怕是寧愿過錯(cuò)不要錯(cuò)過。
猴痘疫情的突然爆發(fā)，讓一些企業(yè)看到了希望。涉及猴痘病毒核酸檢測(cè)試劑的企業(yè)紛紛“吆喝”了起來。
之江生物、碩世生物紛紛發(fā)布公告，已經(jīng)擁有猴痘病毒核酸測(cè)定試劑盒。區(qū)別在于，之江生物的猴痘核酸檢測(cè)試劑通過了歐盟CE注冊(cè)，而碩世生物的試劑盒主要是用于疾控及科研市場(chǎng)。
消息一出，之江生物、碩世生物迅速受到了資金的追捧。截至23日收盤，之江生物股價(jià)緩緩爬坡直至漲停，碩世生物也是大漲10.41%。
除此之外，猴痘核算篩查產(chǎn)品還未問世的企業(yè)也沒閑著。
達(dá)安基因、圣湘生物、凱普生物、東方生物等企業(yè)均表示已儲(chǔ)備猴痘病毒核酸檢測(cè)試劑盒，可快速鑒別出猴痘病毒。搭上了猴痘概念股的快車，這些企業(yè)的股價(jià)也水漲船高。
那么，猴痘核酸檢測(cè)試劑會(huì)如同新冠核酸檢測(cè)試劑一樣大賣嗎？目前來看，可能性并不大。
從需求端來看，猴痘核酸檢測(cè)試劑的需求遠(yuǎn)不及新冠核酸檢測(cè)試劑。
雖然對(duì)于目前猴痘病毒的大幅擴(kuò)散原因還沒有定論，但業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，猴痘不會(huì)像新冠病毒一樣造成大范圍傳播。
原因在于，猴痘的傳播能力和新冠相比就是小巫見大巫。迄今為止猴痘的R0值，也就是一個(gè)感染者能傳染的人數(shù)一直小于1，一個(gè)患者最多傳染一個(gè)人，這使得猴痘病毒很難大規(guī)模爆發(fā)。而新冠病毒奧密克戎株的R0高達(dá)10，一個(gè)奧密克戎毒株的攜帶者可以感染10個(gè)人。
此外，與新冠有許多無癥狀感染者不同，猴痘患者癥狀明顯。
感染了猴痘的患者，通常在發(fā)燒后1-3天內(nèi)開始出現(xiàn)皮疹，這種皮疹也會(huì)使得猴痘感染者的辨認(rèn)相對(duì)容易。即便不用核酸檢測(cè)試劑，猴痘感染者也會(huì)自行浮出水面。
所以，對(duì)于猴痘檢測(cè)試劑來說，想再現(xiàn)新冠的“戰(zhàn)績”，可能性并不大。
疫苗有需求，但海外已有儲(chǔ)備
面對(duì)傳染病，疫苗自然是不能缺少的防護(hù)武器。
2021年，新冠疫苗企業(yè)毫無疑問是最大的贏家。無論是國內(nèi)的科興，還是海外的輝瑞、Moderna、BioNTech，業(yè)績都因率先推出新冠疫苗而迅速飆升。
那么，2022年的疫苗風(fēng)口，會(huì)不會(huì)是猴痘疫苗？在回答這個(gè)問題之前，我們需要先簡(jiǎn)單了解一下猴痘病毒及其疫苗的歷史。
與新冠病毒的突然造訪不同，猴痘病毒并不是一個(gè)新病毒。早在1958年，人們就發(fā)現(xiàn)了猴痘病毒。
此前，猴痘病毒已經(jīng)在一些非洲國家爆發(fā)過，并且能夠預(yù)防猴痘病毒的疫苗也已經(jīng)在美國上市。
Bavarian Nordic于2019年在美國獲批的改良痘苗病毒安卡拉株疫苗，是目前唯一一款兼顧猴痘和天花的疫苗。
美媒《新聞周刊》19日?qǐng)?bào)道稱，美國衛(wèi)生部門已經(jīng)訂購了價(jià)值1.19億美元的數(shù)百萬劑針對(duì)猴痘病毒的疫苗。前一日，Bavarian Nordic發(fā)表聲明稱，已與美國生物醫(yī)學(xué)高級(jí)研究和發(fā)展局簽署了2.99億美元的合同，訂單總量達(dá)1300萬劑，首批疫苗預(yù)計(jì)2023年交付。
此外，猴痘病毒是天花的表親，因此獲批用于預(yù)防天花的疫苗理論上對(duì)猴痘也有效。根據(jù)世衛(wèi)組織的說法，天花疫苗對(duì)猴痘的預(yù)防率能達(dá)到85%。因此，2007年Emergent公司獲批用于天花的疫苗，理論上應(yīng)該也會(huì)對(duì)猴痘有效。
伴隨著猴痘疫情發(fā)酵，這兩家公司的股價(jià)也一路水漲船高。上周五Emergent 股價(jià)大漲11.49%，而自19日歐洲猴痘病例數(shù)開始增長以來，Bavarian Nordic的股價(jià)漲幅已超70%。
猴痘疫苗的熱度也傳導(dǎo)到了國內(nèi)。
康辰藥業(yè)子公司康辰生物參股5.63%的優(yōu)銳醫(yī)藥，是Bavarian Nordic公司中國區(qū)及亞洲部分地區(qū)唯一合作公司。有這層關(guān)系在，5月23日康辰藥業(yè)直接收獲一字漲停。
除了康辰藥業(yè)，天壇生物也受到不少關(guān)注。之前有消息稱，國內(nèi)市場(chǎng)中只有天壇生物擁有天花疫苗技術(shù)儲(chǔ)備，23日盤中其股價(jià)一度接近漲停，收盤回落至2.69%。
不過，天壇生物午間便表示，公司的天花疫苗業(yè)務(wù)已經(jīng)在2017年左右重組時(shí)已經(jīng)剝離給中國生物，目前已經(jīng)沒有疫苗業(yè)務(wù)。
事實(shí)上，中國生物22日對(duì)外稱，已在消滅天花后，對(duì)“牛痘”安全地進(jìn)行了封存，以備不時(shí)之需。天花疫苗就是用“牛痘”制備而成，也就是說，國內(nèi)也有相應(yīng)疫苗技術(shù)儲(chǔ)備。
另外，擁有水痘疫苗的百克生物也隨著猴痘病毒火了一把。截至23日收盤，百克生物股價(jià)大漲13.47%。對(duì)于股價(jià)的異動(dòng)，百克生物發(fā)聲明表示，雖然水痘疫苗和猴痘同屬一科，但水痘疫苗并不能預(yù)防猴痘。
總的來看，除了中國生物有一定儲(chǔ)備，目前國內(nèi)疫苗玩家對(duì)天花疫苗的布局還處于一片空白。并且，現(xiàn)在投入猴痘疫苗的研發(fā)，看起來也并不是一個(gè)劃算的買賣。
核心在于，一方面，國外已有疫苗獲批上市，國內(nèi)玩家在進(jìn)度上難以追趕國外玩家。這也就意味著，國內(nèi)玩家很難像科興一樣吃到海外的市場(chǎng)；
另一方面，從需求端來看猴痘疫苗需求有限。
目前不少大咖普遍的看法都是，猴痘病例激增的可能性不大。如果發(fā)生激增，也可以針對(duì)病例接觸者和周邊人群接種天花疫苗，而不是針對(duì)全人群接種疫苗。
加之在國內(nèi)目前的疫情防控策略之下，國內(nèi)爆發(fā)猴痘病毒的幾率并不算大。在這種情況下，為全人群接種天花或者猴痘疫苗不是一個(gè)可能性較大的決定。
不存在的猴痘特效藥
猴痘是一種自限性疾病。這也就意味著，對(duì)于大多數(shù)患者來說，不需要治療，患者會(huì)自己痊愈。
不過，對(duì)于一些免疫力較差或有合并并發(fā)癥的患者來說，猴痘仍然有可能帶來致命威脅。經(jīng)過初步測(cè)序，此次流行的比較可能是西非病毒株。雖然西非病毒株較為“溫柔”，死亡率為1%，但藥物仍是必不可少的應(yīng)對(duì)手段。
目前對(duì)于猴痘疫苗并沒有特效藥，但根據(jù)美國疾控中心的建議，可以使用治療天花的藥物及抗病毒藥物控制猴痘疫情。
針對(duì)天花病毒，美國已經(jīng)有藥物獲批。
2021年6月，Chimerix公司的Tembexa獲批上市，成為世界上第一款被批準(zhǔn)用于所有年齡組的天花抗病毒藥物。
值得一提的是，5月16日Chimerix宣布以3.375億美元的價(jià)格將Tembexa賣給了Emergent。至此，Emergent同時(shí)擁有了針對(duì)天花的藥物和疫苗。
此外，2018年美國還批準(zhǔn)了SIGA口服制劑藥物特考韋瑞，用于治療天花。
這一藥物通過與天花病毒基因結(jié)合，阻止病毒從細(xì)胞內(nèi)釋放。在針對(duì)猴痘病毒的體外試驗(yàn)中，濃度為0.01μmol/L的特考韋瑞即可抑制50%的猴痘病毒體外復(fù)制。此外，特考韋瑞與天花疫苗聯(lián)合應(yīng)用還可以預(yù)防和治療后者引起的不良反應(yīng)，降低損傷水平，加快傷口愈合。
雖然特考韋瑞對(duì)猴痘病毒的效果還只在于體外臨床中見效，但這并不影響資本市場(chǎng)對(duì)于特考韋瑞的青睞。
隨著猴痘病毒的發(fā)酵，SIGA的股價(jià)大幅飆升。截至5月20日收盤，SIGA Technologies暴漲43.35%。
天花藥物之外，抗病毒藥物西多福韋和Brincidofovir也被美國疾控中心建議用于猴痘病毒。
盡管尚無數(shù)據(jù)證明西多福韋和Brincidofovir對(duì)治療人類猴痘病例有效，但體外實(shí)驗(yàn)和動(dòng)物實(shí)驗(yàn)顯示其具有針對(duì)痘病毒的活性。
美股市場(chǎng)的熱情也傳導(dǎo)到了國內(nèi)，多家擁有猴痘相關(guān)藥物的藥企也受到了資金的追捧。其中，優(yōu)寧維因?yàn)閾碛幸豢钐乜柬f瑞受到了資金的狂熱追捧，截至23日收盤，股價(jià)大漲20%；阿拉丁生物則因?yàn)閾碛形鞫喔ｍf也受到關(guān)注。
不過，需要注意的是，這兩家公司的藥物都是用于科研，不能用于臨床研究。這也就意味著，距離真正成為藥物，二者要走的路都還很長。
總結(jié)
對(duì)于猴痘病毒的最終走向，誰也不能妄下斷言，因而對(duì)藥物、疫苗的儲(chǔ)備仍是必要的。這是機(jī)會(huì)，但機(jī)會(huì)有多大？
與此同時(shí)，今日A股已有相當(dāng)多概念股冒出，整個(gè)板塊市值暴增205億元?？駳g過后，大家需要辨別哪些是蹭熱度，哪些是有能力的公司。