文 | 智東西 云鵬

編輯 | 心緣

“明明有店，卻只能店外蹲守接頭，搞得跟特殊交易一樣！”昨天，朋友圈一位來(lái)自北京的手機(jī)經(jīng)銷商如是吐槽道。

▲北京某地商場(chǎng)門口，手機(jī)銷售人員與顧客進(jìn)行線下交易

手機(jī)商們的日子，過(guò)的著實(shí)艱難。就在這兩天，中國(guó)信通院發(fā)布數(shù)據(jù)，3月國(guó)內(nèi)手機(jī)出貨量同比暴降40%，2020年前三個(gè)月，出貨量同比下降約30%。

▲國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出貨量情況，來(lái)源：中國(guó)信通院

另一邊，供應(yīng)鏈頻頻傳來(lái)砍單信息，天風(fēng)證券分析師郭明祺透露，中國(guó)主流安卓手機(jī)廠商目前已經(jīng)削減了約1.7億部手機(jī)訂單，約占2022年出貨計(jì)劃的20%。

就在5月19日晚，小米發(fā)布了2022年一季度財(cái)報(bào)，4.6%的營(yíng)收同比下降以及52.9%的凈利潤(rùn)同比下降也足以說(shuō)明手機(jī)廠商們的日子著實(shí)不好過(guò)了。

▲小米2022年一季度營(yíng)收及凈利情況，單位：百萬(wàn)人民幣，來(lái)源：小米官方財(cái)報(bào)

放眼整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)，手機(jī)芯片設(shè)計(jì)廠商庫(kù)存“屢創(chuàng)新高”、芯片代工廠連夜?jié)q價(jià)以圖提前賣出產(chǎn)能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、手機(jī)終端廠商開(kāi)始用“套娃機(jī)”清理物料庫(kù)存，而手機(jī)零售商們，則面對(duì)著因疫情關(guān)停的商場(chǎng)，無(wú)奈嘆息……

這個(gè)夏天，手機(jī)廠商們或?qū)⒂龅揭粓?chǎng)前所未有的“嚴(yán)冬”，堪比疫情剛爆發(fā)的2020年一季度，而這場(chǎng)浩劫席卷的還有整個(gè)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈。

在與多位從業(yè)者對(duì)話、深入產(chǎn)業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)后，我們能深刻地感受到這場(chǎng)嚴(yán)冬帶來(lái)的 “寒意”，而冬去春來(lái)，似乎還遙遙無(wú)期。

01. 高通庫(kù)存暴漲70%，全球手機(jī)銷量或砍2億部

如果說(shuō)手機(jī)廠商們可以“謊報(bào)軍情”，掩藏自身的真實(shí)困境，那么手機(jī)芯片的出貨和庫(kù)存表現(xiàn)則可以成為戳穿謊言的最佳例證。

目前，在蘋果之外，從高端到低端，手機(jī)芯片市場(chǎng)幾乎被高通、聯(lián)發(fā)科兩家廠商壟斷，而這兩家廠商的出貨情況，也可以作為手機(jī)市場(chǎng)的“晴雨表”。

翻開(kāi)高通的一季度財(cái)報(bào)，我們能清楚地看到，高通已經(jīng)迎來(lái)了自家史上最高的第一季度庫(kù)存，庫(kù)存金額高達(dá)45.5億美元（約合人民幣306億元），同比增長(zhǎng)70%，環(huán)比增長(zhǎng)18%。

▲高通近五個(gè)季度庫(kù)存情況，來(lái)源：Macrotrends

如果簡(jiǎn)單按照高端智能手機(jī)平均100美元一套芯片的價(jià)格來(lái)計(jì)算，這些庫(kù)存可以生產(chǎn)約4550萬(wàn)部旗艦手機(jī)。從高通近幾個(gè)季度的庫(kù)存情況可以看出，其實(shí)從2021年四季度開(kāi)始，高通的庫(kù)存就已經(jīng)明顯增加，同比增幅已經(jīng)達(dá)到了50%。

占據(jù)全球智能手機(jī)芯片出貨量第一的聯(lián)發(fā)科，其庫(kù)存情況也不樂(lè)觀，2022年一季度聯(lián)發(fā)科庫(kù)存金額接近900億新臺(tái)幣（約合人民幣203億元），庫(kù)存周期超過(guò)100天，而去年同期在70天左右。聯(lián)發(fā)科將庫(kù)存周期變長(zhǎng)的原因歸結(jié)為先進(jìn)工藝產(chǎn)品的生產(chǎn)周期變長(zhǎng)，翻譯過(guò)來(lái)就是，臺(tái)積電供貨變慢了。

▲聯(lián)發(fā)科一季度財(cái)報(bào)中關(guān)于庫(kù)存部分的說(shuō)明

但顯然，這樣的說(shuō)法與業(yè)內(nèi)人士的看法并不一致。前不久有消息人士告訴外媒，聯(lián)發(fā)科手機(jī)芯片庫(kù)存水平已經(jīng)從100天左右增長(zhǎng)至160-180天，而這背后的主要原因是中國(guó)手機(jī)廠商需求疲軟。

既然說(shuō)到臺(tái)積電，就不得不提到，在芯片代工領(lǐng)域，芯片代工企業(yè)的財(cái)報(bào)以及實(shí)際動(dòng)作也真實(shí)反映了以手機(jī)為代表的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)一場(chǎng)空前的嚴(yán)冬。

今年5月有業(yè)內(nèi)消息稱，臺(tái)積電已經(jīng)開(kāi)始對(duì)2023年一季度的成熟工藝產(chǎn)能進(jìn)行漲價(jià)，以推動(dòng)芯片設(shè)計(jì)廠商們抓緊時(shí)間把2022年下半年還沒(méi)漲價(jià)的產(chǎn)能全部下單占滿。

要知道，一般臺(tái)積電的漲價(jià)通知都是提前一個(gè)月或者一個(gè)季度發(fā)布，臺(tái)積電從來(lái)沒(méi)有提前半年多就把漲價(jià)確定下來(lái)的。

那么臺(tái)積電為何如此著急呢？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，臺(tái)積電這一手操作顯然是在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一旦明年，也就是2023年消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)景氣度依然沒(méi)有好轉(zhuǎn)，持續(xù)下降，那么臺(tái)積電就已經(jīng)提前規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，將庫(kù)存壓力轉(zhuǎn)移給了芯片設(shè)計(jì)公司。

看來(lái)，芯片設(shè)計(jì)公司們的庫(kù)存壓力，短期內(nèi)不僅不會(huì)減弱，反而還會(huì)有增加的趨勢(shì)。5月13日，國(guó)內(nèi)第一大芯片代工企業(yè)中芯國(guó)際也發(fā)布一季度財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示，2022年第一季度智能手機(jī)應(yīng)用收入占比同比下降了6.5個(gè)百分點(diǎn)。

▲中芯國(guó)際各終端應(yīng)用營(yíng)收情況變化與對(duì)比

中芯國(guó)際CEO趙海軍稱，2022年全球手機(jī)銷量至少下降2億部，而受影響的大部分是中國(guó)手機(jī)品牌，他說(shuō)：“非常多的訂單都被取消了。”對(duì)于中芯國(guó)際來(lái)說(shuō)，目前生產(chǎn)智能手機(jī)類產(chǎn)品的產(chǎn)能占比已經(jīng)從50%下降到29%，降幅還是非常明顯的。

趙海軍還提到，不僅僅是智能手機(jī)，PC、家電等領(lǐng)域的客戶都在砍單。疫情的封鎖讓企業(yè)無(wú)法正常發(fā)貨，而商店關(guān)停也導(dǎo)致線下零售受阻，俄烏沖突的持續(xù)也讓這兩塊市場(chǎng)的客戶需求顯著下降。雖然目前中芯國(guó)際已經(jīng)針對(duì)上海疫情進(jìn)行閉環(huán)管理，但整個(gè)“供應(yīng)長(zhǎng)鏈”受疫情影響較大，二季度的供貨能力仍然存在一定的不確定性。

能夠看到，從手機(jī)芯片設(shè)計(jì)到芯片代工領(lǐng)域，芯片產(chǎn)業(yè)的情況已經(jīng)清晰地說(shuō)明了一個(gè)問(wèn)題，手機(jī)產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)的發(fā)展前景，并不樂(lè)觀。對(duì)于消費(fèi)電子市場(chǎng)的疲態(tài)，高通產(chǎn)品市場(chǎng)高級(jí)總監(jiān)馬曉民在一場(chǎng)媒體溝通會(huì)上告訴智東西，高通是一家面向全球客戶的芯片廠商，業(yè)務(wù)也不局限于智能手機(jī)，即使單從手機(jī)角度來(lái)說(shuō)，整體的影響仍然處于可控范圍內(nèi)。并且馬曉民說(shuō)，雖然疫情對(duì)于中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)的影響是現(xiàn)實(shí)存在的，但是高通相信這是一個(gè)短期的過(guò)程，今年6月份起手機(jī)市場(chǎng)有很大的機(jī)會(huì)會(huì)出現(xiàn)反彈。

不過(guò)，有芯片公司從業(yè)者告訴智東西，芯片領(lǐng)域的動(dòng)向表明整個(gè)消費(fèi)電子行業(yè)的景氣度正在下降，而且未來(lái)行業(yè)依然長(zhǎng)期呈現(xiàn)下行趨勢(shì)的幾率比較大。

02.富士康最大工廠已解封，但疫情仍充滿不確定性

不僅是上游手機(jī)芯片產(chǎn)業(yè)，中游手機(jī)代工產(chǎn)業(yè)同樣深受這場(chǎng)嚴(yán)冬的影響。一方面，手機(jī)廠商的砍單行為必然會(huì)涉及整個(gè)中上游產(chǎn)業(yè)鏈，訂單會(huì)同步削減，代工訂單亦是如此。

另一方面，手機(jī)代工是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，這場(chǎng)嚴(yán)冬罪魁禍?zhǔn)字?，新冠疫情，其影響最?yán)重的方面，就是人員的流動(dòng)。一位鄰近富士康鄭州工廠的人士稱，前段時(shí)間，在河南省鄭州市疫情較為嚴(yán)重的時(shí)期，富士康鄭州廠區(qū)一度處于封控范圍，生產(chǎn)肯定是會(huì)受到一定影響的，但目前來(lái)看該區(qū)域已經(jīng)解封。

河南鄭州工廠是富士康全球最大的iPhone代工廠，員工數(shù)最高超30萬(wàn)人，相當(dāng)于一個(gè)小縣城。每年5-6月是iPhone新機(jī)量產(chǎn)爬坡關(guān)鍵時(shí)期，因此疫情一旦加劇影響廠區(qū)生產(chǎn)，必然會(huì)對(duì)蘋果iPhone新品的發(fā)布產(chǎn)生一定影響。

▲富士康鄭州廠區(qū)于地圖上的位置

雖然目前鄭州市大部分地區(qū)都已經(jīng)解除封控，但從最新疫情信息來(lái)看，鄭州仍有確診病例出現(xiàn)在富士康鄭州工廠所在的航空港區(qū)，因此后續(xù)疫情是否會(huì)對(duì)iPhone生產(chǎn)造成影響，仍然不能輕易下定論。

▲來(lái)源：鄭州本地寶

與富士康情況類似的代工企業(yè)還有立訊精密，此前智東西已有相關(guān)報(bào)道提到，立訊精密有多家子公司位于上海和昆山，處于受疫情影響比較明顯的區(qū)域。

不過(guò)目前國(guó)內(nèi)這種勞動(dòng)密集型工業(yè)園區(qū)，大部分都采取的是封閉式管理，由園區(qū)的工會(huì)統(tǒng)一組織，劃定隔離區(qū)、生活區(qū)、工作區(qū)等等，因此疫情給生產(chǎn)造成的影響大多還處于可控范圍內(nèi)。

能夠看到，手機(jī)代工產(chǎn)業(yè)對(duì)于疫情的影響是極為敏感的，一但疫情加劇，手機(jī)代工業(yè)務(wù)受阻，那么上游零部件廠商和終端手機(jī)廠商就真的是“有力使不出”了。

03.手機(jī)商爆砍30%訂單：線下商場(chǎng)關(guān)門，渠道受阻嚴(yán)重

如果說(shuō)手機(jī)芯片和代工領(lǐng)域?qū)κ謾C(jī)市場(chǎng)遭遇的這場(chǎng)嚴(yán)冬的反映比較側(cè)面，那么手機(jī)廠商自己的一系列動(dòng)作則成為這場(chǎng)嚴(yán)冬的最直接表象。雖然手機(jī)廠商們不會(huì)承認(rèn)自己在砍單，更不會(huì)公布砍單數(shù)據(jù)，但一些業(yè)內(nèi)信息仍然從門縫里透了出來(lái)。

前不久，已有業(yè)內(nèi)消息稱，在這場(chǎng)砍單大潮中，蘋果的砍單主要集中在iPhone SE等中低端機(jī)型，削減量約為20%-25%，三星這邊僅5月份的砍單量就達(dá)到了30%左右，不過(guò)該消息來(lái)源并未說(shuō)明是月度訂單占比還是年度訂單占比。

國(guó)內(nèi)廠商這邊，近日有產(chǎn)業(yè)鏈信息表明，OPPO、vivo的砍單幅度均已超過(guò)20%，而華為和小米的砍單量約在20%左右。榮耀這邊沒(méi)有砍單的信息流出。這些數(shù)據(jù)雖然沒(méi)有得到官方證實(shí)，但可以確定的是砍單一事絕非空穴來(lái)風(fēng)，而且實(shí)際幅度并不小。

另外，從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)CINNO給出的一季度國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)銷量數(shù)據(jù)來(lái)看，OPPO的銷量同比下降約為37%、vivo銷量同比下降約為29%、小米約為22%，對(duì)比之下，銷量下降的幅度與業(yè)內(nèi)給出的砍單幅度是比較接近的。

▲2022年Q1大陸手機(jī)市場(chǎng)銷量情況，來(lái)源：CINNO

一方面，手機(jī)廠商們?cè)谙鳒p訂單，另一方面，廠商們也在通過(guò)各種手段清理庫(kù)存、或者加快新舊產(chǎn)品庫(kù)存的更迭。

這兩天，有業(yè)內(nèi)消息傳出，稱小米去年年底剛剛發(fā)布的、搭載高通2021年旗艦芯片驍龍8的手機(jī)新品，已經(jīng)在4月底停產(chǎn)，而下半年小米則將開(kāi)始主推搭載高通最新驍龍8+芯片的旗艦新機(jī)。

OPPO、vivo這邊的操作也是有些令人“應(yīng)接不暇”，就在不到兩個(gè)月的時(shí)間里，這兩家廠商分別發(fā)布了五六款新機(jī)，而這些新機(jī)大部分集中在1000元到2000元價(jià)位段，更多為“走量機(jī)”。

部分新品與同系列的上代產(chǎn)品在配置上沒(méi)有明顯更新，在外觀設(shè)計(jì)上也比較接近。比如OPPO子品牌一加就在一個(gè)月內(nèi)接連推出了兩款2000元左右價(jià)位段的新機(jī)，芯片均為聯(lián)發(fā)科天璣8000系列芯片。

▲一加 Ace 競(jìng)速版（左）與一加 Ace（右）

OPPO這邊推出了采用了聯(lián)發(fā)科天璣8000系列芯片的OPPO K10系列與OPPO Reno 8系列；vivo的S15系列和T2系列則都搭載了去年的中端芯片高通驍龍870。有業(yè)內(nèi)人士稱，在庫(kù)存壓力較大的時(shí)候，“套娃機(jī)”自然會(huì)增多。

▲vivo T2（左）與vivo S15系列（右）

在米OV之外，華為近來(lái)似乎將重點(diǎn)放在了“如何給消費(fèi)者提供5G手機(jī)”上面。雖然沒(méi)有新機(jī)，但華為卻通過(guò)各種方式讓自己的手機(jī)能夠“變身5G”，或者讓舊型號(hào)“換新顏”，通過(guò)其他品牌實(shí)現(xiàn)5G手機(jī)銷售。

比如，5月13日，鼎橋通信就發(fā)布了5G旗艦旗艦智能手機(jī)鼎橋TD Tech M40，從外觀上來(lái)看，這款手機(jī)與華為Mate40的設(shè)計(jì)極為相似，都有具有極高辨識(shí)度的“星環(huán)”設(shè)計(jì)，而該設(shè)計(jì)一直是華為、榮耀手機(jī)的標(biāo)志性元素。

▲華為Mate40（左）與鼎橋M40（右）

根據(jù)公開(kāi)信息，華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍在鼎橋通信擔(dān)任董事，鼎橋通信的實(shí)際控制人為華為與諾基亞共同投資的一家公司。鼎橋通信工作人員曾表示，鼎橋的手機(jī)品牌是自有品牌，屬于鼎橋，但元器件采購(gòu)來(lái)自于華為。

此外，華為還與數(shù)源科技合作推出了一款“5G手機(jī)殼”。這款手機(jī)殼可以讓原本支持4G的華為P50 Pro變?yōu)橹С?G通信的手機(jī)。據(jù)了解，數(shù)源科技的實(shí)際控制人為杭州市國(guó)資委。

▲數(shù)源科技推出的5G通信殼產(chǎn)品

可以說(shuō)，在這樣的嚴(yán)冬之下，華為的策略也更為保守，沒(méi)有發(fā)布更多4G新機(jī)，而是通過(guò)一些“靈活變通”的方案，讓現(xiàn)有的4G手機(jī)獲得了5G的新特性。這樣做自然對(duì)成本和供應(yīng)鏈的控制都更為有利。

04.中國(guó)手機(jī)廠商受影響顯著，行業(yè)困局轉(zhuǎn)機(jī)難尋

從手機(jī)芯片到代工，再到手機(jī)終端廠商，一場(chǎng)席卷整個(gè)手機(jī)市場(chǎng)的嚴(yán)冬即將延續(xù)至今夏，而在這些現(xiàn)象中，我們能夠看到一個(gè)比較明顯的特點(diǎn)，就是中國(guó)手機(jī)品牌成為受影響最為嚴(yán)重的。

根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2022年一季度，全球智能手機(jī)手機(jī)出貨量同比下降了11%左右，而中國(guó)市場(chǎng)智能手機(jī)出貨量下降幅度達(dá)到了18%，降幅遠(yuǎn)超大盤。

▲全球智能手機(jī)市場(chǎng)一季度出貨量情況，來(lái)源：Canalys

國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)同樣能看出端倪，根據(jù)中國(guó)信通院數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)一季度出貨同比下降29%，而一季度國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌出貨量同比下降33.5%，也要超過(guò)整體情況。

疫情，是最顯而易見(jiàn)的因素之一。一位北京天通苑小米之家的店長(zhǎng)告訴智東西，疫情對(duì)線下銷售影響非常大，商場(chǎng)都關(guān)門了，他們現(xiàn)在都是線上辦公，如果老顧客有需求，能發(fā)快遞的就發(fā)快遞，能閃送的就閃送，也是想盡辦法將業(yè)務(wù)繼續(xù)下去，但業(yè)績(jī)減少是肉眼可見(jiàn)的。在聊天結(jié)束前，這位店長(zhǎng)還不忘問(wèn)上一句：“哥，你買啥不？”

除了上海、北京，全國(guó)其他一些省份也有社會(huì)面疫情的零星爆發(fā)，上海此前的封控，力度較大，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及民眾生活都有一定影響，也給消費(fèi)信心造成了比較大的打擊。普通消費(fèi)者更多地減少了如手機(jī)、電腦這類“可選消費(fèi)”的預(yù)算，而將更多精力聚焦于在疫情中生活、工作所需要的必需品上。

當(dāng)然，在中國(guó)廠商之外，全球手機(jī)市場(chǎng)都在經(jīng)歷嚴(yán)冬也是不爭(zhēng)的事實(shí)。疫情、俄烏沖突、全球通脹等因素都是這場(chǎng)嚴(yán)冬的關(guān)鍵誘因。

全球范圍內(nèi)的通脹疊加疫情，普通消費(fèi)者對(duì)日常消費(fèi)品的支出顯著增長(zhǎng)，而對(duì)于消費(fèi)電子產(chǎn)品的支出有所下降，居家辦公帶來(lái)的電子產(chǎn)品需求提升相對(duì)短期，長(zhǎng)期來(lái)看，消費(fèi)電子市場(chǎng)用戶需求的減少已成大趨勢(shì)。

中信證券預(yù)計(jì)，2022年全球智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量相比去年基本持平，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還會(huì)有所下滑。

▲2022年全球智能手機(jī)出貨量預(yù)測(cè)，來(lái)源：中信證券

郭明祺特別強(qiáng)調(diào)說(shuō)，需求的下降所帶來(lái)的問(wèn)題要遠(yuǎn)大于產(chǎn)品生產(chǎn)方面遇到的困難，而這對(duì)于所有品牌和上游供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，是潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在2022年下半年。

“消費(fèi)信心不足是大問(wèn)題，整個(gè)消費(fèi)電子行業(yè)的砍單仍將持續(xù)，今年幾乎所有類別的消費(fèi)電子產(chǎn)品訂單都已大幅削減……”

05.結(jié)語(yǔ)：嚴(yán)冬已成定局，柳暗花明仍難尋

此前，智東西通過(guò)深入手機(jī)行業(yè)調(diào)查，分析了2022年年初手機(jī)市場(chǎng)銷量遇冷的原因，在疫情和地緣政治因素之外，手機(jī)自身的創(chuàng)新力缺乏、用戶換機(jī)周期的增長(zhǎng)也是導(dǎo)致手機(jī)市場(chǎng)遇冷的主要因素（《你有多久沒(méi)換過(guò)手機(jī)了？》）。

但這次，深入手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，我們看到這場(chǎng)嚴(yán)冬依舊再加劇，甚至?xí)屖謾C(jī)廠商們經(jīng)歷一個(gè)“最冷夏天”。短時(shí)間內(nèi)，需求的疲軟、疫情對(duì)供應(yīng)鏈的影響、俄烏沖突以及全球通脹等問(wèn)題仍然會(huì)是困擾手機(jī)產(chǎn)業(yè)的心頭病。

其實(shí)不僅是手機(jī)產(chǎn)業(yè)，包括PC、汽車在內(nèi)，科技領(lǐng)域的各個(gè)產(chǎn)業(yè)都在2022年開(kāi)年這四五個(gè)月內(nèi)過(guò)的不容易。誰(shuí)能咬緊牙關(guān)度過(guò)難關(guān)，誰(shuí)又會(huì)在嚴(yán)冬中被暴雪埋沒(méi)？這場(chǎng)嚴(yán)冬將是對(duì)每個(gè)廠商硬實(shí)力的考驗(yàn)。