文|野馬財(cái)經(jīng)  劉欽文

編輯|高巖

讓和而泰股東開(kāi)“臨死股東大會(huì)”的中倫律師事務(wù)所被監(jiān)管層盯上了。

5月17日，深圳證監(jiān)局對(duì)中倫律師事務(wù)所開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查。5月18日對(duì)中倫律師事務(wù)所采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，對(duì)三名律師采取出具警示函的監(jiān)管措施。

來(lái)源：深圳證監(jiān)局

5月16日，由于合作律所——中倫律師事務(wù)所律師的筆誤，和而泰上傳了一份錯(cuò)誤標(biāo)題的公告，“臨時(shí)股東大會(huì)”變“臨死股東大會(huì)”，隨即沖上了微博熱搜。一下讓在資本市場(chǎng)上名不見(jiàn)經(jīng)傳的智能控制器行業(yè)龍頭和而泰（002402.SZ）上了頭條。

和而泰董秘回應(yīng)稱(chēng)，公告出錯(cuò)的問(wèn)題正在跟律所溝通，暫時(shí)不便說(shuō)太多。目前對(duì)公司沒(méi)產(chǎn)生什么影響，這件事也不涉及經(jīng)營(yíng)層面的問(wèn)題。

來(lái)源 ：和而泰公告

隨后和而泰又重新上傳了該份公告，有意思的是，“臨死”雖已改為“臨時(shí)”，但在該份《法律意見(jiàn)書(shū)》最后的結(jié)論意見(jiàn)處出現(xiàn)了兩個(gè)句號(hào)，該處錯(cuò)誤似乎仍然未被發(fā)現(xiàn)。二級(jí)市場(chǎng)上和而泰似乎并未受到影響，連續(xù)兩天上漲，截至5月18日，和而泰報(bào)收14.48元/股，上漲1.4%。

來(lái)源 ：和而泰公告

任何一家公司走到上市以及日常信息披露工作中都免不了與第三方中介機(jī)構(gòu)合作，中介機(jī)構(gòu)作為資本市場(chǎng)上的一重要角色和環(huán)節(jié)，其發(fā)揮的作用非常重要。

深圳證監(jiān)局對(duì)于中倫律師事務(wù)所的此次筆誤曾表示，“作為資本市場(chǎng)重要‘看門(mén)人’，律師事務(wù)所及執(zhí)業(yè)律師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、認(rèn)真履職，提供專(zhuān)業(yè)、審慎的法律服務(wù)，推動(dòng)提升上市公司信息披露質(zhì)量。深圳證監(jiān)局將繼續(xù)與相關(guān)部門(mén)發(fā)揮監(jiān)管合力，從嚴(yán)監(jiān)管、壓實(shí)責(zé)任，督促律師事務(wù)所及執(zhí)業(yè)律師不斷提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量和合規(guī)意識(shí)，為穩(wěn)步推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革保駕護(hù)航?！?/p>

多家上市公司召開(kāi)“臨死”會(huì)議，中倫曾遭證監(jiān)會(huì)處罰

實(shí)際上，開(kāi)了“臨死”會(huì)議的，并未和而泰這一家。

智慧松德（300173.SZ，現(xiàn)名“福能東方”）在2018年半年報(bào)中，寫(xiě)道“公司召開(kāi)2018年第二次臨死股東大會(huì)”；

康樂(lè)衛(wèi)士（833575.NQ）的2019年年報(bào)中表示，“提請(qǐng)2019年9月10日召開(kāi)的2019年第七次臨死時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)生效”；

中航重機(jī)（600765.SH）的《關(guān)于2020年年度股東大會(huì)增加臨時(shí)提案的公告》中，出現(xiàn)“議案已經(jīng)公司第六屆董事會(huì)第十八次臨死會(huì)議審議通過(guò)”；

洲明科技（300232.SZ）在《信息披露管理制度(2021年4月)》表示，“在臨死公告分別提交證券事務(wù)代表審閱、董事會(huì)秘書(shū)審核批準(zhǔn)后披露。”

來(lái)源：公告截圖

以上錯(cuò)誤至今未被更改。

“出現(xiàn)這樣的失誤，核心是基于律所事務(wù)所的過(guò)度繁忙，由此合伙人對(duì)助理或者實(shí)習(xí)律師比較信任，對(duì)有關(guān)文件的簽發(fā)合伙人不做實(shí)質(zhì)審閱，而主辦律師、助理或者實(shí)習(xí)生，也因?yàn)槊β翟斐蛇@樣的失誤。雖然失誤應(yīng)該批評(píng)，但是應(yīng)該具體問(wèn)題具體分析。中倫應(yīng)該會(huì)據(jù)此加強(qiáng)有關(guān)文件的簽發(fā)流程，盡量避免類(lèi)似錯(cuò)誤。”法律博主唐有訟表示。

此次書(shū)寫(xiě)錯(cuò)誤的中倫律師事務(wù)所，還曾在2021年遭到證監(jiān)會(huì)處罰。

2021年12月30日，證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局發(fā)布一則《警示函》，對(duì)象為中倫律師事務(wù)所和其執(zhí)業(yè)的智度股份。

處罰原因?yàn)椋?020年7月31日、2021年1月7日智度股份召開(kāi)兩次股東大會(huì)，中倫律所指派熊川、王振為經(jīng)辦律師，中倫律所于同日出具《法律意見(jiàn)書(shū)》，稱(chēng)其指派的經(jīng)辦律師出席并見(jiàn)證了本次股東大會(huì)，該《法律意見(jiàn)書(shū)》由熊川、王振簽字及中倫律所蓋章確認(rèn)。

但經(jīng)查，幾位律師并未出席上述股東大會(huì)，中倫律所出具的《法律意見(jiàn)書(shū)》有關(guān)內(nèi)容與實(shí)際不符。上述行為違反了相關(guān)規(guī)定，廣東證監(jiān)局決定對(duì)中倫律所、熊川、王振、周德芳、葉云婷采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

屢次出現(xiàn)專(zhuān)業(yè)問(wèn)題，可能與中倫律師事務(wù)所發(fā)展太快有關(guān)。

355家上市公司法律顧問(wèn)，參與百余家公司IPO業(yè)務(wù)

中倫律師事務(wù)所在資本市場(chǎng)存在感可謂非常之強(qiáng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，中倫律師事務(wù)所擔(dān)任355家A股上市公司的法律顧問(wèn)。

來(lái)源：wind

中倫律師事務(wù)所創(chuàng)立于1993年，是中國(guó)司法部最早批準(zhǔn)設(shè)立的合伙制律師事務(wù)所之一。業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括中國(guó)內(nèi)地資本市場(chǎng)、反壟斷和競(jìng)爭(zhēng)法、破產(chǎn)清算和重整等，其也是中國(guó)最早從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所之一，二十余年來(lái)累計(jì)為近千家公司提供了中國(guó)境內(nèi)股票發(fā)行上市和其他證券業(yè)務(wù)的法律服務(wù)。目前中倫擁有包括390余位權(quán)益合伙人在內(nèi)的2400余名專(zhuān)業(yè)人士，是國(guó)內(nèi)八大紅圈律所之一。

圖源：中倫律師事務(wù)所官網(wǎng)

每年申請(qǐng)IPO的公司中，中倫律師事務(wù)所也常年獨(dú)占鰲頭。

據(jù)自媒體“他山以微”統(tǒng)計(jì)，2019年-2021年，中倫律師事務(wù)所為135家公司擔(dān)任法律顧問(wèn)，其中128家通過(guò)，通過(guò)率為94.81%，位列全國(guó)各大律所第一。中倫律所在各大交易所均有所涉獵，例如港股的網(wǎng)易、美股的逸仙電商、A股的萬(wàn)泰生物等上市工作中，中倫律師事務(wù)所均擔(dān)任法律顧問(wèn)。

資本市場(chǎng)第一例由律師寫(xiě)的《招股書(shū)》也是由中倫律師事務(wù)所律師撰寫(xiě)，富創(chuàng)精密《招股書(shū)》顯示，其撰寫(xiě)及驗(yàn)證筆錄編制律師共5人，分別是唐周俊、顧平寬、慕景麗、蘇付磊、劉允豪。中倫律師事務(wù)所官網(wǎng)顯示，唐周俊、顧平寬、慕景麗均是律所合伙人。其中，唐周俊還在今年11月被聘任為北交所首屆上市委委員和首屆重組委委員。

此前內(nèi)地招股書(shū)一般由保薦機(jī)構(gòu)代寫(xiě)，富創(chuàng)精密為首例律師參與招股書(shū)撰寫(xiě)的IPO項(xiàng)目，目前該公司已于2022年5月5日成功過(guò)會(huì)。此舉也得到官方支持。證監(jiān)會(huì)在2012年4月28日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》。在指導(dǎo)意見(jiàn)中，證監(jiān)會(huì)提出，要完善規(guī)則，明確責(zé)任，強(qiáng)化信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、充分性和完整性。其中還明確提到，提倡和鼓勵(lì)具備條件的律師事務(wù)所撰寫(xiě)招股說(shuō)明書(shū)。

海航集團(tuán)破產(chǎn)重整案系我國(guó)截至目前債務(wù)規(guī)模最大、涉及面最廣、情況最復(fù)雜、外溢性強(qiáng)的重整案件，其中涉及的破產(chǎn)重整專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)信托首次采用雙受托人模式。中倫律師事務(wù)所正是海航集團(tuán)破產(chǎn)重整專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)信托受托人的法律顧問(wèn)。

娛樂(lè)行業(yè)中倫律師事務(wù)所也有所涉獵。例如2021年代理彭于晏訴某減脂產(chǎn)品品牌運(yùn)營(yíng)方及權(quán)利人的肖像侵權(quán)案件并成功勝訴，為影視劇《棋魂》《獨(dú)家記憶》《了不起的女孩》等提供IP購(gòu)買(mǎi)、投資合作、商業(yè)開(kāi)發(fā)合作等法律顧問(wèn)服務(wù)。

“看門(mén)人”屢屢失職，監(jiān)管機(jī)構(gòu)從嚴(yán)查處

資本市場(chǎng)中，中介機(jī)構(gòu)一般包括券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等，既為企業(yè)服務(wù)，也要對(duì)企業(yè)監(jiān)督。

“律師參與IPO上市是法定的游戲規(guī)則，沒(méi)有律師的法律意見(jiàn)書(shū)公司無(wú)法完成上市，律師工作也貫穿到了IPO上市的始終，在改制、輔導(dǎo)、發(fā)行和上市過(guò)程中，律師的主要作用是從法律上闡述并披露公司改制、運(yùn)作及其股票的發(fā)行和上市等方面的合法性。”北京市京師律師事務(wù)所樊國(guó)華律師表示。

近些年，隨著注冊(cè)制的正式實(shí)施，證監(jiān)會(huì)對(duì)于中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也越來(lái)越嚴(yán)格。尤其是今年以來(lái)，律師事務(wù)所成為重點(diǎn)抽查對(duì)象。截至5月10日，共有福建、寧波、大連、廣東、湖南、陜西和內(nèi)蒙古7地共19個(gè)IPO項(xiàng)目被抽中現(xiàn)場(chǎng)檢查，涉及16家律所。中倫律所涉及兩個(gè)IPO項(xiàng)目。

“注冊(cè)制時(shí)代，確實(shí)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的要求更高了，因?yàn)樽?cè)制的基礎(chǔ)，是信息的公開(kāi)披露，中介機(jī)構(gòu)對(duì)于信息是最敏感的，因?yàn)樗?fù)責(zé)對(duì)這些信息進(jìn)行相應(yīng)的核實(shí)，并做出自己的判斷，及時(shí)反映問(wèn)題，所以中介機(jī)構(gòu)在這方面的責(zé)任是變得更重。”申萬(wàn)研究所首席市場(chǎng)專(zhuān)家表示。

2022年1月14日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《依法從嚴(yán)查處證券中介機(jī)構(gòu)違法行為》，2019年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)查處中介機(jī)構(gòu)違法案件80起，涉及24家會(huì)計(jì)師事務(wù)所、8家證券公司、7家資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、3家律師事務(wù)所、1家資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，涵蓋股票發(fā)行、年報(bào)審計(jì)、資產(chǎn)收購(gòu)、重大資產(chǎn)重組等重點(diǎn)領(lǐng)域。

相關(guān)違法行為包括，有的律師事務(wù)所在審查合同效力時(shí)，未履行特別注意義務(wù)，未發(fā)現(xiàn)公司無(wú)權(quán)處分資產(chǎn)等情況。“上述違法行為反映出一些中介機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員獨(dú)立性、專(zhuān)業(yè)性缺失，質(zhì)量控制體系和管理機(jī)制不健全，以及缺乏職業(yè)懷疑精神、喪失職業(yè)底線等突出問(wèn)題。”證監(jiān)會(huì)表示。

從現(xiàn)有案例也能看出監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰力度，例如全國(guó)首例債券虛假陳述集體訴訟判決“五洋債案”中，包括德邦證券、大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所、錦天城律所和大公國(guó)際資信評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司4家中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

其中錦天城律所就五洋建設(shè)對(duì)葉春芳、陳正威等原告的總計(jì)4.94億元債務(wù)本息在5%范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。這意味著，錦天城律師所要連帶背負(fù)3705萬(wàn)元的巨額債務(wù)。

康美藥業(yè)造假案中的審計(jì)機(jī)構(gòu)正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所被罰沒(méi)5700萬(wàn)元。

一位資深券商人士表達(dá)了自己的看法：“中介機(jī)構(gòu)是資本市場(chǎng)的‘看門(mén)人’，在保薦質(zhì)量、會(huì)計(jì)審計(jì)、合規(guī)審核、信用評(píng)級(jí)等方面發(fā)揮著專(zhuān)業(yè)把關(guān)的重要職責(zé)。2020年3月通過(guò)的《刑法》修正案中，也明確將保薦人作為提供虛假證明文件罪和出具證明文件重大失實(shí)罪的犯罪主體，適用該罪追究刑事責(zé)任，最高可判處10年有期徒刑。今后，監(jiān)管層必將對(duì)證券公司的合規(guī)風(fēng)控能力提出更高要求。”

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