記者 | 胡穎君
高瓴美股一季度最新持倉(cāng)公布。
5月17日，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）網(wǎng)站顯示，高瓴旗下私募HHLR Advisors公布了今年一季度的美股持倉(cāng)數(shù)據(jù)。HHLR Advisors 是高瓴旗下專(zhuān)注于二級(jí)市場(chǎng)投資的基金管理平臺(tái)，由獨(dú)立的二級(jí)市場(chǎng)投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)管理和運(yùn)營(yíng)。
今年一季度，美股市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩，其中，道瓊斯工業(yè)指數(shù)累計(jì)跌幅4.57%，標(biāo)普500指數(shù)跌幅4.94%。代表新經(jīng)濟(jì)的納斯達(dá)克指數(shù)跌幅更甚，達(dá)9.1%。受市場(chǎng)環(huán)境變化影響，高瓴也對(duì)美股倉(cāng)位進(jìn)行了大幅調(diào)整，一季度對(duì)25只個(gè)股進(jìn)行了減倉(cāng)、清倉(cāng)，對(duì)8只個(gè)股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買(mǎi)入等操作。
13F文件顯示，今年一季度HHLR在美股市場(chǎng)共持有64只股票，較去年四季度環(huán)比減少12只；合計(jì)持倉(cāng)市值約47.9億美元，約合人民幣325億元，較去年末縮水約26%。
HHLR美股持倉(cāng)中，前十大重倉(cāng)股合計(jì)持倉(cāng)市值達(dá)35.76億美元，占比達(dá)74.69%，與去年末的71%相比，前十重倉(cāng)股集中度有所提高。截至一季度末，其前十大重倉(cāng)股分別為百濟(jì)神州、京東、DoorDash、賽富時(shí)、傳奇生物、On 昂跑、唯品會(huì)、愛(ài)奇藝、SEA（冬海集團(tuán)）、億滋國(guó)際。
前十大重倉(cāng)股中，On 昂跑、傳奇生物被減持，其中，減持傳奇生物486.83萬(wàn)股，減持On 昂跑667.37萬(wàn)股。兩只個(gè)股在基金組合中的持倉(cāng)排名也由去年四季度末的第二、第三跌落至第六和第五。
值得注意的是，去年四季度，HHLR對(duì)“國(guó)產(chǎn)造車(chē)新勢(shì)力”中的小鵬、理想均進(jìn)行了大幅增持，而今年一季度便快速清倉(cāng)了小鵬，并減持了理想。此外，HHLR自去年四季度拋售蔚來(lái)近六成持倉(cāng)后，今年一季度將剩余持倉(cāng)全部賣(mài)出。
除此之外，亞馬遜、拼多多等互聯(lián)網(wǎng)電商股也被HHLR清倉(cāng)。事實(shí)上，早在去年四季度，HHLR便已大幅砍倉(cāng)拼多多，持股數(shù)量由281萬(wàn)股驟降至21.3萬(wàn)股。而2021年末，HHLR也僅持有亞馬遜1.5萬(wàn)股。
針對(duì)減倉(cāng)的背景及原因，HHLR在13F文件中解釋稱(chēng)，今年以來(lái)美股遭遇劇烈波動(dòng)，預(yù)計(jì)今年一季度美股公司盈利將環(huán)比下滑12%。因此，HHLR總計(jì)對(duì)25只股票進(jìn)行減倉(cāng)和清倉(cāng)，主要出于基金組合倉(cāng)位控制的考慮。
增持方面，13F持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，一季度，HHLR大舉增持京東，持股數(shù)由此前的476.7萬(wàn)股增加至843.5萬(wàn)股，增持后持倉(cāng)市值為4.88億美元，京東也由此躍居為HHLR第二大重倉(cāng)股。與此同時(shí)，HHLR還大幅加倉(cāng)了唯品會(huì)，一季度增持1318.67萬(wàn)股，持股數(shù)由去年末的896.4萬(wàn)股增至2215.1萬(wàn)股，增持后持股市值為2.22億美元，為HHLR第七大重倉(cāng)股。DoorDash也獲HHLR增持258.54萬(wàn)股，該股也由去年第八大重倉(cāng)股升至第三大重倉(cāng)。此外，SEA、賽富時(shí)、ACM（盛美半導(dǎo)體）等科技股也獲HHLR增持。
13F文件顯示，HHLR還新進(jìn)了滴滴、滿幫、富途控股和大全新能源4只中概股。不過(guò)，不同于二級(jí)市場(chǎng)的增持，滴滴、滿幫均為高瓴此前在一級(jí)市場(chǎng)便投資過(guò)的公司。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上述個(gè)股首次進(jìn)入持倉(cāng)，大概率是一級(jí)市場(chǎng)投資上市后的普通股轉(zhuǎn)成二級(jí)市場(chǎng)可流通的ADS。