文|鰲頭財(cái)經(jīng) 曉敏 梅冰
5月9日，金字火腿（002515.SZ）回復(fù)年報(bào)問詢函表示，截至目前，公司經(jīng)營活動(dòng)正常進(jìn)行，并未受到立案調(diào)查事項(xiàng)影響，且不觸及可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的各種情形。
但是這場危機(jī)并沒有解除。2022年第一季度，公司營業(yè)收入為1.37億元，同比（與上年同期相比）下滑45.14%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2213.36萬元，同比下降63.19%；經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入9436.79萬元，同比下降5.73%；基本每股收益0.02元。
對(duì)于業(yè)績受影響，金字火腿表示，主要是受市場因素影響，品牌肉收入下降。2020年時(shí)，國內(nèi)豬肉價(jià)格相對(duì)較高，金字火腿能以比國內(nèi)豬肉有優(yōu)勢的價(jià)格從國外采購優(yōu)質(zhì)凍豬肉，因此，其品牌肉業(yè)務(wù)在2020年有較大增幅。進(jìn)入2021年后，國內(nèi)豬肉采購價(jià)格開始出現(xiàn)下滑，金字火腿采購的海外冷凍豬肉價(jià)格優(yōu)勢逐漸變小，公司盈利能力持續(xù)下滑。
截至5月9日，金字火腿的總裁施延軍累計(jì)質(zhì)押股數(shù)約為5700萬股，占其所持股份比例為64.78%。其個(gè)人及岳父施雄飚累計(jì)質(zhì)押股數(shù)約為1070萬股，占其所持股份比例為31.72%。另一大股東薛長煌累計(jì)質(zhì)押股數(shù)為1050萬股，占其所持股份比例為59%。
采購優(yōu)勢縮小盈利能力持續(xù)下滑
2010年，金字火腿登陸深圳中小板，成為國內(nèi)首家以火腿為主業(yè)的上市公司，風(fēng)光無兩。
隨著市場競爭加劇，金字火腿上市之后業(yè)績發(fā)展壓力大，也不得不走上轉(zhuǎn)型之路，2016年，金字火腿以5.93億元并購中鈺資本51%股權(quán)，跨界當(dāng)時(shí)炙手可熱的醫(yī)療大健康產(chǎn)業(yè)，以期提振業(yè)績。
這次收購沒有帶來理想的收益，反而拖累金字火腿整體業(yè)績表現(xiàn)，甚至連分手都不“痛快”。
收購后的兩年，中鈺資本業(yè)績表現(xiàn)卻不及預(yù)期，也未能完成業(yè)績目標(biāo)，金字火腿毅然決定，剝離中鈺資本。
根據(jù)此前業(yè)績承諾協(xié)議，金字火腿同意婁底中鈺等相關(guān)回購方，以現(xiàn)金方式回購金字火腿所持中鈺資本51%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為7.37億元。中鈺資本作為共同回購人，一并承擔(dān)回購義務(wù)。
然而，鑒于中鈺資本的客觀情況和處于疫情特殊時(shí)期，中鈺資本等交易對(duì)方懇請(qǐng)金字火腿將股權(quán)回購款由原協(xié)議約定的7.37億元調(diào)整為5.93億元，回購金額直接少了1.44億元。
更糟糕的是，這筆回購資金遲遲未能回籠，最終在2021年3月，金字火腿發(fā)布公告稱，以公開拍賣的方式轉(zhuǎn)讓中鈺資本股權(quán)回購款剩余債權(quán)。本次拍賣只有巴瑪投資一位競買人出價(jià)并競價(jià)成功，成交價(jià)為3億元。
這次跨界不僅以失敗收尾，而且還造成巨大資金損失。對(duì)于正面臨豬價(jià)下滑，盈利能力持續(xù)下滑的金字火腿而言，可謂是雪上加霜。
2021年后，國內(nèi)豬肉在達(dá)到巔峰期后快速回落，金字火腿以比國內(nèi)豬肉有優(yōu)勢的價(jià)格從國外采購優(yōu)質(zhì)凍豬肉優(yōu)勢逐漸變小，公司盈利能力持續(xù)下滑。
2021年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.06億元，同比下降28.79%，歸母凈利潤為4285.39萬元，同比下降27.74%，扣非凈利潤為2112.53萬元，同比下降78.86%。其中，綜合毛利率同比下降4.21個(gè)百分點(diǎn)
2022年一季度，營業(yè)收入為1.37億元，同比（與上年同期相比）下滑45.14%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2213.36萬元，同比下降63.19%；經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入9436.79萬元，同比下降5.73%。
創(chuàng)始人施延軍質(zhì)押股權(quán)占所持比65%
近段時(shí)間，金字火腿接連受到相關(guān)部門關(guān)注。
3月9日，金字火腿還收到浙江證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書。決定書指出，金字火腿期貨交易發(fā)生重大損失未及時(shí)披露，在收到大額員工賠償后也未及時(shí)披露，相關(guān)會(huì)計(jì)處理不規(guī)范導(dǎo)致三季報(bào)披露不準(zhǔn)確，同時(shí)超額保證金也未履行審議和披露程序。
公司期貨業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度存在對(duì)賬戶缺乏有效監(jiān)管、操作授權(quán)管理不到位等缺陷。因上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》相關(guān)規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定對(duì)金字火腿、時(shí)任董事長施延軍、總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)吳月肖、董事會(huì)秘書王啟輝分別采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
3月30日，金字火腿收到深交所監(jiān)管函。根據(jù)監(jiān)管函，公司去年9月份開展生豬期貨套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，未就超額投入期貨賬戶的保證金履行審議程序和臨時(shí)披露義務(wù)，且遲至2022年1月27日才對(duì)外披露期貨交易重大損失和收到大額賠償?shù)那闆r，并對(duì)公司2021年三季報(bào)進(jìn)行了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，違反了深交所《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。
4月8日收到證監(jiān)會(huì)的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。金字火腿稱，立案調(diào)查期間，公司將積極配合調(diào)查相關(guān)各項(xiàng)工作，并嚴(yán)格按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。
同日，金字火腿還公告稱，公司董事會(huì)于近日收到公司副總裁王啟輝的書面辭職報(bào)告。王啟輝因個(gè)人原因辭去公司副總裁職務(wù)，并將不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。就在上個(gè)月，因期貨交易發(fā)生重大損失未及時(shí)披露等違規(guī)事項(xiàng)，金字火腿及時(shí)任董事會(huì)秘書王啟輝等人收到了浙江證監(jiān)局出具的警示函。
除了涉嫌信息披露違法違規(guī)等問詢外，還有值得注意的是，創(chuàng)始人施延軍將金字火腿的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓了。
10月11日，安吉巴瑪將其持有的上市公司20.30%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給任貴龍，并與施延軍簽署三方業(yè)績承諾，承諾2021年公司凈利潤不得低于1億元。據(jù)公司2021年年報(bào)顯示，金字火腿凈利潤為4285.39萬元，扣非凈利潤為2112.53萬元，低于承諾業(yè)績的80%，觸發(fā)業(yè)績補(bǔ)償義務(wù)。
但截至5月10日，安吉巴瑪和施延軍尚未支付業(yè)績補(bǔ)償款5887.47萬元。與此同時(shí)，任貴龍尚有部分股份轉(zhuǎn)讓款未支付完成，因此交易雙方表示，將就補(bǔ)償款在未支付股份轉(zhuǎn)讓款中抵扣事宜進(jìn)行充分協(xié)商并盡快實(shí)施。