記者 杜萌
5月7日，鵬華基金發(fā)布公告，鵬華養(yǎng)老2035三年等6只基金更換基金經(jīng)理，原基金經(jīng)理趙強(qiáng)因個(gè)人原因離職，均由孫博斐接任。
公開資料顯示，趙強(qiáng)曾任金實(shí)國際公司創(chuàng)始人、總經(jīng)理，2013年9月加入鵬華基金，離職前擔(dān)任資產(chǎn)配置部與基金投資部FOF副總監(jiān)，并擔(dān)任鵬華養(yǎng)老2035三年等6只基金的基金經(jīng)理，合計(jì)管理規(guī)模為20.74億元。
從其任職期間的業(yè)績來看，回報(bào)率最高的是鵬華養(yǎng)老2045三年FOF，該基金從2019年4月22日成立，先是由趙強(qiáng)和焦文龍共同管理。2021年1月2日，隨著焦文龍的離任，趙強(qiáng)繼續(xù)獨(dú)自管理直至5月7日離任，從基金成立至離任，趙強(qiáng)任職期間回報(bào)率為34.63%。
但這個(gè)亮眼的業(yè)績主要?dú)w功于前任焦文龍的積累。Wind數(shù)據(jù)顯示，在2021年1月2日至5月7日，焦文龍獨(dú)自管理期間，任職回報(bào)率為-4.98%。今年以來，基金收益率為-8.87%。
同樣在2021年1月2日接任焦文龍管理的鵬華長樂穩(wěn)健養(yǎng)老F0F，趙強(qiáng)任職期間回報(bào)率則為-2.41%，今年以來，基金收益率為-5.94%。
為何接任以來收益持續(xù)走低？這和基金的資產(chǎn)配置思路有關(guān)。以鵬華養(yǎng)老2045三年為例，自2021年一季度至今，每個(gè)季度重倉基金的比例分別為78.93%、78.8%、77.36%、76.31%、83.3%。其中，鵬華消費(fèi)領(lǐng)先混合自2021年一季度以來，占資產(chǎn)凈值比例分別為15.15%、10.2%、8.82%、8.77%，直至今年一季度才消失在前十名。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第2號(hào)——基金中基金指引》，對(duì)FOF進(jìn)行了明確定義，FOF是“將80%以上的基金資產(chǎn)投資于經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開募集的基金份額的基金”。
對(duì)此，基金經(jīng)理在季報(bào)中曾表示，該基金屬于目標(biāo)日期基金，資產(chǎn)配置的核心策略是下滑路徑，根據(jù)投資者生命周期而進(jìn)行動(dòng)態(tài)變化。在投資者年輕時(shí)，基金將配置較高比例的權(quán)益類資產(chǎn)，隨著目標(biāo)日期的臨近，權(quán)益類資產(chǎn)比例逐步下降，非權(quán)益類資產(chǎn)比例逐步上升。
在其管理的6只基金中，除了5只FOF外，還有一只MOM產(chǎn)品——鵬華精選群英一年持有。作為市場(chǎng)上首批5只MOM產(chǎn)品之一，隨著趙強(qiáng)的離任，該產(chǎn)品也成為唯一一只中途換人的MOM。
作為市場(chǎng)新產(chǎn)品，MOM與FOF的側(cè)重點(diǎn)不同，F(xiàn)OF主要是基于基金經(jīng)理進(jìn)行評(píng)估，MOM則是通過投資顧問選擇具體的配置策略。自成立以來，該基金的投資顧問為華泰柏瑞基金、惠升基金、信達(dá)澳亞基金，截至今年一季度，鵬華精選群英一年持有的股票占比為55.36%，銀行存款和結(jié)算備付金占比為44.54%。
任職期間業(yè)績不佳，此次趙強(qiáng)離任是否會(huì)影響鵬華基金在FOF/MOM產(chǎn)品中的布局？
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，鵬華基金共有266只公募產(chǎn)品，在管資產(chǎn)規(guī)模為8383.75億元，其中FOF產(chǎn)品有5只，合計(jì)規(guī)模為12.05億元。
這意味著，隨著趙強(qiáng)的離任，鵬華旗下FOF產(chǎn)品悉數(shù)交棒到孫博斐手中。公開資料顯示，孫博斐曾任嘉實(shí)基金、建信信托FOF研究員，今年3月份剛剛加入鵬華基金，此前無基金管理經(jīng)驗(yàn)。
接過如此重?fù)?dān)，新人能否挑起鵬華FOF的大旗？