記者 杜萌
6月3日， 平安上海金ETF（159832.OF）發(fā)布公告，稱該基金連續(xù) 40個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，可能觸發(fā)基金合同終止情形。根據(jù)《基金合同》的安排，若連續(xù)50個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，則基金合同將終止并進(jìn)行基金財產(chǎn)清算，且無需召開基金份額持有人大會。
這意味著在ETF賽道上，平安基金或?qū)⒃偈б蛔印?/span>
今年2月19日，公司正式宣布平安中證港股通消費主題ETF在募集期結(jié)束后未能滿足成立條件，宣告募集失敗。從原擬任基金經(jīng)理來看，成鈞是目前公司被動型基金團(tuán)隊管理產(chǎn)品數(shù)量最多的基金經(jīng)理，在管規(guī)模達(dá)到了111.68億元。去年10月9日，平安基金也曾公告旗下一只新基金――平安中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)ETF募集失敗。
除了在ETF板塊上接連受挫外，以李化松為代表的平安基金主動權(quán)益團(tuán)隊也乏善可陳。
5月6日，由李化松擔(dān)綱的平安均衡成長2年持有開始發(fā)行。基金資發(fā)行料概要顯示，認(rèn)購期從5月6日至7月20日，暫未設(shè)立募集規(guī)模上限。截至6月7日，該基金尚在發(fā)行中。
這是繼今年2月8日辭任平安低碳經(jīng)濟(jì)、平安匠心優(yōu)選兩只基金后，李化松再度出山管理新基金。至此，他在管的基金將達(dá)到8只。
公開資料顯示，李化松先后在國信證券、華寶基金、嘉實基金任職，2018年3月加入平安基金，現(xiàn)任權(quán)益投資中心投資董事總經(jīng)理，并管理8只基金，截至一季度末，合計管理規(guī)模為102.57億元。
平安基金對于李化松委以重任，除了平安智慧中國是入職后接任之外，其余6只基金均為全新發(fā)行。
不過，隨著管理基金數(shù)量的增加，李化松似乎陷入了規(guī)模魔咒。2020年、2021年，李化松共計發(fā)行了5只基金。以目前規(guī)模最大的平安穩(wěn)健增長為例，這只成立于2021年1月份的基金，首發(fā)規(guī)模達(dá)到了88.75億元。但經(jīng)過一年多的運作，基金至今回報率仍為-11.57%。
作為公司權(quán)益投資中心的領(lǐng)軍人物，李化松低迷的業(yè)績也是平安基金權(quán)益投資團(tuán)隊的縮影。截至今年一季度末，平安基金在管資產(chǎn)規(guī)模總計為5277.71億元，其中非貨幣型基金規(guī)模為2096.37億元。從權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模來看，股票型基金規(guī)模為117.25億元，混合型基金規(guī)模為333.46億元，合計僅為450.91億元。
統(tǒng)計平安基金自2012年至今十年來的非貨資產(chǎn)排名可以看出，變化發(fā)生在2018年。平安基金的非貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模由2018年一季度末的188億，猛增至2019年一季度末的926億元，業(yè)內(nèi)排名也從57位前進(jìn)至23位。
這和2018年平安基金新發(fā)多只債券類產(chǎn)品有關(guān)。Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年，平安基金新發(fā)債券類基金規(guī)模為152.79億元，而同期易方達(dá)基金發(fā)行的債券基金規(guī)模為61.82億元、華夏基金發(fā)行的債券基金規(guī)模為93.74億元。
與之相應(yīng)的，則是權(quán)益類產(chǎn)品連續(xù)多年萎靡不振。2017年-2021年，平安基金新發(fā)的主動偏股型基金規(guī)模分別為12.51億元、7.64億元、12.56億元、277.38億元、116.09億元。
曾經(jīng)“銜著金鑰匙”出生的平安基金，早在問世之初便受到業(yè)內(nèi)關(guān)注。2011年，平安大華基金成立，3億元的注冊資本讓其成為內(nèi)地“家底”最厚的基金公司，而背靠平安集團(tuán)這棵大樹更是讓業(yè)界對于其發(fā)展前景增添了幾分期待。
2011年9月16日，平安大華基金旗下首只基金平安大華行業(yè)先鋒結(jié)束募集，首募份額高達(dá)31.97億元，成為年內(nèi)新基金公司的首募冠軍。
2011年10月，原股東平安信托將其持有的該公司3.3%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給三亞盈灣旅業(yè)有限公司。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，該公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：平安信托有限責(zé)任公司60.7%，大華資產(chǎn)管理有限公司25%，三亞盈灣旅業(yè)有限公司14.3%。
2018年10月8日，平安基金宣布新增注冊資本10億元人民幣，本次增資完成后，公司注冊資本由3億元人民幣增加至13億元人民幣，股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為平安信托占比68.19%，大華資產(chǎn)管理有限公司占比17.51%，三亞盈灣旅業(yè)有限公司占比14.3%。
隨后的同年11月份，平安基金發(fā)布公告，稱根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及公司相關(guān)股東會決議，公司名稱由“平安大華基金管理有限公司”變更為“平安基金管理有限公司”。
作為中國平安投資板塊的重要成員，平安基金有著得天獨厚的資源支持。為何在主動權(quán)益市場裹足不前？
這或許和投研人才儲備不足、基金經(jīng)理投資風(fēng)格不明朗有關(guān)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，平安基金旗下現(xiàn)有37位基金經(jīng)理，其中任職年限4年以上的有9位，任職年限3-4年之間的有4位，2-3年的有7位，1-2年的有8位，1年以內(nèi)的有9位。2019年-2021年，平安基金每年離任的基金經(jīng)理分別為6位、4位、4位。
以平安基金去年力推的另一位基金經(jīng)理神愛前為例，他在管的5只基金中，既有平安醫(yī)療健康這類主題型基金，又有平安轉(zhuǎn)型創(chuàng)新這類重倉新能源的基金。今年以來，平安醫(yī)療健康收益率為-25.54%，平安轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的跌幅為-27.67%。
在當(dāng)前的新基金發(fā)行冰點，李化松的這只新基金能否得到市場認(rèn)可？平安基金又將如何在市場中拍馬趕上？