記者 | 王勇

亞洲東南部，一個(gè)由1.7萬(wàn)多個(gè)島嶼組成的國(guó)家，正成為全球各大電池生產(chǎn)商趨之若鶩的地方。它就是印度尼西亞（下稱(chēng)印尼）。

今年4月，全球前兩大動(dòng)力電池生產(chǎn)商寧德時(shí)代（300750.SZ）和LG新能源，均將目光投向印尼，并計(jì)劃落地電池產(chǎn)業(yè)鏈。

其中，寧德時(shí)代將通過(guò)控股子公司廣東邦普下屬的普勤時(shí)代，在印尼與當(dāng)?shù)貎杉覈?guó)有企業(yè)合作投資動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，總投資金額不超過(guò)59.68億美元（約合人民幣381.3億元）。

以LG新能源為首的韓國(guó)財(cái)團(tuán)，也與印尼國(guó)有企業(yè)簽署了初步協(xié)議，擬計(jì)劃投資90億美元（約合人民幣572.8億元），在印尼建設(shè)包括采購(gòu)原材料、生產(chǎn)電池關(guān)鍵部件和制造動(dòng)力電池的產(chǎn)業(yè)鏈。

在上述兩家動(dòng)力電池巨頭布局前，已有多家鋰電上游企業(yè)在印尼落地項(xiàng)目。

印尼為何能夠成為電池產(chǎn)業(yè)鏈的新興樞紐？截至目前，都有哪些公司已在印尼布局，誰(shuí)最具有優(yōu)勢(shì)？

鎳礦大國(guó)

根據(jù)礦石類(lèi)型的不同，鎳可分為硫化鎳礦和紅土鎳礦。硫化鎳礦主要分布在加拿大、俄羅斯、澳大利亞等國(guó)家；紅土鎳礦主要分布在印尼、菲律賓、巴西等國(guó)家。

印尼的資源儲(chǔ)量與類(lèi)型得天獨(dú)厚。過(guò)去數(shù)年間，印尼的鎳儲(chǔ)量和產(chǎn)量均位居全球第一。

鎳（Nickel）是一種銀白色金屬，具有很好的延展性、磁性和抗腐蝕性，常被用于制造不銹鋼、合金結(jié)構(gòu)鋼、電鍍、高鎳基合金和電池等領(lǐng)域。

在電池領(lǐng)域中，鎳主要用于生產(chǎn)鎳鈷錳、鎳鈷鋁等三元電池的前驅(qū)體材料，或用于生產(chǎn)鎳氫、鎳鎘二次電池正極材料。

根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)，截至2020年，全球鎳資源儲(chǔ)量約為9400萬(wàn)噸。其中印尼資源儲(chǔ)量約為2100萬(wàn)噸，占比超1/5。2015-2020年，五年內(nèi)全球鎳儲(chǔ)量增量約1700萬(wàn)噸，印尼增量為1650萬(wàn)噸，占比約97%。

從產(chǎn)量看，USGS數(shù)據(jù)顯示，2020年全球鎳礦總產(chǎn)量為251萬(wàn)噸，印尼鎳礦產(chǎn)量為77萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)量31%，較2015年的13萬(wàn)噸提升了約5倍。

2020年，全球鎳礦產(chǎn)量較2015年增加約23萬(wàn)噸。其中，印尼增量為64萬(wàn)噸，為全球增量的279%；菲律賓、巴西等產(chǎn)量占比則有所下降。

中信證券指出，過(guò)去四年，在政策扶持和外資進(jìn)入后，印尼鎳冶煉產(chǎn)業(yè)已逐漸成型，對(duì)印尼整體鎳產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到正向作用。

“印尼鎳市場(chǎng)是獨(dú)一無(wú)二的?！比疸y報(bào)告指出，印尼在鎳生產(chǎn)方面具有成本競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)槠鋼碛胸S富的低成本紅土礦、越來(lái)越多的工業(yè)園區(qū)和支持政策，預(yù)計(jì)未來(lái)以鎳和以電動(dòng)車(chē)為主導(dǎo)的外國(guó)直接投資還將繼續(xù)增加。

由于資源稟賦和投資環(huán)境的差異，澳大利亞、巴西的產(chǎn)量，與印尼相比仍具有較大差距。

澳大利亞儲(chǔ)量?jī)H次于印尼，但其產(chǎn)量?jī)H位居第五，其礦石類(lèi)型則主要為硫化鎳礦。

安信證券報(bào)告指出，與紅土鎳礦相比，硫化鎳礦的開(kāi)采難度隨著開(kāi)采深度增加而加大。這就意味著易開(kāi)采的資源會(huì)逐漸枯竭。目前，全球鎳資源的重點(diǎn)開(kāi)發(fā)，已轉(zhuǎn)向便于勘探開(kāi)采的紅土型鎳礦資源。