編譯|志象網(wǎng) 謝小丹
21名申請者，4名贏家。
如果你關(guān)注到了2020年底的新加坡金融管理局（MAS）的數(shù)字銀行牌照競賽，就會記得當(dāng)時的心情。那時既有強有力的提案、競爭，還有為了獲得夢寐以求的牌照急于組建的財團。他們競爭的是數(shù)字全面銀行（DFB）牌照和數(shù)字批發(fā)銀行（DWB）牌照。Grab-Singtel財團(GXS)和Sea獲得了前者，而螞蟻集團和由綠地金融控股集團、香港Linklogis 和北京協(xié)力創(chuàng)成組成的財團則獲得了后者。
然而，一年半過去了，還沒有持牌機構(gòu)推出其數(shù)字銀行，甚至也沒有宣布推出時間表。
他們也并非陷入了沉默，恰恰相反，他們正努力讓當(dāng)?shù)氐你y行專家加入進來，而這并不容易。
例如，Grab公司激進地招聘，并在欺詐操作、運營風(fēng)險、客戶體驗以及威脅檢測和監(jiān)控等各種數(shù)字銀行職能部門設(shè)立了領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)。與此同時，Sea和螞蟻金服主要在招聘工程師、分析師、專家和經(jīng)理。
但招聘本地人才本身就十分艱難。不僅由于科技人才短缺，而且中國的科技巨頭經(jīng)常用更豐厚的薪水吸引人才。雇用國際人才也有障礙，特別是在新加坡。新加坡一直在逐步收緊就業(yè)準(zhǔn)證（EPs）的標(biāo)準(zhǔn)。從2022年9月1日起，將就業(yè)準(zhǔn)證的最低合格工資門檻從4500新元提高到5000新元，金融服務(wù)部門的相應(yīng)數(shù)字從5000新元提高到5500新元。
即便團隊負責(zé)人加入，項目也無法開始工作。這些數(shù)字銀行將會如何在推出前及時填補人才空缺？
“如果你要招聘一個關(guān)鍵的角色，比如合規(guī)主管，希望他們在數(shù)字銀行真正啟動前的六個月到一年時間里擔(dān)任這個角色，以確保一切都能順利進行。”金融科技研究和咨詢公司Kapronasia的主管Zennon Kapron說，”很明顯，要運營一家數(shù)字銀行，你需要這個人和那個人，但把這些人都匯聚起來是個挑戰(zhàn)?！?/p>
即使他們用豐厚的薪水確保了人員到位，建立本是“輕資產(chǎn)”的數(shù)字銀行時也有其他前期成本。根據(jù)新加坡金融管理局的規(guī)定，一家功能性的數(shù)字銀行需要擁有至少15億新元（11.2億美元）的實收資本才能運營。
雖然Grab和Sea都拒絕對其數(shù)字銀行的推出狀況發(fā)表評論，稱他們沒有什么可分享的。但螞蟻集團最近正在收購新加坡支付平臺2C2P的多數(shù)股權(quán)，該公司表示，自己已走上正軌。
“新加坡是世界上科技含量最高的金融服務(wù)中心之一，合作伙伴和人才組成了充滿活力的金融科技生態(tài)系統(tǒng)，我們期待加入其中，努力使金融服務(wù)更加便捷，共同服務(wù)中小企業(yè)的需求?！蔽浵伡瘓F對The Ken說。例如，螞蟻集團最新收購的2C2P有望將其商戶與螞蟻集團的跨境支付解決方案Alipay+集中起來。
一位熟悉數(shù)字銀行業(yè)的金融科技高管表示，這四家銀行目前正尋求在8月推出。
盡管新加坡金融管理局告訴The Ken，預(yù)計他們將在2022年推出，但還沒有確認何時推出?！皩嶋H的啟動將取決于每家銀行落實必要的人員、框架、系統(tǒng)、政策和程序所需的時間，以滿足所有相關(guān)要求和許可前提條件。新加坡金融管理局一直在密切跟蹤他們的進展，并評估他們的實施質(zhì)量?！毙录悠陆鹑诠芾砭值囊晃话l(fā)言人說。
Kapron估計，合規(guī)檢查也需要時間，“MAS的任何啟動前檢查都相當(dāng)全面”。
盡管如此，這位金融科技高管預(yù)計，像GXS和Sea以及可能在7月推出的第五家持牌機構(gòu)Trust Bank將首先進入電子錢包和卡片市場。一個簡單的原因可能是新加坡98%的人口已經(jīng)有了銀行賬戶，為數(shù)字銀行成為首選銀行留下了很小的空間。根據(jù)普華永道的調(diào)查，99%的新加坡客戶即使開了數(shù)字銀行賬戶，也會保留他們目前的主要銀行賬戶。
“在新加坡，金融科技市場空白是什么，他們要提供什么來吸引客戶？這可能是數(shù)字銀行嘗試弄清其價值的問題?！笨ㄆ諅愓f。
但是，數(shù)字銀行越是有理由積極進取，就越是會傷害現(xiàn)有的支付生態(tài)系統(tǒng)。正如這位金融科技高管所說，“這有可能扼殺電子錢包的參與者，他們將面臨嚴峻的挑戰(zhàn)?！?/p>
黑馬
這位高管說，預(yù)計數(shù)字銀行也會考慮推出短期融資形式先購后付（BNPL）。正如普華永道的調(diào)查所指出的，在與傳統(tǒng)銀行競爭時，他們最好的選擇是取代客戶的二級銀行賬戶，而不是一級賬戶。此外，Grab PayLater和Shopee PayLater在消費者中越來越受歡迎。
在上個月Grab的2021年第四季度財報電話會議上，總裁Ming Maa曾表示，2021年的總支付量為121億美元，同比增長了37%，“我們看到BNPL等產(chǎn)品增長良好，第四季度TPV（總處理量）比前一年高5倍。”
目前，Grab正忙著給合作伙伴提供商業(yè)貸款和現(xiàn)金墊付。
“我們真的把數(shù)字銀行看作是我們戰(zhàn)略中另一個非常核心的部分……會有很多非常有吸引力的交叉銷售機會，無論是在我們的超級應(yīng)用內(nèi)部，還是在我們與每個國家的合作伙伴之間。”Maa在電話中說。
同時，Sea一直在線下商店積極推動其電子錢包ShopeePay，同時也可以在其電商網(wǎng)站Shopee上使用。Sea一直在提供大量折扣和高達50%的現(xiàn)金返還。
“Sea有很好的消費者基礎(chǔ)，一般來說比較年輕，可以收集游戲和購物數(shù)據(jù)。Sea的數(shù)據(jù)比Grab更有洞察力，因為它在交易層面和行為層面都是細化的。僅購物車數(shù)據(jù)就能給予對賣家和買家更好的認知?！笨偛课挥谙愀鄣慕鹑诳萍硷L(fēng)險投資公司AFG Partners董事會成員Arvind Sankaran表示。他補充說，游戲和網(wǎng)上購物在疫情期間都得到了巨大的推動，使數(shù)據(jù)的數(shù)量、重復(fù)性和相關(guān)性成為巨大的優(yōu)勢。
Sankaran將賭注押在Sea上，因為其有“強大的數(shù)據(jù)分析能力”，可以帶來明智的金融解決方案。
盡管GXS和Sea都將面臨來自StanChart-NTUC聯(lián)盟的強大競爭。在宣布四名持牌機構(gòu)后不久，渣打銀行新加坡分行在其根深蒂固的外國銀行（SRFB）特權(quán)的基礎(chǔ)上獲得了一個額外的正式銀行牌照，為其建立一個純數(shù)字銀行鋪平了道路。第二年，該銀行與全國工會大會(NTUC)成立了一家合資企業(yè)，推出純數(shù)字銀行–信托銀行?！半S著我們在2022年晚些時候接近公開發(fā)行，我們將分享進一步的細節(jié)，”信托銀行的一位發(fā)言人對The Ken表示。
作為一家國際銀行和該國最大的政府附屬工會NTUC的企業(yè)部門的愛子，信托銀行享有令人羨慕的地位。StanChart已經(jīng)在香港經(jīng)營數(shù)字銀行Mox（與電信公司電訊盈科和香港電信共同所有）和在線旅行社trip.com。正如Kapron所指出的，“你可以在多個地方應(yīng)用同一種數(shù)據(jù)集、相同的知識、相同的學(xué)習(xí)。”
新加坡也是繼香港之后渣打銀行的第二大市場。該銀行還與新加坡政府有著密切聯(lián)系，新加坡政府通過其主權(quán)財富基金淡馬錫控股公司成為該公司的最大股東。其SRFB地位賦予了StanChart顯著的優(yōu)勢，如較低的實收資本和更多的營業(yè)場所，目前為50個。
另一方面，NTUC Income是新加坡人壽、健康、旅行和汽車保險的主要供應(yīng)商，并為銀行存款不足的新加坡人提供儲蓄、投資和退休計劃。“他們在新加坡已經(jīng)有100萬工會會員。他們已經(jīng)有了一個大型的保險公司。他們有足夠的用戶群可以利用，取決于他們?nèi)绾卫盟??！苯鹑诳萍紝＜?、《新加坡：金融科技國家》一書的作者Varun Mittal說。
信托銀行在新加坡金管局授予渣打銀行的正式銀行執(zhí)照下運營。該許可證沒有DFB和DWB許可證的限制。
反過來說，GXS和Sea DFB則受到MAS的規(guī)則限制。“為了減輕未經(jīng)測試的商業(yè)模式的風(fēng)險，并將零售儲戶的風(fēng)險降到最低，數(shù)字全銀行將在成為全面運作的DFB之前，以受限D(zhuǎn)FB的形式開始運作?！毙录悠陆鸸芫职l(fā)言人說。
他們將被限制在一個實體，以及不能進入ATM網(wǎng)絡(luò)。他們在第一年只能提供簡單的信貸和投資產(chǎn)品，并且在運營的最初幾年要受到存款總額上限的限制。
當(dāng)被問及新加坡金融管理局是否有計劃在不久的將來放松對數(shù)字銀行的限制時，發(fā)言人說，“受限制的數(shù)字銀行將逐步取消存款總額上限?！?/p>
但首先，他們需要先證明自己，找出新加坡現(xiàn)有銀行業(yè)的差距。
瞄準(zhǔn)中小客戶
什么樣的差距呢？
例如，GXS看到了一個機會，那就是服務(wù)于時間匱乏的年輕PMETs、收入靈活的臨時工，以及從銀行獲得融資機會有限的中小微企業(yè)。
小企業(yè)和從事臨時工經(jīng)濟的人確實可以從數(shù)字銀行中受益。例如，要獲得信用卡的資格，個人必須達到一定的年收入，而大多數(shù)臨時工往往達不到這個標(biāo)準(zhǔn)。“與新加坡的零售業(yè)相比，我對中小企業(yè)方面的情況更加樂觀，特別是因為確實需要更好的以中小企業(yè)為重點的金融服務(wù)。”Kapron說。根據(jù)Visa的一項研究，得不到服務(wù)的中小企業(yè)正在尋求數(shù)字銀行來提供更多的服務(wù)。
雖然數(shù)字銀行可以彌補這些差距，但他們也可以嘗試為消費者提供更高的銀行服務(wù)，更好的利率、促銷活動，使客戶考慮轉(zhuǎn)換服務(wù)。“由于沒有實體足跡，他們提供產(chǎn)品和服務(wù)的成本，從理論上講，應(yīng)該要低得多。他們應(yīng)該能夠以更低的價格或更好的回報將其中的一些成本節(jié)約回饋給客戶?！盞apron說。
但這也意味著燒錢。Grab公司削減了其獎勵賺取率，因為“他們沒有能力繼續(xù)補貼”?！斑@些數(shù)字銀行也會有同樣的情況?！绷硪晃徊辉竿嘎缎彰慕鹑诳萍几吖苷f。
根據(jù)同一份普華永道的調(diào)查，新加坡客戶希望他們的數(shù)字銀行也能提供非金融服務(wù)，如綜合電商平臺、金融教育和生活方式服務(wù)，如健康、保健和旅游。這是這些數(shù)字銀行已經(jīng)具備的優(yōu)勢，他們是超級應(yīng)用程序，擁有從生活方式到叫車服務(wù)到嵌入式金融的一系列服務(wù)。
但他們不可能用銀行業(yè)務(wù)來提供這一切。“問題是他們想推出多少產(chǎn)品。如果他們推出的產(chǎn)品太少，那就是一個問題。如果他們用了太長時間推出太多產(chǎn)品，也是個問題?！泵姿栒f，“所有人都在努力想辦法。雖然他們都有某種支付產(chǎn)品，但他們需要考慮的不僅僅是支付?！?/p>
而傳統(tǒng)銀行離實現(xiàn)他們的數(shù)字夢想并不遙遠。
他們一直在加強數(shù)字化的努力，并因疫情而進一步加速。星展銀行已經(jīng)轉(zhuǎn)向“phygital”，即物理和數(shù)字戰(zhàn)略，而大華銀行在2019年推出了數(shù)字銀行TMRW，這是一個提供全套銀行解決方案的應(yīng)用程序，將與移動應(yīng)用程序UOB Mighty合并，作為大華銀行5億新元（3.66億美元）數(shù)字倡議的一部分?！拔艺J為人們低估了傳統(tǒng)銀行改善其價值主張以保持競爭力的能力?！盞apron說。
用經(jīng)驗說話
目前，看起來DWB在數(shù)字銀行的競爭中確實有機會領(lǐng)先。
來自中國的參與者螞蟻集團和綠地金融控股在尋找機會在中國以外的地方發(fā)展，而新加坡數(shù)字銀行牌照則提供了另外一種可能性。
螞蟻集團已經(jīng)在新加坡境外經(jīng)營一家數(shù)字銀行或傳統(tǒng)銀行。這帶來了關(guān)于銀行運作的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)，讓數(shù)字銀行在部署技術(shù)和商業(yè)模式方面有了優(yōu)勢，而這些技術(shù)和商業(yè)模式以前已經(jīng)被證明是成功的。
螞蟻集團在中國擁有豐富的經(jīng)驗，其移動支付平臺支付寶在全球擁有超過10億的活躍用戶。
在2021年新加坡金融科技節(jié)期間，新加坡的支付公司NETS宣布，螞蟻集團的跨境支付解決方案Alipay+將被整合到其商家門戶中，使本地企業(yè)能夠接受來自區(qū)域電子錢包的支付。Alipay+還為商戶提供數(shù)字營銷解決方案，2C2P交易只會加強這一主張，可以讓螞蟻集團進入NETS廣泛的商戶網(wǎng)絡(luò)，該網(wǎng)絡(luò)主要由中小企業(yè)組成，螞蟻集團可以向其提供數(shù)字銀行服務(wù)。
綠地金融控股也有一個大本營–供應(yīng)鏈金融。其財團合作伙伴Linklogis是中國主要的供應(yīng)鏈金融技術(shù)企業(yè)。
“綠地實際上可能會給中小企業(yè)帶來一些有趣的東西，他們有貿(mào)易融資的需求，他們中的很多人實際上是從該地區(qū)采購原材料，然后再出口的。綠地實際上可能有很好的增值解決方案?！盨ankaran說。
無論是服務(wù)中小企業(yè)還是個人，對于有抱負的數(shù)字銀行來說，新加坡仍然是一塊難啃的骨頭。在新加坡金融管理局的密切監(jiān)控下，由于沒有時間招聘關(guān)鍵崗位的人員，不久之后，拿到入場劵和經(jīng)驗都開始變得無足輕重。