記者 | 胡穎君
首家外商獨(dú)資公募貝萊德基金旗下首只產(chǎn)品——貝萊德中國(guó)新視野混合日期披露一季報(bào)。
外來的和尚念經(jīng)能力如何？報(bào)告顯示，該產(chǎn)品一季度回報(bào)率為-14.90%，而同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-10.50%。
受業(yè)績(jī)波動(dòng)影響，貝萊德中國(guó)新視野混合也遭遇投資者凈贖回。資料顯示，該產(chǎn)品于去年9月份成立，募集規(guī)模66.81億份。截至一季度末，基金總份額減少至60.07億份，基金規(guī)模則從成立初期的66.81億元縮水至50.43億元。截止4月22日，基金最新凈值為0.7662。
貝萊德中國(guó)新視野混合采取雙基金經(jīng)理制，基金經(jīng)理在報(bào)告中表示，一季度產(chǎn)品已經(jīng)完成建倉(cāng)，與此同時(shí)，其股票倉(cāng)位也由去年末的63.31%升至76.1%。
從具體持倉(cāng)來看，一季度，基金經(jīng)理大手筆增持了圣邦股份（300661.SZ），目前持股數(shù)量100萬股，圣邦股份也由此躍居為該基金的第一大重倉(cāng)股。Wind數(shù)據(jù)顯示，圣邦股份所處的信息技術(shù)行業(yè)一季度跌幅達(dá)20.83%，期間該股微漲5.67%。
值得注意的是，去年四季度末的基金第一大重倉(cāng)股立訊精密（002475.SZ）已消失在一季報(bào)的十大重倉(cāng)之中。此外，基金經(jīng)理對(duì)銀行板塊進(jìn)行了減持，其中招商銀行減持比例18.7%，興業(yè)銀行減持25.2%，一季度兩只銀行股合計(jì)持倉(cāng)市值4.6億元。
一季度，基金經(jīng)理還從新能源、光伏設(shè)備以及電子板塊發(fā)掘了幾只新寵。具體來看，新增固德威、邁為股份、聞泰科技，一季度末持倉(cāng)市值分別達(dá)2.57億元、1.66億元、1.61億元。遺憾的是，上述新進(jìn)個(gè)股均遭遇較大跌幅，且跑輸行業(yè)平均。其中，一季度固德威跌幅24.97%、邁為股份跌幅18.08%、聞泰科技跌幅37.12%。
基金經(jīng)理在一季報(bào)中坦言：“基金一季度表現(xiàn)弱于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，主要是由于新能源、電子等相關(guān)持倉(cāng)形成一定拖累。”
回顧一季度行情，基金經(jīng)理表示，今年一季度，市場(chǎng)風(fēng)格延續(xù)了 2021 年下半年以來頻繁切換的特征，在穩(wěn)增長(zhǎng)、成長(zhǎng)賽道、困境復(fù)蘇等方向來回切換。從去年年底以來，國(guó)內(nèi)政策穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期強(qiáng)烈導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)格 偏向價(jià)值，成長(zhǎng)板塊回調(diào)明顯，尤其是 3 月中旬后，A股市場(chǎng)風(fēng)格再次發(fā)生劇烈變化，明顯切換到基建、地產(chǎn)等穩(wěn)增長(zhǎng)主題上，進(jìn)一步擾動(dòng)了資金面并導(dǎo)致成長(zhǎng)股表現(xiàn)承壓。此外，整體權(quán)益市場(chǎng)亦受海外宏觀因素影響，波動(dòng)加劇。
針對(duì)短期操作思路，基金經(jīng)理在一季報(bào)中透露，將重點(diǎn)關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)過程中受益于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)被消除的行業(yè)和公司；國(guó)外疫情常態(tài)化后，海運(yùn)價(jià)格和原材料成本正?；?，中下游行業(yè)的盈利情況；上游瓶頸行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)情況，以及對(duì)新能源行業(yè)增長(zhǎng)的壓制何時(shí)結(jié)束。在避免基金風(fēng)格漂移的前提下配置與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)性較低的板塊，增強(qiáng)組合的韌性。