文｜華夏能源網(wǎng)
作為行業(yè)內(nèi)外和資本市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，2021年“五大風(fēng)電”業(yè)績總體亮眼。
4月18日晚間，上海電氣集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“上海電氣”，SH：601727）發(fā)布2021年年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，上海電氣實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1313.88 億元，同比下降 4.3%；歸屬于母公司股東凈利潤為-99.88 億元，同比下降達(dá)-365.76%。
至此，上海電氣、明陽智慧能源集團(tuán)股份公司（以下簡稱“明陽智能”，SH：601615）、
新疆金風(fēng)科技股份有限公司（以下簡稱“金風(fēng)科技”，SZ：002202）、浙江運(yùn)達(dá)風(fēng)電股份有限公司（以下簡稱“運(yùn)達(dá)股份”，SZ：300772）、東方電氣股份有限公司（以下簡稱“東方電氣”，SH：600875）這五大風(fēng)電公司均已披露2021年成績單（遠(yuǎn)景能源因未上市，沒有確切數(shù)據(jù)，故未計(jì)入）。
伴隨2021年風(fēng)電“搶裝潮”的爆發(fā)，2021年，五大風(fēng)電公司可謂高歌猛進(jìn)。整體來看，“五大風(fēng)電”合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2729.77億元，除上海電氣業(yè)績下降外，其余四家均實(shí)現(xiàn)了不俗的業(yè)績?cè)鲩L。
那么“五大風(fēng)電”的各項(xiàng)經(jīng)營數(shù)據(jù)都有何新驚喜？2021年的最大贏家又是誰？此外，當(dāng)前風(fēng)電行業(yè)正式步入平價(jià)時(shí)代，“五大風(fēng)電”又是如何審視局勢(shì)、謀定后續(xù)發(fā)展之路的？
金風(fēng)科技龍頭依舊，運(yùn)達(dá)股份增速最高
綜合“五大風(fēng)電”2021年業(yè)績，各家可謂是各有千秋。
其一，從營業(yè)收入上來看，上海電氣收入最高，占據(jù)第一。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，上海電氣2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1313.88 億元，在此之后，“五大風(fēng)電”的營收排名依次為金風(fēng)科技、東方電氣、明陽智能及運(yùn)達(dá)股份，其營業(yè)收入分別為505.71億元、478.19億元、271.58億元、160.41億元。
但若從營收增長幅度上來看，五大風(fēng)電公司的排名又截然不同，依次為運(yùn)達(dá)股份、東方電氣、明陽智能、上海電氣和金風(fēng)科技，增長幅度分別為39.75%、29.02%、20.93%、-4.3%、-10.12%。運(yùn)達(dá)股份的增長潛力可見一斑。
其二，從凈利潤來看，上海電氣雖然營收最高但也虧的最狠，金風(fēng)科技則對(duì)另外“四大風(fēng)電”優(yōu)勢(shì)明顯，運(yùn)達(dá)股份依然增速最快。
2021年，上海電氣歸屬于母公司股東凈利潤為-99.88 億元，上年同期為37.58億元。
上海電氣在財(cái)報(bào)中表示，此番巨額虧損是因旗下通訊公司風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)計(jì)提、海外工程運(yùn)營成本上升、原材料價(jià)格波動(dòng)、公司部分權(quán)益法核算的聯(lián)營企業(yè)出現(xiàn)重大虧損、對(duì)部分下屬企業(yè)持有與恒大集團(tuán)相關(guān)的資產(chǎn)計(jì)提信用減值損失、對(duì)部分子公司計(jì)提商譽(yù)減值等多方面原因所致。
除去上海電氣，“五大風(fēng)電”其余四家按凈利潤排名依次為：金風(fēng)科技，其凈利潤為34.57億元，同比增長16.65%；明陽智能，凈利潤為31.01億元，同比增長125.69%；東方電氣，凈利潤為22.89億元，同比增長22.93%；運(yùn)達(dá)股份，凈利潤為4.9億元，同比增長183.13%。
對(duì)比“五大風(fēng)電”凈利潤數(shù)據(jù)，金風(fēng)科技龍頭地位依舊，其不僅超過第二名3.56億元，與運(yùn)達(dá)股份更是有高達(dá)29.67億元的差距，超過了一個(gè)東方電氣的收入。不過運(yùn)達(dá)股份的表現(xiàn)依然可圈可點(diǎn)，從同比增速上來看，其在五家中增速最高，達(dá)183.13%。
整體來說，2021年，“五大風(fēng)電”緊抓“碳達(dá)峰”“碳中和”戰(zhàn)略機(jī)遇，在“十四五”開局之年跑出了“加速度”。
“搶裝潮”下 ，五大風(fēng)電公司訂單猛增
2021年，隨著國家多部委針對(duì)新能源行業(yè)發(fā)展做出工作部署，風(fēng)電行業(yè)蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)明顯。
根據(jù)國家能源局的統(tǒng)計(jì)，2021年全國風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機(jī)4757萬千瓦，其中陸上風(fēng)電新增3067萬千瓦、海上風(fēng)電新增1690萬千瓦。截至2021年底，全國風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)約3.3億千瓦，同比增長16.6%，占電網(wǎng)發(fā)電裝機(jī)容量的13.8%，其中陸上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)3.02億千瓦、海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)2,639萬千瓦。
在這種情況下，“五大風(fēng)電”2021年銷售機(jī)組容量共計(jì)30196.12MW，其中，從銷售機(jī)組容量來看，金風(fēng)科技一馬當(dāng)先，大幅度領(lǐng)先其余四家。
具體來看，2021年，金風(fēng)科技風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及零部件銷售收入為399.32億元；2021年對(duì)外銷售機(jī)組容量未10683.22MW，其中GW6S/8S機(jī)組、GW3S/4S機(jī)組銷售容量明顯增加，分別同比增加305.01%和210.27%。GW6S/8S機(jī)組銷售容量占比由2020年的3.72%增至18.26%，GW3S/4S機(jī)組銷售容量占比由2020年的11.09%增至41.65%，MSPM（中速永磁）機(jī)組的銷售容量為108.50MW。
金風(fēng)科技表示，公司要通過把握更前端的技術(shù)趨勢(shì)和路線，不斷開發(fā)和完善各產(chǎn)品平臺(tái)，力求覆蓋更廣泛、多元的使用場(chǎng)景，以保證了公司市場(chǎng)覆蓋率。
其次，排在第二的明陽智能，也實(shí)現(xiàn)風(fēng)電機(jī)組對(duì)外銷售 6003MW，同比增長 6.5%；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)電機(jī)組及相關(guān)配件銷售 252.47 億元，同比增長 20.53%；風(fēng)電機(jī)組及相關(guān)配件銷售毛利率 19.16%，同比上升 2.27個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司風(fēng)電機(jī)組新增訂單達(dá)到 11.22GW，同比增長 160%，
明陽智能稱，2021年是公司有史以來新增訂單量最大的一年。
此外，運(yùn)達(dá)股份新增訂單12797.6MW，再創(chuàng)歷史新高，累計(jì)在手訂單 12,879.2 MW，2021年實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售容量5464.9MW，同比上升50.62%。東方電氣2021年實(shí)現(xiàn)新增訂單 563.92 億元，同比增長 14.15%。截至 2021 年末，其在手訂單達(dá) 816 億元人民幣。
整體來看，“五大風(fēng)電”搶在海上風(fēng)電項(xiàng)目享有補(bǔ)貼的最后窗口。緊跟“裝機(jī)潮”，均實(shí)現(xiàn)了業(yè)績?cè)鲩L。
而這種增長趨勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)到2022年。據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)表示，截至2022年3月底，全國發(fā)電裝機(jī)容量約24.0億千瓦，同比增長7.8%。其中，風(fēng)電裝機(jī)容量約3.4億千瓦，同比增長17.4%；太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約3.2億千瓦，同比增長22.9%。
也就是說“五大風(fēng)電”還有很大的發(fā)揮空間。
增加大研發(fā)力度 ，“五大風(fēng)電”的三條出路
2022年是風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入平價(jià)時(shí)代的元年，面對(duì)這一新形勢(shì)，“五大風(fēng)電”在訂單猛增的同時(shí)，也對(duì)構(gòu)建自己的護(hù)城河做出了部署。
首先，在資本研發(fā)投入上，2021年，“五大風(fēng)電”均下了很大功夫。
從研發(fā)投入上來看，上海電氣投入規(guī)模最大，高達(dá)54.06億元，比東方電氣、金風(fēng)科技和運(yùn)達(dá)股份的總和53.95億元還要多。其次四家依次為東方電氣、金風(fēng)科技、明陽智能、運(yùn)達(dá)股份，分別投入24.98億元、22.37億元、10.54億元、6.6億元。
通過分析“五大風(fēng)電”財(cái)報(bào)中的未來發(fā)展規(guī)劃，發(fā)現(xiàn)“五大風(fēng)電”正在部署三條“出路”。
其一是促進(jìn)公司綠色低碳轉(zhuǎn)型和數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
如明陽智能在規(guī)劃中提到，未來三至五年，公司將堅(jiān)守清潔能源“高端制造”、“智能制造”的原則，以“做全球清潔能源智慧化、普惠制的領(lǐng)導(dǎo)者”為戰(zhàn)略定位和公司愿景，致力于提供專業(yè)的清潔能源全生命周期價(jià)值鏈管理與系統(tǒng)解決方案。公司將始終踐行創(chuàng)新發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展、綠色發(fā)展、開發(fā)發(fā)展和共享發(fā)展的五大發(fā)展理念，發(fā)展清潔能源。
東方電氣也表示：“公司將進(jìn)一步加強(qiáng)央企合作，提升綜合解決方案供給能力，加快推動(dòng)“六電并舉、五業(yè)協(xié)同”產(chǎn)業(yè)格局的進(jìn)一步優(yōu)化。組織實(shí)施清潔工藝改造，減少生產(chǎn)過程中資源消耗和環(huán)境影響，持續(xù)推動(dòng)綠色車間建設(shè)。堅(jiān)持系統(tǒng)思維，以智能制造為主攻方向有序推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型各項(xiàng)工作，以數(shù)字技術(shù)推動(dòng)業(yè)務(wù)變革，構(gòu)建公司數(shù)字時(shí)代新的核心競爭力。”
其二是大力發(fā)展海上風(fēng)電。
2021 年以來，我國能源領(lǐng)域政策不斷出臺(tái)。全國各沿海地區(qū)海上風(fēng)電規(guī)劃及支持政策陸續(xù)明確，其中廣東、山東、浙江、海南、江蘇、廣西等地區(qū)已初步明確其海上風(fēng)電發(fā)展目標(biāo)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，“十四五”期間，全國海上風(fēng)電規(guī)劃總裝機(jī)量超 100GW，海上風(fēng)電爆發(fā)式增長趨勢(shì)持續(xù)。
因此“五大風(fēng)電”均在海風(fēng)市場(chǎng)加強(qiáng)了布局。其中，運(yùn)達(dá)股份更是明確要全力進(jìn)軍海上風(fēng)電市場(chǎng)，深耕浙江并積極布局沿海省份市場(chǎng)，力爭海上風(fēng)電排名行業(yè)領(lǐng)先，形成運(yùn)達(dá)海風(fēng)品牌優(yōu)勢(shì)及核心競爭力。
其三是培育新能源裝備、智能制造自動(dòng)化裝備與軟件等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。
如上海電氣在財(cái)報(bào)中提到，公司將大力布局“風(fēng)光儲(chǔ)氫”核心裝備產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)資源開發(fā)與裝備制造良性協(xié)同發(fā)展，依靠技術(shù)創(chuàng)新和體制機(jī)制創(chuàng)新，助力實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)能源與新能源優(yōu)化組合，為構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)貢獻(xiàn)力量。
金風(fēng)科技也表示，2022年公司以“發(fā)展、提效、創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型”為指導(dǎo)思想，圍繞客戶、聚焦產(chǎn)品、通過技術(shù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新以及管理創(chuàng)新，強(qiáng)化核心競爭力。以直驅(qū)永磁和中速永磁雙技術(shù)路線迎接不斷發(fā)展的全球市場(chǎng)；構(gòu)建全方位、全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系，推動(dòng)服務(wù)業(yè)務(wù)、電站產(chǎn)品化業(yè)務(wù)等。
由此可見，“五大風(fēng)電”在當(dāng)前的行業(yè)環(huán)境下，發(fā)展戰(zhàn)略是大致相同的，但各自均有自己的側(cè)重點(diǎn)。未來，在平價(jià)時(shí)代下，風(fēng)電整機(jī)廠商的利潤將會(huì)愈發(fā)壓縮，競爭勢(shì)必越來越激烈，對(duì)于“五大風(fēng)電”來說，誰能夠在新形勢(shì)下脫穎而出，不妨拭目以待。