記者 杜萌
4月21日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，其中提到，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。
意見指出，個人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品。
那么，公募基金能從哪些層面為個人養(yǎng)老保駕護航？ 公募基金又有哪些可以納入范圍的產(chǎn)品？華夏、中歐、萬家、鵬華等多家公募接受了界面新聞記者采訪。
華夏基金：個人養(yǎng)老金頂層制度落地 公募基金有望成為主力軍
4月21日，業(yè)界期待已久的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》終于落地，意味著個人養(yǎng)老金的頂層制度落地。這有助于促進養(yǎng)老金三大支柱建設(shè)，包括華夏基金在內(nèi)的公募基金將把握歷史機遇，推動養(yǎng)老金與公募基金協(xié)同發(fā)展，發(fā)揮養(yǎng)老金投資的“主力軍”作用。
過去20多年，基金行業(yè)參與養(yǎng)老金投資管理歷史悠久，目前已經(jīng)進行市場化投資運營的養(yǎng)老金資產(chǎn)中，包括全國社?；?、企業(yè)年金及部分基本養(yǎng)老金，其中約60%由基金公司投資管理，公募基金始終是養(yǎng)老金最重要的投資管理人之一。公募基金行業(yè)發(fā)展二十多年來，培育了一大批專業(yè)的投資管理人才和隊伍。
從業(yè)績來看，過去20年（2001-2019年），公募基金助力社?；鹑〉昧四昊?/span>8.15%的投資回報。
相比其他資管機構(gòu)，公募基金在養(yǎng)老金投資上具備以下鮮明的特點和優(yōu)勢：首先，養(yǎng)老金作為長期資金，權(quán)益投資是其實現(xiàn)投資收益的核心來源，而公募基金公司恰恰在權(quán)益投資方面具有顯著優(yōu)勢；其次，在社?；稹⒒攫B(yǎng)老金和年金業(yè)務(wù)中，公募基金參與時間最早，參與機構(gòu)最多，是我國養(yǎng)老金投資管理的主力軍，也是國內(nèi)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)經(jīng)驗最為豐富的資管機構(gòu)；再次，未來的養(yǎng)老金投資管理中，精細(xì)化、多元化資產(chǎn)配置的重要性會越來越凸顯，基金公司可以加強權(quán)益類基金的管理能力或者重點發(fā)展主動管理的債券類基金，以及ETF和指數(shù)基金，與銀行形成差異化競爭，并為銀行的養(yǎng)老金資產(chǎn)管理提供底層配置工具。
華夏基金建議投資者：一是養(yǎng)老投資一定要趁早，早做準(zhǔn)備早安心。二是學(xué)會借助專業(yè)的力量，把養(yǎng)老投資這項專業(yè)的事交給專業(yè)的人去做。三是養(yǎng)老投資要堅持做，這是一項長期事業(yè)，堅持才能收獲時間的玫瑰。截至2021年底，華夏基金管理的各項養(yǎng)老金規(guī)模合計約3500億元。
萬家基金：養(yǎng)老目標(biāo)基金迎來大利好
萬家聚優(yōu)穩(wěn)健養(yǎng)老擬任基金經(jīng)理徐朝貞表示，從這次的文件看，從政策層面上公募基金已經(jīng)被確定為個人養(yǎng)老金可投資的金融產(chǎn)品之一。
公募基金具有監(jiān)管規(guī)范、信息披露透明、運營成熟、投研實力突出等特點。多年來無論國內(nèi)還是全球范圍，公募基金一直都是養(yǎng)老金管理的重要參與者，既為養(yǎng)老金的保值增值做出了重要貢獻，也積極地為養(yǎng)老金政策的設(shè)計建言獻策。
目前來看，公募基金領(lǐng)域納入范圍的產(chǎn)品是養(yǎng)老目標(biāo)基金，即目標(biāo)日期基金和目標(biāo)風(fēng)險基金兩類，這類基金將迎來大利好。長期來看，權(quán)益類基金、固收+等類型的基金能夠滿足養(yǎng)老金長期性、收益性需求，有望在未來推動納入個人養(yǎng)老金投資范圍。
中歐基金：公募基金積極助力養(yǎng)老保障體系建設(shè)
中歐基金認(rèn)為，當(dāng)前個人養(yǎng)老金的制度設(shè)計已經(jīng)完全具備了自愿參加、賬戶制、積累制、市場化運營、稅收激勵、個人自主投資選擇這些第三支柱成功的特征，能夠尊重個人養(yǎng)老的多樣化和差異化、充分調(diào)動個人參與的積極性并最大程度的發(fā)揮銀行、保險公司和基金公司等市場主體服務(wù)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的效用。
作為參與主體之一，公募基金行業(yè)近年在個人養(yǎng)老投資領(lǐng)域持續(xù)耕耘。未來為了更好的服務(wù)個人養(yǎng)老金事業(yè)，中歐基金認(rèn)為基金公司還應(yīng)當(dāng)從如下幾方面夯實內(nèi)功，優(yōu)化服務(wù)，提升發(fā)展質(zhì)量。
首先個人養(yǎng)老金投資體量大，基金公司必須通過建立在長線基本面理念基礎(chǔ)上的深度研究和團隊協(xié)作去提升管理邊界，才能真正有效的服務(wù)養(yǎng)老金。
其次，作為資產(chǎn)管理生態(tài)中的“制造商”，基金公司需要做好產(chǎn)品供給工作，給投資者提供豐富的可選產(chǎn)品，以滿足個性化的養(yǎng)老投資需求。
再次，個人養(yǎng)老金關(guān)系千家萬戶，在個人養(yǎng)老金的投資管理中基金公司必須要關(guān)注投資體驗和盈利體驗，通過產(chǎn)品設(shè)計和投資陪伴服務(wù)等，讓基金業(yè)績和個人養(yǎng)老資產(chǎn)實現(xiàn)同提升共進步。
鵬華基金： 發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，致力于為國家養(yǎng)老金保值增值貢獻力量
鵬華基金認(rèn)為，養(yǎng)老金制度是維系現(xiàn)代社會運轉(zhuǎn)的基本制度，是社會穩(wěn)定的安全閥，也是經(jīng)濟增長的助推器。
縱觀全球，建立政府、單位、個人責(zé)任共擔(dān)的三支柱養(yǎng)老保障體系是實現(xiàn)養(yǎng)老金可持續(xù)性的關(guān)鍵，其中第三支柱個人養(yǎng)老金是該體系中富有效率的部分，是增強養(yǎng)老金制度靈活性、壯大養(yǎng)老金規(guī)模的重要一環(huán)。大力發(fā)展個人養(yǎng)老金投資管理，將養(yǎng)老金儲蓄變?yōu)轲B(yǎng)老金投資，是轉(zhuǎn)變養(yǎng)老金投資管理模式的核心。
鵬華基金表示，個人養(yǎng)老金既是國家三支柱養(yǎng)老保障體系的重要組成部分，也是資本市場長期資金的重要來源。在個人養(yǎng)老金領(lǐng)域，鵬華基金將積極布局產(chǎn)品，并加大對投資者宣傳引導(dǎo)，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，致力于為國家養(yǎng)老金保值增值貢獻力量。