文|一刻商業(yè) 栗不旬
編輯|周燁
近日，康師傅、統(tǒng)一分別發(fā)布2021年度財(cái)報(bào)，從去年全年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)來(lái)看兩家的凈利潤(rùn)均有所下滑，而這主要都是受方便面業(yè)績(jī)的“拖累”。
2021年，康師傅的方便面業(yè)務(wù)收入284.48億元同比下降3.60%；凈利潤(rùn)20.04億元，同比下降26.67%。統(tǒng)一方便面業(yè)務(wù)收入為90.07億元，相較上年的90.55億元減少約0.48億元。
近幾年，整個(gè)方便面行業(yè)呈現(xiàn)出頹勢(shì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年到2020年，中國(guó)方便面產(chǎn)量連續(xù)3年下滑，且2013年到2016年方便面需求量連續(xù)4年減少，僅在2019-2020年間有所上升。
此外，原材料價(jià)格的上升正在擠壓方便面企業(yè)的利潤(rùn)空間，外賣(mài)行業(yè)和速食品牌的崛起，也在瓜分部分原本屬于方便面行業(yè)的蛋糕。
本就內(nèi)外夾擊的方便面行業(yè)不久前還陷入了輿論的漩渦之中。 3·15晚會(huì)曝光了湖南插旗菜業(yè)等使用生產(chǎn)環(huán)境露天、衛(wèi)生條件較差的酸菜加工老壇酸菜產(chǎn)品，并涉及多家食品企業(yè)。
3月16日凌晨，康師傅發(fā)布公告稱(chēng)湖南插旗菜業(yè)是其酸菜供應(yīng)商之一，目前已經(jīng)中止插旗菜業(yè)的供應(yīng)商資格，取消一切合作。
統(tǒng)一企業(yè)在3月15日已經(jīng)發(fā)布致歉公告后，但在3月16日凌晨又對(duì)公告進(jìn)行了修改，稱(chēng)湖南插旗菜業(yè)不是統(tǒng)一企業(yè)的供應(yīng)商，公司已于第一時(shí)間約談了統(tǒng)一酸菜包供應(yīng)商的負(fù)責(zé)人，對(duì)供給統(tǒng)一企業(yè)的酸菜包進(jìn)行全面檢測(cè)。
即便道歉，也為時(shí)已晚。消息一出，3月16日，康師傅控股股價(jià)暴跌，跌幅一度超過(guò)15%；同時(shí)，兩家巨頭旗下的產(chǎn)品老壇酸菜面在用戶(hù)心中的形象一落千丈，一度滯銷(xiāo)，陷入了輿論漩渦之中。
市場(chǎng)的不確定性還讓外界“不看好”食品企業(yè)。
4月8日，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，將康師傅控股由“增持”降至“與大市同步”評(píng)級(jí)，下調(diào)2022/2023年的凈利預(yù)測(cè)30%/25%，估計(jì)今年凈利將同比下降17%至30.8億元人民幣，目標(biāo)價(jià)由17.8港元下調(diào)至13港元。報(bào)告中指出，原材料成本是一個(gè)關(guān)鍵的不確定因素，亦需要關(guān)注價(jià)格上升的傳導(dǎo)性。
時(shí)代已變，方便面市場(chǎng)看似平靜的湖面，早已波濤洶涌。所幸的是，盡管方便面市場(chǎng)不再大幅賺錢(qián)，去年康師傅和統(tǒng)一的飲品業(yè)務(wù)表現(xiàn)都堪稱(chēng)優(yōu)秀，營(yíng)收、凈利兩項(xiàng)指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)，正成為支撐其盈利的關(guān)鍵所在。
01 方便面，賣(mài)不動(dòng)了？
康師傅、統(tǒng)一是國(guó)內(nèi)當(dāng)之無(wú)愧的方便面巨頭，兩者合計(jì)占據(jù)了超六成的市場(chǎng)。
中國(guó)食品科學(xué)技術(shù)學(xué)會(huì)面制品分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)大陸方便面市場(chǎng)，康師傅、統(tǒng)一銷(xiāo)售額分別占46%、15%，穩(wěn)居行業(yè)內(nèi)第一、第二的位置。
但曾經(jīng)斗得不可開(kāi)交的兩家方便面巨頭，如今陷入了同樣的困局之中。2021年，康師傅、統(tǒng)一凈利潤(rùn)均有所下滑。
財(cái)報(bào)顯示，2021年，康師傅全年?duì)I收740.82億元，同比增長(zhǎng)9.56%；凈利潤(rùn)38.02億元，同比下滑6.39%；毛利率下降2.78%至30.39%。值得一提的是，這是5年來(lái)康師傅凈利潤(rùn)首次出現(xiàn)同比下滑。
統(tǒng)一的情況也和康師傅差不多。2021年，統(tǒng)一實(shí)現(xiàn)收入252.31億元，同比增長(zhǎng)10.8%；凈利潤(rùn)15.01億元，同比下降7.7%；毛利率為32.6%，同比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)。
從財(cái)報(bào)來(lái)看，二者凈利潤(rùn)下滑是受到方便面業(yè)務(wù)的影響。
先來(lái)看康師傅。2021年，康師傅方便面銷(xiāo)量市占率為45.7%，仍然位居市場(chǎng)第一，但收入和凈利潤(rùn)雙下滑，業(yè)務(wù)收入同比下降3.60%至284.48億元；凈利潤(rùn)20.04億元，同比下降26.67%。
統(tǒng)一也出現(xiàn)了同樣的情況。2021年統(tǒng)一方便面業(yè)務(wù)收入為90.07億元，相較上年的90.55億元減少約0.48億元，方便面的凈利潤(rùn)雖然沒(méi)有單獨(dú)披露，但從另外一方面可以側(cè)面窺出一二，在統(tǒng)一食品板塊中，方便面占比高達(dá)94.7%，這一板塊的凈利潤(rùn)從去年的5.17億元降至1.51億元，降幅高達(dá)70.8%。
方便面行業(yè)的整體銷(xiāo)量下降是不爭(zhēng)的事實(shí)。根據(jù)全球市場(chǎng)檢測(cè)和數(shù)據(jù)分析公司尼爾森資料顯示，2021年方便面行業(yè)整體銷(xiāo)量同比衰退4.0%，銷(xiāo)額同比衰退2.7%。
面對(duì)如此境地，康師傅、統(tǒng)一依舊一直在方便面領(lǐng)域推陳出新，試圖扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)局。
2021年，康師傅新上市西紅柿雞蛋牛肉面、韓式辣牛肉面等新口味方便面，同時(shí)康師傅也推出BIG桶/大食袋，滿(mǎn)足消費(fèi)者大份量的需求。此外，湯大師則以“精通每一味好湯”切入高端方便面市場(chǎng)，先后上市中式、港式等5款產(chǎn)品。
從整體銷(xiāo)售額來(lái)看，容器面和高價(jià)袋面仍舊是康師傅銷(xiāo)售額的主力，占到了銷(xiāo)售額將近九成之多，但二者的銷(xiāo)量均同比去年有所下滑，看來(lái)新推出的產(chǎn)品未能夠拉動(dòng)其銷(xiāo)售額的大幅增長(zhǎng)。
康師傅方便面銷(xiāo)量，圖/康師傅2021年度業(yè)績(jī)演示材料
除了推出新產(chǎn)品，康師傅還利用年輕人喜愛(ài)的方式盤(pán)活老產(chǎn)品。2021年，康師傅的拳頭產(chǎn)品“紅燒牛肉面”合作年輕偶像張藝興，“香辣牛肉面”攜手射擊類(lèi)游戲“和平精英”IP，吸引年輕消費(fèi)族群。
統(tǒng)一也不甘示弱。在財(cái)報(bào)中披露，2021年，統(tǒng)一積極布局高端袋煮面市場(chǎng)，推出極味館系列，銷(xiāo)量穩(wěn)步增長(zhǎng)；統(tǒng)一茄皇于2021年3月推出西紅柿牛肉面，與西紅柿雞蛋面形成組合。針對(duì)產(chǎn)品的具體銷(xiāo)量，統(tǒng)一同樣并未對(duì)外披露，但從財(cái)報(bào)的口徑中可以看出對(duì)銷(xiāo)量增長(zhǎng)有正向促進(jìn)作用，財(cái)報(bào)表示新推出的極味館系列銷(xiāo)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，統(tǒng)一茄皇的新產(chǎn)品也使品牌收益同比實(shí)現(xiàn)倍數(shù)增長(zhǎng)。
由此來(lái)看，康師傅和統(tǒng)一的營(yíng)收雖然都還在增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)卻在下滑，這與方便面業(yè)務(wù)呈現(xiàn)頹勢(shì)密切相關(guān)，方便面的賺錢(qián)效應(yīng)已經(jīng)遠(yuǎn)不如從前了。
02 方便面為什么不賺錢(qián)了？
近兩年，受疫情和線上直播帶貨等因素的推動(dòng)，方便速食市場(chǎng)呈井噴式增長(zhǎng)。據(jù)《2021方便速食行業(yè)洞察報(bào)告》預(yù)估，中國(guó)方便速食已經(jīng)成為一個(gè)2500億級(jí)別的大市場(chǎng)。
行業(yè)依舊火熱，當(dāng)下年輕人正造就千億級(jí)速食品市場(chǎng)，但方便面作為速食品牌的老牌選手，為什么不賺錢(qián)了呢？
其中一個(gè)重要的原因在于原材料成本的升高，企業(yè)的利潤(rùn)空間收窄。
康師傅在業(yè)績(jī)演示材料中表示，棕櫚油（方便面原材料之一）的價(jià)格自2020年下半年就開(kāi)始直線上升，在2021年下半年達(dá)到最高。由于原材料價(jià)格上漲及組合變化，康師傅方便面業(yè)務(wù)全年毛利率同比下降4.94個(gè)百分點(diǎn)至24.36%。
統(tǒng)一在年報(bào)中也表示，2021年大宗原物料、運(yùn)輸、能源等價(jià)格急劇上漲，全球通貨膨脹壓力增加。
那么，方便面原材料的價(jià)格到底上漲到什么地步呢？
國(guó)泰君安的研報(bào)中指出，截至2022年2月14日，棕櫚油價(jià)格累計(jì)同比增長(zhǎng)44.6%，聚酯切片價(jià)格累計(jì)同比增長(zhǎng)31.3%，白糖價(jià)格累計(jì)同比上升7.5%，面粉價(jià)格則累計(jì)同比增長(zhǎng)3.7%。
針對(duì)此，康師傅選擇漲價(jià)維持收益，至今已完成兩輪漲價(jià)。第一輪在2021年第三季度，康師傅對(duì)下20%的方便面品類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)行了不同程度的提價(jià)；第二輪在2022年第一季度，由于原物料成本的持續(xù)上漲，方便面行業(yè)出現(xiàn)10年來(lái)首次聯(lián)動(dòng)提價(jià)，其中康師傅經(jīng)典袋面由2.5元調(diào)至2.8元，提價(jià)12%，經(jīng)典桶裝方便面由4元漲至4.5元，提價(jià)12.5%。
除了原材料價(jià)格上漲這一自身原因，另外一個(gè)重要的原因在于，方便面行業(yè)還面臨著外賣(mài)行業(yè)和新速食品牌的多方夾擊。
外賣(mài)的興起對(duì)方便面市場(chǎng)造成了不小的沖擊。據(jù)艾媒咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，在2020 年，我國(guó)的外賣(mài)市場(chǎng)規(guī)模就達(dá)到了 6646.2 億元，網(wǎng)上外賣(mài)用戶(hù)規(guī)模和使用率不斷增長(zhǎng)，對(duì)餐飲業(yè)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大的同時(shí)，卻影響了方便面行業(yè)的銷(xiāo)量。在外賣(mài)沒(méi)出現(xiàn)前，方便面便是快速、方便的存在，但外賣(mài)的出現(xiàn)，無(wú)疑讓消費(fèi)者有了更多的選擇。
此外，異軍突起的自熱、速食品牌正加速搶占方便面的市場(chǎng)份額。近年，自嗨鍋、螺螄粉、半成品披薩、速食意面等等速食品牌由于口味多樣、操作簡(jiǎn)易，越來(lái)越被消費(fèi)者追捧。
除了消費(fèi)者的認(rèn)可，還有資本市場(chǎng)的加持，比如在2021年，自熱火鍋品牌“自嗨鍋”、煲仔飯品牌“飯乎”、以及速食品牌莫小仙和“COOOOK輕烹烹”均拿到了融資。主打“紅油面皮”的白家阿寬食品也在去年遞交了招股說(shuō)明書(shū)，沖刺上市。
雖然目前來(lái)看，康師傅和統(tǒng)一仍保持著行業(yè)內(nèi)頭部位置。但不得不承認(rèn)的是，這些新興企業(yè)都是康師傅、統(tǒng)一等方便面企業(yè)的有力勁敵，若想不在競(jìng)爭(zhēng)中敗下陣來(lái)，老牌企業(yè)們必須有所行動(dòng)了。
IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜認(rèn)為，方便面行業(yè)是個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，如果方便面企業(yè)想在接下來(lái)的比拼中獲勝，既需要靠創(chuàng)新產(chǎn)品和產(chǎn)品升級(jí)走高端化路線來(lái)維持市場(chǎng)份額與毛利空間，還需要靠提升供應(yīng)鏈效率和營(yíng)銷(xiāo)水平來(lái)降低成本，鞏固市場(chǎng)地位和提升盈利能力。
外賣(mài)行業(yè)的發(fā)展以及各種網(wǎng)紅速食品牌如今已成為方便面企業(yè)不容忽視的強(qiáng)有力對(duì)手，蠶食著原本屬于方便面的市場(chǎng)和利潤(rùn)。時(shí)代變了，當(dāng)下的消費(fèi)者們?nèi)匀粣?ài)吃方便速食食品，但已擁有比以往更加豐富的選擇空間，方便面已經(jīng)不再是唯一的選項(xiàng)。
03 康師傅、統(tǒng)一，賺錢(qián)不靠方便面？
盡管康師傅、統(tǒng)一兩家公司的凈利潤(rùn)表現(xiàn)被方便面業(yè)務(wù)拖了后腿，但兩家的飲品業(yè)務(wù)都扛起了穩(wěn)住業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的大旗，表現(xiàn)強(qiáng)勁。
2021年康師傅飲品事業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收448.02億元，同比增長(zhǎng)20.18%；實(shí)現(xiàn)凈利18.37億元，同比增長(zhǎng)15.27%。
細(xì)分來(lái)看，康師傅財(cái)報(bào)中指出，2021年，其飲品事業(yè)即飲茶（含奶茶）銷(xiāo)量市占43.4%，穩(wěn)居市場(chǎng)首位。果汁銷(xiāo)量市占18.9%，居市場(chǎng)第二位；包裝水銷(xiāo)量市占6.8%；即飲咖啡銷(xiāo)量市占12.1%，居市場(chǎng)第二位。
值得注意的是，2021年，康師傅飲品業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比在逐年提升，2015-2019年分別為57.61%、58.58%、59%、58.19%、58.46%，2020年有所下降至55.13%，2021年則攀升至60.48%。這也是其飲品業(yè)務(wù)營(yíng)收占比首次超過(guò)六成并成為康師傅最主要的收入來(lái)源。
并且在毛利率上，康師傅飲品業(yè)務(wù)的毛利率達(dá)到33.83%，大幅領(lǐng)先于方便面業(yè)務(wù)的24.36%。
再來(lái)看統(tǒng)一，飲品業(yè)務(wù)表現(xiàn)同樣亮眼。2021年其飲料業(yè)務(wù)收入147.38億元，較上年同期的125.6億元同比增長(zhǎng)17.34%。其中，茶飲料收入62.72億元，較去年同期增長(zhǎng)15.2%；果汁收入22.19億元，同比增長(zhǎng)40.6%；奶茶收入57.43億元，較去年同期增長(zhǎng)13.3%。
如今，在方便面業(yè)務(wù)面臨強(qiáng)敵環(huán)伺的局面下，飲品業(yè)務(wù)已成為康師傅和統(tǒng)一盈利的關(guān)鍵支撐點(diǎn)。
二者顯然也在飲品業(yè)務(wù)上下足了功夫，以康師傅為例，目前康師傅已經(jīng)構(gòu)建起多品類(lèi)的產(chǎn)品線，覆蓋茶、水、果汁、碳酸飲料、咖啡等，并均實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)售額的正向增長(zhǎng)。
近幾年，“減糖”的消費(fèi)觀念蔚然成風(fēng)，成為飲品行業(yè)的發(fā)展方向，零糖、無(wú)糖飲料在飲料市場(chǎng)上快速崛起，再加上元?dú)馍滞ㄟ^(guò)主打“無(wú)糖”走紅后，多家企業(yè)紛紛推出相關(guān)產(chǎn)品。
康師傅也緊跟這一概念，將“無(wú)糖”作為吸引年輕消費(fèi)群體的方向，迎合當(dāng)代消費(fèi)需求。
2021年，在即飲茶領(lǐng)域，康師傅推出無(wú)糖冰紅茶；在碳酸飲料板塊，康師傅通過(guò)和百事碳酸瓶裝業(yè)務(wù)加快品類(lèi)及口味創(chuàng)新，推出太汽系列白桃烏龍、百事可樂(lè)無(wú)糖上市態(tài)度宣言3.0新裝，7喜全線上市新包裝，同時(shí)繼續(xù)搶占無(wú)糖市場(chǎng)；在氣泡水領(lǐng)域也推出了bubly微笑氣泡水，迎合當(dāng)前0糖0卡0脂的消費(fèi)新需求。
不止于此，康師傅也表示，2022年其飲品業(yè)務(wù)會(huì)繼續(xù)聚焦核心品類(lèi)、推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，滿(mǎn)足消費(fèi)者多場(chǎng)景需求。
統(tǒng)一也不甘示弱，推出了不同類(lèi)型的產(chǎn)品滿(mǎn)足消費(fèi)者的需求。2021年統(tǒng)一推出新產(chǎn)品“優(yōu)椰”100%原味椰子水，主打0添加白砂糖、0脂肪，順應(yīng)0糖、低卡的風(fēng)潮；在即飲奶茶領(lǐng)域，統(tǒng)一推出“厚乳茶”產(chǎn)品，標(biāo)稱(chēng)0添加植脂末和0添加防腐劑；針對(duì)老產(chǎn)品，統(tǒng)一順應(yīng)青梅口味熱度上升趨勢(shì)，對(duì)熱門(mén)產(chǎn)品統(tǒng)一青梅綠茶進(jìn)行全面升級(jí)。
食品行業(yè)從不缺網(wǎng)紅品牌，每隔幾年都會(huì)更換新一批，但食物的本源卻是永遠(yuǎn)不會(huì)改變的，那就是在于好不好吃、好不好喝以及是否安全。
在當(dāng)下速食品牌橫出的時(shí)代，兩家巨頭的方便面業(yè)務(wù)估計(jì)還會(huì)受到一定程度的沖擊。當(dāng)方便面業(yè)務(wù)不再賺錢(qián)，康師傅和統(tǒng)一均在不斷尋求其他業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的可能性，如今看來(lái)，飲品業(yè)務(wù)或許便是兩家找到的未來(lái)生存之道。