文 | WEMONEY研究室 劉雙霞
在疫情、監(jiān)管環(huán)境、行業(yè)趨勢等諸多因素作用下，消費金融行業(yè)格局生變，機構(gòu)之間座次重排。WEMONEY研究室從多個獨立信源處獲悉，老牌消費金融公司捷信消費金融正尋求股權(quán)出售。這意味著，這家外商獨資的消費金融公司有望引入中資股東。
作為原銀監(jiān)會首批四家消費金融試點企業(yè)之一，也是第一家外資消費金融公司，捷信最早以人海戰(zhàn)術(shù)占據(jù)國內(nèi)消費金融老大地位，但其近幾年發(fā)展遇阻，不論是資產(chǎn)規(guī)模還是利潤水平均出現(xiàn)縮水，老大地位不保，同時又因缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因等因素，線上化轉(zhuǎn)型之路不暢。
01.欲尋求新投資人
WEMONEY研究室從多個獨立信源處獲悉，捷信消費金融正尋求股權(quán)出售，目前尚不知整體股權(quán)出售還是引入新股東。據(jù)知情人士透露，目前，捷信消費金融正與一家上市金融科技公司接觸。
這也意味著，捷信消費金融股權(quán)結(jié)構(gòu)有可能迎來變化。捷信消費金融是一家老牌消費金融公司，于2010年11月10日成立，注冊資本70億元，是原銀監(jiān)會批準設(shè)立的首批四家試點消費金融公司之一，也是中國首家外商獨資的消費金融公司，其股東為國際領(lǐng)先的消費金融服務(wù)提供商捷信集團。
捷信集團成立于1997年，總部位于捷克，為全球9個國家超1.4億客戶提供了便捷、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。公開信息顯示，2004年，捷信消費金融業(yè)務(wù)正式進入中國，2010年獲得中國消費金融牌照。
捷信最早以人海戰(zhàn)術(shù)占據(jù)國內(nèi)消費金融老大地位。從2010年成立以來，捷信依靠大量銷售人員線下地推的模式快速發(fā)展，巔峰時期員工人數(shù)一度達到8萬人，不過隨著線上消費金融業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，線下模式弊端凸顯，運營成本飆升，捷信消費金融開啟大規(guī)模裁員。
據(jù)報道，過去三年里，捷信消費金融為從線下轉(zhuǎn)型線上，合計裁員達5萬人。
另據(jù)WEMONEY研究室了解，2022年春節(jié)過后，捷信消費金融又開啟新一輪裁員，被裁人員包括職能部門、CTO等高管。
02.老牌消金巨頭跌落
從2010年至今，捷信消費金融已走過12個年頭，其發(fā)展趨勢和整個消費金融行業(yè)的環(huán)境變化息息相關(guān)。
2010——2019年十年間，消費金融憑借在服務(wù)消費者即時與潛在消費需求上的優(yōu)勢，整體處于快速發(fā)展的上升通道，到2019年底整體行業(yè)貸款規(guī)模接近10萬億元。
在這一階段，捷信消費金融借助大量鋪設(shè)一線銷售和駐店業(yè)務(wù)點的地推模式快速發(fā)展。2018年，捷信消費金融以1.79億歐元（約合人民幣13.98億元）的凈利潤，穩(wěn)坐24家已開業(yè)消費金融公司頭把交椅。
快速增長的業(yè)務(wù)規(guī)模使得捷信消費金融一度想要沖擊持牌消費金融公司第一股。在2019年，捷信集團曾計劃赴港交所IPO。2019年年末，捷信消費金融總資產(chǎn)突破千億元，成為當時持牌消費金融公司中唯一一家千億級公司，一時風頭無兩。
彼時的招股書顯示，截至2019年6月30日，捷信旗下捷信消費金融的總貸款為132.61億歐元，同比增長10.25%；經(jīng)營收入為12.76億歐元，同比增長3.4%；收入凈額為1.05億歐元。
但之后，捷信集團宣布撤回上市申請，并表示由于一系列不可預(yù)見的挑戰(zhàn)影響了全球宏觀經(jīng)濟環(huán)境，撤回上市申請是市場環(huán)境所致，公司資本充足，尚不需要通過上市保持業(yè)務(wù)增長。
事實上，當時行業(yè)環(huán)境也已發(fā)生變化。2020年突如其來的新冠肺炎疫情下，各行各業(yè)的線上化趨勢不可逆轉(zhuǎn)，也影響了消費金融行業(yè)的市場格局，行業(yè)由最初的粗放式發(fā)展向精細化運營模式轉(zhuǎn)變。
與之同時，在趨嚴的監(jiān)管環(huán)境下，消費金融公司的競爭比較優(yōu)勢正在發(fā)生變化。隨著各大商業(yè)銀行加速向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，銀行系消費金融公司憑借更低資金成本、較高的風控管理和綜合金融服務(wù)能力等優(yōu)勢，快速崛起。
在此背景下，以線下模式為主的捷信消費金融痛失老大地位。
2020年，捷信消費金融資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)了大幅“跳水”。截至2020年末，捷信消費金融總資產(chǎn)為652.07億元，較2019年末的1045.36億元，下滑37.62%；總負債為537.61億元，較2019年末的932.27億元，下滑42.33%。2020年,該公司實現(xiàn)凈利潤1.36億元,同比下降88.1%;營業(yè)收入112.32億元,同比下降35.2%。
而其競爭對手招聯(lián)消費金融2020年末總資產(chǎn)1083.11億元，同比增長16.84%，一舉超越捷信消費金融，成為持牌消金行業(yè)新龍頭。2020年，招聯(lián)消費金融營業(yè)收入128.16億元，凈利潤16.68億元。
2021年，聯(lián)合資信發(fā)布評級公告表示，經(jīng)綜合考慮，決定將捷信消費金融主體及“19捷信消費金融債01”列入信用評級觀察名單。
該評級公司認為，捷信2020年經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)暴露出其業(yè)務(wù)處在轉(zhuǎn)型期，受到業(yè)務(wù)策略和外部環(huán)境雙重影響，存在業(yè)務(wù)規(guī)模收縮趨勢較明顯、高管穩(wěn)定性呈現(xiàn)一定波動、資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大、盈利水平承壓、未來經(jīng)營發(fā)展趨勢尚不明朗等問題。同時，母公司捷信集團大幅虧損及實控人離世等或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬嫌绊懩腹緦菪畔M金融的支持力度。
03.線上化轉(zhuǎn)型陣痛
早前較為粗放的線下模式、重營銷輕服務(wù)的經(jīng)營策略，使得捷信消費金融資產(chǎn)質(zhì)量和用戶體驗受到影響。
招股書顯示，捷信中國地區(qū)業(yè)務(wù)自2016年至2019年6月30日的不良貸款比率分別為4.3%、7.2%、9.7%、9.6%。據(jù)披露，捷信集團曾擁有一支多達2210人的催收團隊。這也使得捷信消費金融成為各大投訴平臺的“?？汀?，關(guān)于其高利貸、暴力催收的客訴不斷。
事實上，捷信消費金融也早已意識到危機所在，其早在2017年就開始謀求向線上模式轉(zhuǎn)型。
據(jù)報道，自2017年末至今，捷信在深圳、天津、長沙等地分批次地進行人員優(yōu)化，開啟批量裁員。
2020年2月，借助疫情契機，捷信CEO發(fā)內(nèi)部信稱公司的轉(zhuǎn)型之旅已經(jīng)開啟，啟動“2023戰(zhàn)略”，全面布局線上，同時也削減了人力成本，謀求讓業(yè)務(wù)變輕。
在捷信消費金融線上化轉(zhuǎn)型背后，是一輪輪殘酷的裁員，曾為捷信輝煌貢獻力量的員工也與公司對簿公堂。與捷信有關(guān)的案件中，案由為勞動合同糾紛、勞動爭議、追索勞動報酬糾紛的案件屢見不鮮。
中國裁判文書網(wǎng)公開的一則案例顯示，李某于2018年11月入職捷信公司，任銷售一職，2020年5月捷信公司向李某發(fā)送《解除勞動合同通知書》，通知書顯示，因李某已嚴重違反公司規(guī)章制度，公司決定解除勞動合同關(guān)系，并不予以任何經(jīng)濟補償。
捷信公司主張的李某嚴重違反公司規(guī)章制度的行為系其向捷信公司后臺上傳的客戶提貨照片為手機翻拍截圖照片，而非使用公司辦單設(shè)備現(xiàn)場拍攝，且上傳提貨照片的時間是辦單次日，而非在當日當場上傳。對此法院認為，捷信公司解除與李某的勞動合同缺乏事實依據(jù)，屬違法解除，最終判定捷信應(yīng)向李某支付違法解除勞動合同賠償金。
因業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型所帶來的裁員本無可厚非，但這家老牌消費金融公司應(yīng)更人性化的處理好裁員事宜。目前來看，捷信消費金融已開啟了以數(shù)字化和以客戶為中心的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，動作頻頻。
據(jù)披露，捷信消費金融推出了首款循環(huán)額度貸款產(chǎn)品“捷信惠購”，布局新一代智能客服中心，打造的樂易購客戶自助服務(wù)模式2020年覆蓋約14萬商戶，同時也在推廣線上APP、線上商城，布局數(shù)字人民幣等。
業(yè)績層面，捷信消費金融總經(jīng)理翁德雷·弗里德里奇披露稱，捷信中國2021年1至5月的盈利已超2020年全年。
不過，在分析人士看來，捷信消費金融互聯(lián)網(wǎng)基因不強，風控也不具優(yōu)勢，要在中國本土實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型并非易事。捷信消費金融在此時引進一家中資、有流量、有技術(shù)優(yōu)勢的金融科技公司股東，對于其線上化轉(zhuǎn)型將起到助力作用。