文|面包財(cái)經(jīng)
近期，青島銀行發(fā)布2021年報(bào)。
數(shù)據(jù)顯示，盡管營(yíng)業(yè)收入有所下降該行利潤(rùn)仍然保持增長(zhǎng)，2021年該行的歸母凈利潤(rùn)增速同比超過(guò)20%。撥備覆蓋率上升，不良率下降，核心風(fēng)控指標(biāo)表現(xiàn)較為平穩(wěn)。
但是，青島銀行的信貸結(jié)構(gòu)值得關(guān)注。截至2021年末，該行的房地產(chǎn)貸款占比及個(gè)人住房貸款占比均超過(guò)監(jiān)管上限。在房地產(chǎn)企業(yè)信用狀況普遍面臨壓力的市場(chǎng)背景下，該行涉房信貸的潛在壓力和風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。
歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)較快，營(yíng)收增速逐年下滑
2021年，青島銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收111.36億元，歸母凈利潤(rùn)29.23億元，同比增長(zhǎng)22.08%。
但值得注意的是，該行的營(yíng)收增速近年來(lái)持續(xù)下滑。數(shù)據(jù)顯示，青島銀行2021年的營(yíng)收增速較上年下滑3.96個(gè)百分點(diǎn)，較2018年下降26.39個(gè)百分點(diǎn)。
圖1：2017-2021青島銀行營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)及營(yíng)收同比
研究發(fā)現(xiàn)，青島銀行營(yíng)收增速的下滑和利息凈收入的下滑有關(guān)。2021年，青島銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入76.46億元，比上年減少5億元，下降6.15%。對(duì)此，青島銀行表示，主要是受市場(chǎng)利率下行，貸款等生息資產(chǎn)收益率走低，凈息差收窄所致。
涉房貸款超線
近年來(lái)，青島銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)穩(wěn)定。
截至2021年末，青島銀行不良貸款率為1.34%，較上年末下降0.17個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為197.42%，較上年末增長(zhǎng)27.8個(gè)百分點(diǎn)。
圖2：2017-2021青島銀行撥備覆蓋率及不良貸款率
盡管該行的資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，但值得注意的是，截至2021年末，青島銀行的房地產(chǎn)貸款占比及個(gè)人住房貸款占比均超過(guò)監(jiān)管上限。
2020年末，銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度頒布，青島銀行屬于第三檔中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)，其房地產(chǎn)貸款占比上限為22.5%，個(gè)人住房貸款占比上限為17.5%。
圖3：青島銀行房地產(chǎn)及個(gè)人住房貸款占比
截至2021年末，青島銀行房地產(chǎn)貸款占比為27.52%，個(gè)人住房貸款占比為18.81%，雖然較上年末分別下滑了2.25個(gè)百分點(diǎn)、0.82個(gè)百分點(diǎn)，但兩項(xiàng)指標(biāo)仍超過(guò)監(jiān)管紅線。
核心一級(jí)資本充足率低于行業(yè)水平
除了涉房貸款超標(biāo)之外，青島銀行的核心一級(jí)資本充足率也值得關(guān)注。近年來(lái)，該行的核心一級(jí)資本充足率均處于較低水平。
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，青島銀行的核心一級(jí)資本充足率為8.38%，雖較上年末微提0.03個(gè)百分點(diǎn)，但仍然低于行業(yè)平均水平。
圖4：青島銀行核心一級(jí)資本充足率
根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，2021年第四季度商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.78%，比青島銀行高出2.4個(gè)百分點(diǎn)。
此外，截至3月末，在已發(fā)布年報(bào)的城商行中，青島銀行的核心一級(jí)資本充足率也是最低。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，青島銀行核心一級(jí)資本充足率低于廈門銀行2.09個(gè)百分點(diǎn)。
圖5：已發(fā)布年報(bào)城商行核心一級(jí)資本充足率對(duì)比
不過(guò)，今年年初，青島銀行完成了A+H股配股發(fā)行方案，共募集資金人民幣41.96億元，其中，A 股配股募集資金總額25.02 億元，H股配股募集資金總額合人民幣 16.95 億元。該行表示，募集資金將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本，提高資本充足率，配股后核心一級(jí)資本充足率或有所提升。