文|互聯(lián)網(wǎng)怪盜團
2006年，我在紐約的一家對沖基金混實習，主要工作是給交易員端咖啡。后來因為端咖啡的姿勢不對，經(jīng)常把盤子弄臟，連這個工作也丟掉了，改為整理世界金礦年鑒——也就是把幾十本大書的內(nèi)容輸入到Excel里面去。這個工作很無聊，技術(shù)含量很低，但我從中第一次知道了世界上還有這么多國家，這些國家居然都是有人口、有產(chǎn)業(yè)的。
每個星期一的午餐時間，基金會舉辦內(nèi)部培訓活動，主要是基金經(jīng)理出來跟大家閑聊，回答各種各樣的問題。有一天，出來閑聊的是新興市場基金的負責人。那是個美國人，不過并不像一般的美國人那樣孤陋寡聞，去過很多國家，其中既包括中國，也包括印度、巴西、南非。在講了很多國際旅行和調(diào)研經(jīng)歷之后，他停頓了一下，很嚴肅地說：
“中國過去十幾年的經(jīng)濟發(fā)展讓人印象深刻。很多人問我，下一個中國會在哪里。如果你去過中國內(nèi)陸，理解中國的地區(qū)差距、城鄉(xiāng)差距的話，就應(yīng)該承認——下一個中國仍然是中國。我們現(xiàn)在所熟知的‘中國’，其實只是中國的一小部分而已。如果整個中國都能發(fā)展起來，那就是很多、很多個‘中國’，其規(guī)模之大、持續(xù)時間之長，會遠遠超過你們的預(yù)期。”
從那時起，直到2021年，這位基金經(jīng)理的話一直在應(yīng)驗，中國公司在國際分工中占據(jù)了越來越高的比例、越來越重要的地位。2021年以后，情況可能發(fā)生了變化，誰也不知道接下來會發(fā)生什么。不過，在這個瞬息萬變的時代，一個預(yù)言能持續(xù)十五年，已經(jīng)是非常了不起的了。
在整個20世紀，看空美國的人一般而言都是失敗的；在21世紀的前二十年，看空中國的人一般而言也失敗了。當然，現(xiàn)在情況可能發(fā)生了變化，我們只能靜觀其變。過去的事情只能作為參考，關(guān)鍵是接下來要做什么。
自從2021年下半年以來，我看到了無數(shù)看空互聯(lián)網(wǎng)的言論——不止是看空幾個互聯(lián)網(wǎng)巨頭，而是看空整個中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。我在自媒體看到這些言論。我在傳統(tǒng)媒體看到這些言論。我在分析師的報告上看到這些言論。我在自己的朋友圈和微信群看到這些言論。一開始，我每個月可以看到兩三次這種言論，后來每天都能看到，現(xiàn)在是每天看到不止一次。這些言論很真誠，言之鑿鑿，旁征博引，經(jīng)常獲得10萬+的觀看量和數(shù)千次的轉(zhuǎn)發(fā)量。在改編為視頻、直播等形式之后，這些言論尤其具備說服力，我認識的很多人都被說服了。在中概股下跌了80%、恒生科技指數(shù)跌去三分之二的情況下，這些言論不由得你不信。
可惜，一切看空互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的言論都是錯誤的。篤信這種言論的人，必將錯過下一個十年乃至二十年的增長，必將錯過一系列優(yōu)質(zhì)的投資對象，就像他們過去二十年錯過了騰訊、蘋果、谷歌一樣。
互聯(lián)網(wǎng)與芯片、光刻機、無人機、生物醫(yī)藥、新能源電池等所謂“硬科技”完全不同。在人類歷史上，能夠與互聯(lián)網(wǎng)相提并論的創(chuàng)新非常罕見，我能想到的只有：火，車輪，印刷術(shù)，蒸汽機，內(nèi)燃機，電力。我們可以把20世紀中期誕生的電腦（計算機）也算進來，但它已經(jīng)整體融入了互聯(lián)網(wǎng)，成為后者的一部分。
早在二十多年前，不止一個學者說：“21世紀是生物的世紀?！边€有人說：“21世紀是納米的世紀。”他們錯了。生物科技和納米科技也發(fā)展到了很大的規(guī)模，但與互聯(lián)網(wǎng)的市場規(guī)模相比不啻于滄海一粟。為什么？因為互聯(lián)網(wǎng)不僅僅是一項技術(shù)，不僅僅是一組標準，不僅僅是一個產(chǎn)業(yè)。它全面、深入地改造了人類的生活方式，以至于我們甚至不再記得它誕生之前的生活狀態(tài)。
互聯(lián)網(wǎng)是21世紀的巨靈，今后幾千年的任何歷史課本都不可能繞過?；ヂ?lián)網(wǎng)時代將像地理大發(fā)現(xiàn)時代、工業(yè)革命時代一樣，被視為全人類的高光時刻。嚴格地說，互聯(lián)網(wǎng)比電力、內(nèi)燃機和蒸汽機還要重要，因為它不僅是一種生產(chǎn)方式，也是一種生活方式。試想一下：在電力投入商業(yè)應(yīng)用后的幾十年內(nèi)，我們不但擁有了各種電力設(shè)備，還擁有了電影、留聲機這些奇幻的娛樂方式；電燈照明逐漸改變了我們的生物鐘；電話則徹底改變了我們的溝通方式——把這些發(fā)明創(chuàng)造加在一起，才相當于現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)。
我還要強調(diào)一點：雖然人們經(jīng)常討論“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”(To B)，但未來十年最有前景的仍然是消費互聯(lián)網(wǎng)(To C)。歷史一再證明，護城河最深、發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮墓?，是那些直接接觸消費者、在億萬人中建立起用戶黏性的公司。認為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)會取代消費互聯(lián)網(wǎng)的核心地位的人，就像認為“硬科技”會取代互聯(lián)網(wǎng)的核心地位的人一樣，只見樹木、不見森林。
微軟的消費級業(yè)務(wù)已經(jīng)貢獻了三分之一的收入和四分之一的營業(yè)利潤。這家“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)巨頭”還在通過收購來擴大游戲業(yè)務(wù)，進入每一個家庭的客廳和臥室。
蘋果一直是一家徹底的消費硬件（及軟件）公司，現(xiàn)在又通過個人空間、數(shù)字媒體、流媒體等付費服務(wù)，進一步提升收入和利潤率，從而建立全世界最牢不可破的商業(yè)模式。
亞馬遜被認為是從消費互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)擴張最成功的公司，但過去幾年，它在線下零售（含O2O）、生鮮電商、游戲、直播和影視內(nèi)容方面的投入，要高于在云計算業(yè)務(wù)上的投入。
谷歌在云計算方面的進步也很大，但是過去一年，它最引以為傲地是通過新的零售廣告模式(Google Shopping)以及Google Map的新功能，讓廣告收入獲得了持續(xù)增長；它旗下的YouTube在商業(yè)化方面也取得了重大進步。
不要誤會，我沒有任何貶低“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”的意思，正如我沒有任何貶低“硬科技”的意思。我只是想說，與消費互聯(lián)網(wǎng)還能做到的事情比起來，一切其他產(chǎn)業(yè)都黯然失色。你是否跟某些分析人士一樣，認為消費互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)見頂，沒有新的領(lǐng)地可供開發(fā)了？那你就錯了，因為用戶圈地的結(jié)束不意味著應(yīng)用發(fā)展的結(jié)束，后者還有很長的路要走呢。
在虛的方面，整個互聯(lián)網(wǎng)的娛樂內(nèi)容生態(tài)才剛剛建立起來。全球的游戲玩家還只有30億人，僅相當于互聯(lián)網(wǎng)用戶的60%；能夠隨時隨地通過流媒體觀賞長視頻的人數(shù)就更少了。拜VR/AR技術(shù)和Web3.0所賜，元宇宙可能在今后二三十年內(nèi)逐漸成真。我們今天在互聯(lián)網(wǎng)上享受的娛樂之豐富，已經(jīng)超過了我們祖輩最瘋狂的夢想；但我們的孫輩將要享受到的東西，又將遠超今日最瘋狂的夢想。
在實的方面，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)消費的滲透最多只進行了一半。從中國到美國，電商平臺無不致力于日用食雜，并以此為基礎(chǔ)介入上游，最終目的是改造農(nóng)業(yè)這個龐大而古老的行業(yè)。在人工智能、大數(shù)據(jù)、機器人和無人機等技術(shù)的共同作用下，世界上越來越多的人將享受當日達或次日達服務(wù)；他們的線下消費體驗也將得到大幅提升。在有條件的地方，消費與互聯(lián)網(wǎng)的完全融合，將在21世紀內(nèi)基本實現(xiàn)。
每當我看到這些進步，每當我看到全世界的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人員、產(chǎn)品經(jīng)理和運營人員在做什么，我看到的是一個生機勃勃的世界。正在過去的全球疫情，從根本上提升了企業(yè)和個人擁抱互聯(lián)網(wǎng)、擁抱數(shù)字化生存的速度。其實，在今年年初，我是有些悲觀的；可是在閱讀了亞馬遜、谷歌、蘋果和微軟的財報之后，我比以前任何時候都更樂觀。
“要刮東風了，華生。這種風在英國還從來沒有刮過。這股風會很冷，很厲害，華生。這陣風刮來，我們好多人可能就會凋謝。但這依然是上帝的風。風暴過去后，更加純潔、更加美好、更加強大的國土將屹立在陽光之下?！薄穆蹇恕じ柲λ?/p>
我相信，無論這陣風暴要持續(xù)多久，在它過去之后，下一個互聯(lián)網(wǎng)仍然是互聯(lián)網(wǎng)。