文|潮汐商業(yè)評(píng)論
“用戶您好，看到您查詢過(guò)xx平臺(tái)的貸款額度，現(xiàn)在我們有一款向老用戶回饋的產(chǎn)品……”小李第一次接到這樣的電話時(shí)，還會(huì)禮貌回答并未查過(guò)，當(dāng)?shù)贜次接到，平臺(tái)也從銀行、社交app到各類消費(fèi)金融公司時(shí)，她終于明白這只是一種推銷話術(shù)。
反復(fù)致電、拒絕無(wú)效，加之身邊同事踩雷過(guò)“套路貸”，讓小李對(duì)消費(fèi)金融的整體感觀不佳，即便有一時(shí)的資金緊缺，她也會(huì)選擇向朋友開口，并支付一定利息：“明明白白，不會(huì)被坑。”
但更多人的日常借貸需求難以被這種方式滿足，從而轉(zhuǎn)向規(guī)?；南M(fèi)金融公司。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)恢復(fù)，居民消費(fèi)能力增長(zhǎng)、消費(fèi)習(xí)慣轉(zhuǎn)變，助推了消費(fèi)金融行業(yè)回暖。與此同時(shí)，消費(fèi)金融公司誤導(dǎo)消費(fèi)、息費(fèi)偏高、不當(dāng)催收等違規(guī)事項(xiàng)通報(bào)依舊層出不窮，合規(guī)下的高增長(zhǎng)似乎仍然只是一種理想狀態(tài)。
01 現(xiàn)狀：增長(zhǎng)與合規(guī)矛盾仍存
3月13日，中國(guó)聯(lián)通披露了招聯(lián)消金全年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，2021年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)收159.33億元，同比增長(zhǎng)24.3%，凈利潤(rùn)30.63億元，同比增長(zhǎng)83.6%。
招聯(lián)消金的業(yè)績(jī)回暖跡象明顯，尤其是凈利潤(rùn)方面。2018年-2020年，其營(yíng)收增速分別為67.09%、54.5%和19.33%，凈利潤(rùn)增速僅為5.4%、17%和13.78%。
但這家不論是業(yè)績(jī)規(guī)模還是上市進(jìn)度都在業(yè)內(nèi)居于頭部地位的消費(fèi)金融公司，也是2022年首家被罰的消費(fèi)金融公司。2月8日，招聯(lián)消金因營(yíng)銷宣傳存在誤導(dǎo)、催收行為不當(dāng)?shù)劝隧?xiàng)違法違規(guī)行為，被銀保監(jiān)會(huì)罰款290萬(wàn)元。
這樣的情況在消費(fèi)金融領(lǐng)域不是孤例。3月24日，興業(yè)銀行披露了興業(yè)消金全年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。2021年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收83.91億元，同比增長(zhǎng)29.78%，凈利潤(rùn)22.3億元，同比增長(zhǎng)65.14%。
一同增長(zhǎng)的還有消費(fèi)投訴數(shù)量。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)福建監(jiān)管局通報(bào)的2021年轄區(qū)內(nèi)銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況顯示，去年全年，該局系統(tǒng)共轉(zhuǎn)送銀行業(yè)消費(fèi)投訴2822件，同比上升50.5%。其中，興業(yè)消金投訴最多，達(dá)368件，占總投訴量的13%。
3月25日，重慶百貨披露了馬上消金全年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。2021年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收100.1億元，同比增長(zhǎng)31.6%，凈利潤(rùn)13.82億元，同比增長(zhǎng)94.1%。
消費(fèi)金融領(lǐng)域的增長(zhǎng)與合規(guī)難題仍然存在，甚至將長(zhǎng)期存在，而根源便藏在消費(fèi)金融短暫卻快速的發(fā)展史中。
此前，消費(fèi)金融的承載主體是主流銀行，把風(fēng)險(xiǎn)控制擺在首位的他們傾向于用資產(chǎn)等硬指標(biāo)來(lái)衡量客戶，“借得到錢的不缺錢”，難以滿足普惠群體的借貸需求；之后，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速普及，覆蓋這類群體的P2P、現(xiàn)金貸等應(yīng)運(yùn)而生，強(qiáng)調(diào)效率的他們以高定價(jià)的方式來(lái)吸儲(chǔ)和借貸，甚至衍生一批非法集資公司。
2017年末，監(jiān)管趨于嚴(yán)格，出臺(tái)了一系列的新規(guī)，相關(guān)機(jī)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型，這也為消費(fèi)金融行業(yè)指明了發(fā)展方向，銀行、產(chǎn)業(yè)公司等更多競(jìng)爭(zhēng)者入局，洗牌和分化態(tài)勢(shì)明顯。告別高息模式后的陣痛，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的“贏者通吃”規(guī)律，再加上牌照、流量、科技等全方面競(jìng)爭(zhēng)的“內(nèi)卷”，“活下去”已殊為不易，合規(guī)經(jīng)營(yíng)、普惠大眾自然被擺在其次位置。
02 格局：銀行系后來(lái)居上
這些也是很多產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必經(jīng)過(guò)程，并不妨礙大家認(rèn)為消費(fèi)金融是個(gè)“好”市場(chǎng)。首先，中國(guó)的消費(fèi)市場(chǎng)潛力巨大，2010年-2020年，我國(guó)消費(fèi)總支出從約20萬(wàn)億元提升至超過(guò)55萬(wàn)億元。此前受疫情影響下的消費(fèi)需求穩(wěn)步回升，2021年1-11月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額39.96萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.7%。
其次，我國(guó)的消費(fèi)信貸滲透率明顯提升，2010年-2020年，我國(guó)居民狹義消費(fèi)信貸滲透率由8%提升38%，但仍顯著低于美國(guó)的67%。疫情之下，維持內(nèi)需穩(wěn)定增長(zhǎng)成為暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)構(gòu)建新發(fā)展格局的重要支撐。
龐大的市場(chǎng)當(dāng)前，消費(fèi)金融備受資本青睞。據(jù)媒體報(bào)道，2020年以來(lái)，平安、小米、陽(yáng)光、蘇銀凱基、螞蟻消費(fèi)金融等消費(fèi)金融公司獲批開業(yè)。
2021年12月，中國(guó)華融發(fā)布的公告顯示，寧波銀行以10.91億元收購(gòu)了華融消金70%股權(quán)。
2022年3月，南京銀行發(fā)布公告稱，以3.88億元從蘇寧易購(gòu)、洋河股份收購(gòu)了蘇寧消金41%的股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊?，該行持有蘇寧消金56%的股權(quán)，成為控股股東。
與消費(fèi)金融領(lǐng)域發(fā)展之初，多由互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)公司牽頭發(fā)起不同的是，如今的銀行資本，尤其是地方城商行正加速布局，漸成主角。中金公司統(tǒng)計(jì)顯示，目前正式成立的消費(fèi)金融公司已達(dá)30家，其中25家均有銀行參股。
業(yè)績(jī)上也是如此，銀行系消金機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，盈利能力穩(wěn)定。2021年上半年看，營(yíng)收前三名是招聯(lián)、馬上和興業(yè)消金，分別是73.9億元、46.24億元和38.69億元，凈利潤(rùn)前三名是招聯(lián)、興業(yè)、中郵，分別是15.42億元、10.2億元、7.9億元。
非銀行系消金機(jī)構(gòu)卻呈現(xiàn)頹勢(shì)，作為首批設(shè)立的4家消費(fèi)金融公司之一的捷信消金，2021年上半年，營(yíng)收38.69億元，僅招聯(lián)消金的一半，凈利潤(rùn)2.2億元，僅招聯(lián)消金的不到15%。
“賣身成功”的蘇寧消金更是如此。2019年、2020年、2021年上半年?duì)I收分別為4.396億元、4.3億元、1.06億元，凈利潤(rùn)分別為0.101億元、-0.5億元、-0.34億元?？傎Y產(chǎn)從2018年的近64億元萎縮至2021年上半年的11億元。
不難發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)金融公司發(fā)展兩極分化加劇。截至2020年末，我國(guó)消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)5246億元，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)300億的消費(fèi)金融公司有6家，分別為招聯(lián)、捷信、馬上、興業(yè)、中銀、中郵，Top6市占率達(dá)到65%。
03 展望：角逐新用戶與細(xì)分市場(chǎng)
目前來(lái)看，消費(fèi)金融市場(chǎng)短期的發(fā)展趨勢(shì)恐難以改變。從外部環(huán)境來(lái)看是監(jiān)管趨嚴(yán)、利率下行。
2020年以來(lái)，陸續(xù)出臺(tái)的互貸辦法、個(gè)人信息保護(hù)法、征信辦法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)中的風(fēng)控能力、業(yè)務(wù)模式、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等提出更高要求。年底，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)定調(diào)，依法將金融活動(dòng)全面納入監(jiān)管，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)，國(guó)家密集出臺(tái)相關(guān)政策來(lái)規(guī)范貸款利率，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)下調(diào)利率。2021年8月，多地金融監(jiān)管部門對(duì)屬地內(nèi)消金公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求將個(gè)人貸款利率全面控制在24%以內(nèi)，高息模式一去不復(fù)返。
從內(nèi)部環(huán)境來(lái)看是存量競(jìng)爭(zhēng)、差異發(fā)展?？紤]到優(yōu)質(zhì)客戶有限、消費(fèi)信貸市場(chǎng)更加成熟等原因，消費(fèi)金融公司需要圍繞客戶創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新、提升服務(wù)能力、豐富服務(wù)場(chǎng)景。
前提仍然是足夠了解客戶，什么樣的客戶是未來(lái)消費(fèi)金融市場(chǎng)的重點(diǎn)——新市民。
今年3月初，銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)新市民金融服務(wù)工作的通知》，所謂“新市民”主要是指因本人創(chuàng)業(yè)就業(yè)、子女上學(xué)、投靠子女等原因來(lái)到城鎮(zhèn)常住，未獲得當(dāng)?shù)貞艏颢@得當(dāng)?shù)貞艏粷M三年的各類群體，包括但不限于進(jìn)城務(wù)工人員、新就業(yè)大中專畢業(yè)生等，目前約有3億人。
從金融需求上來(lái)看，新市民有著很多鮮明的特點(diǎn)。以信貸為例，小額、短期周轉(zhuǎn)性資金需求極為普遍，相比額度和利率，他們更在意貸款的便捷性、靈活性，與消費(fèi)金融服務(wù)的覆蓋人群高度一致。
目前，消費(fèi)金融公司正在積極探索新市民的服務(wù)產(chǎn)品，如推出專屬貸款產(chǎn)品，以及圍繞其就業(yè)培訓(xùn)、租房、孩子上學(xué)等工作和生活消費(fèi)需求設(shè)計(jì)相關(guān)金融服務(wù)。
此外，還有文化、健康、養(yǎng)老等消費(fèi)領(lǐng)域，正成為消費(fèi)金融公司爭(zhēng)奪的細(xì)分市場(chǎng)。以養(yǎng)老領(lǐng)域?yàn)槔S著老齡化高峰期的到來(lái)，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)迎來(lái)發(fā)展契機(jī)，老年人消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，金融需求增長(zhǎng)。打造有溫度的老年人消費(fèi)金融服務(wù)既是一種市場(chǎng)布局，也是一種人文關(guān)懷。
自2009年實(shí)施消費(fèi)金融試點(diǎn)管理辦法以來(lái)，國(guó)內(nèi)的消費(fèi)金融公司已發(fā)展了十余年，既經(jīng)歷了快速擴(kuò)張和用戶教育的高增長(zhǎng)期，也經(jīng)歷了監(jiān)管趨嚴(yán)和合規(guī)發(fā)展的陣痛期，如今，合規(guī)發(fā)展已成共識(shí)，但要說(shuō)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)還為時(shí)尚早?？峙轮挥姓嬲叱龈哔|(zhì)量發(fā)展之路后才能徹底放棄此前的“經(jīng)驗(yàn)”，這無(wú)疑需要頭部企業(yè)率先破局，充當(dāng)標(biāo)桿。