文|動(dòng)脈網(wǎng)
第三方醫(yī)檢所正經(jīng)歷冰火兩重天。
一邊是紛紛掛出來(lái)的轉(zhuǎn)讓公告。有熱心的投資人詢問過(guò)熟識(shí)的相關(guān)上市公司后，反饋暫無(wú)收購(gòu)意愿。但更多人顯得無(wú)奈而遺憾，“如果2021年初掛牌轉(zhuǎn)讓，或許還挺搶手。”當(dāng)然，也有第三方醫(yī)檢所成功轉(zhuǎn)讓的例子。比如，2022年1月，快速基因檢測(cè)品牌凡知醫(yī)學(xué)完成了對(duì)河南省第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)明星企業(yè)康必恩醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)所的全資收購(gòu)。
“大多數(shù)第三方醫(yī)檢所，應(yīng)該都比較難熬了吧?！币晃煌顿Y人這樣告訴動(dòng)脈網(wǎng)。
而另一邊是，卻是互聯(lián)網(wǎng)巨頭的大軍壓陣。2021年12月，上海微荷醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)所成立，經(jīng)營(yíng)范圍包括檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)學(xué)研究和試驗(yàn)發(fā)展等。微荷醫(yī)學(xué)由小荷健康科技公司100％控股，后者為字節(jié)跳動(dòng)的全資子公司。2021年10月，迪安診斷與百度健康在北京簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方表示將整合各自優(yōu)勢(shì)資源，提供健康管理、疾病診斷與管理、檢驗(yàn)科普教育、預(yù)約檢驗(yàn)等服務(wù)；更早前的去年3月，醫(yī)聯(lián)與金域醫(yī)學(xué)簽約，雙方將就互聯(lián)網(wǎng)+疾病檢測(cè)、互聯(lián)網(wǎng)+疾病管理等方面開展全面合作等。
區(qū)域性第三方醫(yī)檢所退熱、互聯(lián)網(wǎng)巨頭加快布局，形成了這個(gè)行業(yè)新的分水嶺。但進(jìn)退之間，不一樣的底層邏輯背后，透露著這個(gè)行業(yè)新的競(jìng)爭(zhēng)格局。
互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的闖入者
與其說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)巨頭在加快布局，其實(shí)第三方醫(yī)檢所通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)拓寬邊界，實(shí)現(xiàn)從醫(yī)學(xué)到醫(yī)療的跨越，或許更為合適?；ヂ?lián)網(wǎng)的浪潮席卷之下，第三方醫(yī)檢所其實(shí)早就蠢蠢欲動(dòng)。
早在2015年，國(guó)內(nèi)最大的第三方醫(yī)檢所金域醫(yī)學(xué)就曾收購(gòu)一家名為“金埻”的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，通過(guò)上門采血檢驗(yàn)服務(wù)來(lái)打通線下與線上的鏈接，還在當(dāng)時(shí)的天貓網(wǎng)上藥店、GO健康商城推出過(guò)酒精基因檢測(cè)項(xiàng)目。但第三方醫(yī)檢所布局互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療顯而易見的缺陷，在那個(gè)當(dāng)下，并沒有解決。即高度分散的、被動(dòng)的、低頻的醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)需求，是無(wú)法讓一個(gè)垂直平臺(tái)擁有并留住足夠數(shù)量的活躍用戶的。所以含著金鑰匙出生的“金埻”，并沒有真正帶領(lǐng)第三方醫(yī)檢所闖入互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療。
第三方醫(yī)檢所接入線上流量，還需要等待時(shí)機(jī)，而新冠疫情正是這個(gè)時(shí)機(jī)。
因?yàn)樵谶@一時(shí)期，市場(chǎng)出現(xiàn)了亟待滿足的兩個(gè)痛點(diǎn)，首先是新冠檢測(cè)直接把第三方醫(yī)檢所作為定點(diǎn)單位，讓這群醫(yī)療服務(wù)提供商的醫(yī)療服務(wù)提供商，從幕后走向臺(tái)前，邁開了從醫(yī)學(xué)走向醫(yī)療第一步。其次，則是物理隔離之下，部分高頻患者醫(yī)學(xué)檢測(cè)需求逼迫從院內(nèi)轉(zhuǎn)移到院外，比如慢病患者、孕產(chǎn)婦，以及有差旅需求的普通人。
過(guò)去兩年，第三方醫(yī)檢所一直是新冠核酸篩查的主力軍。比如，在2020年，武漢市近80%的核酸檢測(cè)由第三方醫(yī)檢所提供。2月中旬，國(guó)家衛(wèi)健委公布了第一批合格第三方新冠病毒核酸檢測(cè)機(jī)構(gòu)名單時(shí)，也明確指出，第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)是我國(guó)提供新冠病毒核酸檢測(cè)服務(wù)的重要組成部分，其減少核酸檢測(cè)對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)正常秩序造成沖擊的作用再度得到認(rèn)可。由此，這些第三方醫(yī)檢所紛紛搭乘新冠檢測(cè)的快車，順利接入互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的流量。
在這之后，幾家頭部的第三方醫(yī)檢所開始將與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的接觸面放大。
比如，迪安診斷在2020年5月推出了直面C端用戶的第三方線上互聯(lián)網(wǎng)檢驗(yàn)平臺(tái)“曉飛檢”，定位于未來(lái)的第三增長(zhǎng)點(diǎn)，傾斜了大量資源。不到2年時(shí)間，就在線下布局了近500個(gè)采血點(diǎn)，將迪安診斷實(shí)驗(yàn)室的2700余個(gè)項(xiàng)目全部搬到線上，并且通過(guò)與百度、騰訊、阿里、京東等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的合作來(lái)獲取流量。
目前，第三方醫(yī)檢所觸網(wǎng)主要有兩種類型，即醫(yī)學(xué)科普和專科疾病管理，從互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的視角看，這稍顯稚嫩，但相對(duì)可行。
首先來(lái)看醫(yī)學(xué)科普。比如有來(lái)醫(yī)生與金域醫(yī)學(xué)的合作，便主要基于內(nèi)容。這比較好理解，一方面，醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)項(xiàng)目在終端市場(chǎng)認(rèn)知程度非常低，針對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜檢驗(yàn)項(xiàng)目，人們掌握的知識(shí)大多只到需要采集哪種樣本、是否需要空腹等，而形形色色的檢出指標(biāo)與特定疾病之間的關(guān)聯(lián)，卻屬于知識(shí)盲區(qū)。實(shí)際上，隨著人們健康管理意識(shí)的提升，這個(gè)認(rèn)知鴻溝確有必要填平，而互聯(lián)網(wǎng)是個(gè)十分便捷的渠道，經(jīng)驗(yàn)豐富的第三方醫(yī)檢所無(wú)疑是優(yōu)質(zhì)的專業(yè)內(nèi)容生產(chǎn)者，所以落點(diǎn)落在醫(yī)學(xué)科普，并不令人意外。
另一方面，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺(tái)即便已經(jīng)可以提供從醫(yī)到藥的閉環(huán)醫(yī)療服務(wù)，診斷環(huán)節(jié)始終是缺失的，引入第三方醫(yī)檢的內(nèi)容和服務(wù)，無(wú)疑是補(bǔ)全了業(yè)務(wù)鏈條。據(jù)報(bào)道，有來(lái)醫(yī)生將通過(guò)與金域醫(yī)學(xué)的合作，來(lái)共建中國(guó)首個(gè)醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)領(lǐng)域權(quán)威科普知識(shí)庫(kù)，用以短視頻的形式輸出血液疾病、實(shí)體腫瘤疾病、婦科疾病、圍產(chǎn)與兒童醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域的專業(yè)醫(yī)檢科普。
其次是?？萍膊」芾?。前文提到，迪安診斷通過(guò)曉飛檢，將2700余項(xiàng)醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)搬到線上。但在曉飛檢，這些檢驗(yàn)項(xiàng)目不再保留實(shí)驗(yàn)室分類，而是被歸類到女性專區(qū)、父母專區(qū)、兒童專區(qū)等，不同專區(qū)包含多種專項(xiàng)或者套餐類檢查。
從實(shí)驗(yàn)室分類到?？苹募膊」芾?，其實(shí)是第三方醫(yī)檢所從B端切入C端的必經(jīng)之路。但轉(zhuǎn)換之間，其實(shí)有大量臨床知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的鴻溝需要填平，而這或許也是大多數(shù)第三方醫(yī)檢所選擇與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺(tái)合作去深耕?？频脑?。比如，2021年3月，醫(yī)聯(lián)與金域醫(yī)學(xué)簽約，共同打造慢病管理領(lǐng)域云檢測(cè)整合服務(wù)方案，來(lái)覆蓋感染性疾病的檢測(cè)與治療、生育與生殖健康、腫瘤篩查與防治等領(lǐng)域的70多個(gè)病種，也是雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的體現(xiàn)。
或許借助互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺(tái)接入的巨大流量，國(guó)內(nèi)第三方醫(yī)檢的市場(chǎng)滲透率將有望突破個(gè)位數(shù)。但無(wú)論是對(duì)于第三方醫(yī)檢所還是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺(tái)，這些醫(yī)學(xué)科普、?？萍膊」芾硭馨l(fā)揮的作用在現(xiàn)階段都相對(duì)較弱，對(duì)于第三方醫(yī)檢所而言，當(dāng)下更緊要的工作，仍然是強(qiáng)化業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力。
泡沫出清
說(shuō)完了進(jìn)擊的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，再來(lái)簡(jiǎn)單分析下大批區(qū)域性醫(yī)檢所關(guān)停轉(zhuǎn)的原因。
前面說(shuō)到，第三方醫(yī)檢所在新冠檢測(cè)中扮演了重要角色，這是技術(shù)門檻相對(duì)不太高的生意，讓許多有過(guò)第三方醫(yī)檢從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，或者IVD試劑代理商涌入進(jìn)來(lái)。當(dāng)然，市場(chǎng)上一些規(guī)模較大的第三方醫(yī)檢品牌也加快了連鎖布局的腳步。比如，凱普生物、千麥醫(yī)學(xué)等都旗下的第三方醫(yī)檢所數(shù)量都明顯增加。
企查查數(shù)據(jù)顯示，注冊(cè)為提供獨(dú)立醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)服務(wù)的企業(yè)數(shù)量自2020年開始，出現(xiàn)明顯上升。而在此之前，第三方醫(yī)檢所存量數(shù)已經(jīng)開始下降。全民篩查時(shí)間不斷壓縮的過(guò)程中，也正是這個(gè)由大型三甲醫(yī)院、省級(jí)市級(jí)疾控、第三方醫(yī)檢所、移動(dòng)設(shè)備等組成的檢測(cè)網(wǎng)絡(luò)展示了強(qiáng)大的張力，但也在一定程度上催生出泡沫，為當(dāng)下的轉(zhuǎn)讓潮埋下了伏筆。
2015-2022年至今第三方醫(yī)檢所數(shù)量 （數(shù)據(jù)來(lái)源：企查查）
然而，成也新冠檢測(cè)，敗也新冠檢測(cè)。一方面，隨著全面篩查時(shí)間線越逼越緊，一旦接到新冠檢測(cè)需求，第三方醫(yī)檢所往往必須調(diào)集人、財(cái)、物，來(lái)專門為新冠檢測(cè)服務(wù)，透支了日常檢測(cè)能力，內(nèi)部運(yùn)營(yíng)節(jié)奏也被打亂。另一方面，新冠核酸檢測(cè)的單價(jià)由上百元一再被壓縮到10元以下，從商業(yè)獲益的角度，這項(xiàng)轟轟烈烈的業(yè)務(wù)已經(jīng)從利潤(rùn)中心轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀局行?。加之新冠業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流往往不如純商業(yè)檢測(cè)服務(wù)周轉(zhuǎn)快，一些專為新冠檢測(cè)而生的第三方醫(yī)檢所不得不關(guān)停止損。
會(huì)有新入局者嗎？
從某種意義上講，第三方醫(yī)檢所是一個(gè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的市場(chǎng)。
第三方醫(yī)檢所的本質(zhì)，是醫(yī)院臨床檢驗(yàn)需求的外包服務(wù)商。上世紀(jì)90年代開始，醫(yī)療控費(fèi)的壓力讓醫(yī)院選擇將醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)項(xiàng)目外包，通過(guò)集約化管理來(lái)控制成本，第三方醫(yī)檢所便應(yīng)運(yùn)而生。起初，這種機(jī)構(gòu)與各種類型外部服務(wù)機(jī)構(gòu)并無(wú)異，從事重資產(chǎn)、低毛利的服務(wù)業(yè)務(wù)。通常，第三方醫(yī)檢所從醫(yī)院收取樣本，數(shù)量依賴于醫(yī)生給患者開出的檢查處方。在支付端，患者直接向醫(yī)院付費(fèi)，檢查費(fèi)中的約40~60%將作為醫(yī)院檢驗(yàn)科的收入，其余則用于支付第三方醫(yī)檢所。在這個(gè)過(guò)程中，醫(yī)院能夠以比自主完成更低的成本來(lái)滿足醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)的需求，第三方醫(yī)檢市場(chǎng)也據(jù)此形成規(guī)模。而頭部效應(yīng)一旦形成，新進(jìn)入者將很難進(jìn)入。
一方面，市場(chǎng)規(guī)模有限，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。第三方醫(yī)檢所之所以比院內(nèi)檢驗(yàn)?zāi)軌蚋?jīng)濟(jì)的原因，在于規(guī)模效應(yīng)。換言之，醫(yī)院選擇將醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)項(xiàng)目外包的意愿，會(huì)隨著自己在門診和住院患者處收集到樣本數(shù)量的增長(zhǎng)而降低。此前有數(shù)據(jù)顯示，在第三方醫(yī)檢所的用戶結(jié)構(gòu)中，一級(jí)公立醫(yī)院的市場(chǎng)滲透率最高，達(dá)到10%左右，二級(jí)公立醫(yī)院次之，可以分得約8%的患者樣本，三級(jí)公立醫(yī)院最低，僅3%上下。而國(guó)內(nèi)患者最集中的場(chǎng)景，卻是三級(jí)公立醫(yī)院，這里集聚了超4成的患者。從這個(gè)角度看，第三方醫(yī)檢所的普檢市場(chǎng)天花板，確實(shí)不高。
而一、二級(jí)公立醫(yī)院的普檢市場(chǎng)，早已紅海一片。在前述的業(yè)務(wù)流和資金流中，臨床醫(yī)生和醫(yī)院在產(chǎn)業(yè)鏈中擁有絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)，第三方醫(yī)檢所略顯被動(dòng)。即便如此，這門相對(duì)穩(wěn)定的生意，仍然吸引了大量競(jìng)爭(zhēng)者。在大多數(shù)檢驗(yàn)項(xiàng)目中，各家第三方醫(yī)檢所的技術(shù)路徑、定價(jià)策略、服務(wù)品質(zhì)都高度趨同，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸向產(chǎn)品豐富程度和渠道資源收斂。
目前，這種情形或許開始松動(dòng)。在一份剛剛流出來(lái)的訪談紀(jì)要中，金域醫(yī)學(xué)提出，隨著三甲醫(yī)院DRG壓力提升，已經(jīng)開始考慮實(shí)驗(yàn)室整體外包，并表示這類業(yè)務(wù)一旦有了實(shí)質(zhì)進(jìn)展，將立即公告。如果這種判斷最終被驗(yàn)證，即意味著第三方醫(yī)檢所有望在以往最不具戰(zhàn)斗力的三級(jí)公立醫(yī)院市場(chǎng)加快滲透，但這顯然需要慢功夫。
另一方面，新進(jìn)入者很難找到支點(diǎn)。盡管一直以來(lái)，有許多創(chuàng)新力十足的特檢企業(yè)嘗試布局，但能留下來(lái)者屈指可數(shù)。
首先，特檢的邏輯與第三方醫(yī)檢的規(guī)模經(jīng)濟(jì)屬性相悖。相對(duì)院內(nèi)實(shí)驗(yàn)室，第三方醫(yī)檢所在特檢方面的優(yōu)勢(shì)得天獨(dú)厚。通常，當(dāng)研究者或者藥企發(fā)現(xiàn)，某種生物標(biāo)志物對(duì)疾病的診斷、對(duì)某類藥物的應(yīng)答有很強(qiáng)關(guān)聯(lián)，但《醫(yī)療機(jī)構(gòu)臨床檢驗(yàn)項(xiàng)目目錄》還未將其納入，導(dǎo)致相應(yīng)檢測(cè)無(wú)法在院內(nèi)開展，早期的檢測(cè)實(shí)現(xiàn)就只能在第三方醫(yī)檢所進(jìn)行。
而在第三方醫(yī)檢所中，大量樣本被用來(lái)反復(fù)驗(yàn)證新的發(fā)現(xiàn)，診斷試劑、儀器、耗材隨之固定下來(lái)，演變成臨床上的醫(yī)療器械，相應(yīng)的檢測(cè)也便成為新的常規(guī)檢測(cè)門類。第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)所的進(jìn)入門檻低，特檢產(chǎn)品一旦定型，便很快就會(huì)有新的闖入者來(lái)蠶食超額利潤(rùn)，從NIPT到腫瘤基因檢測(cè)的紅海競(jìng)爭(zhēng)就是典型案例。最終的結(jié)果是，市場(chǎng)無(wú)法養(yǎng)活那么多大公司，所以大概率的結(jié)局是現(xiàn)有巨頭們?nèi)匀粫?huì)一如既往的大，而大量的新進(jìn)入者們長(zhǎng)期處于無(wú)法發(fā)展壯大的狀態(tài)。
其次，特檢企業(yè)往往不具備做大的條件和意愿。
一方面，客觀來(lái)講，開發(fā)特檢的企業(yè)通常為生物科技公司，如最早推動(dòng)NIPT、腫瘤NGS等實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的基因檢測(cè)公司，對(duì)他們而言，建設(shè)運(yùn)營(yíng)醫(yī)檢所檢驗(yàn)所是眾多選擇中、相對(duì)不經(jīng)濟(jì)的一種運(yùn)。人員方面，醫(yī)檢所負(fù)責(zé)人要求副高職稱，檢驗(yàn)人員要求PCR上崗證，而生物科技公司的管理人員和操作人員沒有此類要求，生物相關(guān)即可；儀器方面，同樣一款儀器，醫(yī)檢所被要求置辦的臨床版本比科研版本成本高30%，所用的試劑耗材，亦如此，維護(hù)質(zhì)控體系以及醫(yī)療廢物處理等其他環(huán)節(jié)也需要投入很多時(shí)間與經(jīng)濟(jì)成本。
另一方面，主觀意愿方面，對(duì)于大多數(shù)生物科技公司而言，建立第三方醫(yī)檢所的目的即使幫助旗下特檢產(chǎn)品完成臨床驗(yàn)證，從而取得IVD產(chǎn)品資質(zhì)。他們的商業(yè)模式，自然以IVD模式為主，此后的經(jīng)營(yíng)中心也將放在GMP廠房的建設(shè)、擴(kuò)容，臨床醫(yī)學(xué)團(tuán)隊(duì)的搭建，入院渠道打通等。而非做大做強(qiáng)第三方醫(yī)檢服務(wù)，后者只是一種配套設(shè)施。比如，字節(jié)跳動(dòng)旗下的第三方醫(yī)檢所即大概率為開展新藥研發(fā)提供臨床試驗(yàn)支撐，而非直接下場(chǎng)與普檢龍頭搶奪有限的市場(chǎng)。
在這樣的背景下，以普檢為主的第三方醫(yī)檢龍頭如何結(jié)果特檢的接力棒，或?qū)⒊蔀槠渫黄莆磥?lái)增長(zhǎng)空間的重要考量?？傊?，風(fēng)口之上的第三方醫(yī)檢所，有些泡沫正在破裂，但向上承接醫(yī)檢創(chuàng)新、向下接入互聯(lián)網(wǎng)流量，新的天花板自然會(huì)在更高處。