文|智東西 楊暢

編輯|三北

智東西3月30日消息，近日，華為發(fā)布了2021年年度報告，披露了其出售的兩大業(yè)務(wù)（子公司），分別是榮耀業(yè)務(wù)和超聚變數(shù)字技術(shù)有限公司（以下簡稱超聚變）。榮耀業(yè)務(wù)曾是華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)中的一個重要品牌和組成部分。超聚變則是原來的華為x86服務(wù)器業(yè)務(wù)。

售出的榮耀業(yè)務(wù)和超聚變給華為帶來了574.31億元的凈收益。正是因為這兩項業(yè)務(wù)的出售，華為出現(xiàn)了在營收下降的同時凈利大增的業(yè)績表現(xiàn)。

▲華為披露出售榮耀業(yè)務(wù)和超聚變公司（來源：華為2021年年度報告）

相比于被更多人所知道的榮耀，大家對超聚變則要陌生一些。2021年9月，華為全資成立超聚變。超聚變最開始的注冊資本為7.27億元。1個多月后，華為增資超聚變。超聚變的總注冊資本達(dá)到8億元。

華為成立超聚變僅2個月后，就火速將其賣出，河南超聚能接手。2021年12月，多家企業(yè)陸續(xù)注資超聚變。同樣是在12月，超聚變河南鄭州航空港實驗區(qū)新廠的第一臺服務(wù)器正式投產(chǎn)。該廠目前有三條產(chǎn)線，預(yù)計年服務(wù)器產(chǎn)量可達(dá)20萬臺。

隨著國家推進(jìn)“東數(shù)西算”、“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃等項目或政策，國內(nèi)對于服務(wù)器等ICT基礎(chǔ)設(shè)施的需求不斷增加。根據(jù)IDC《2021年第二季度中國服務(wù)器市場跟蹤報告》數(shù)據(jù)，未來五年x86服務(wù)器會有13%的復(fù)合增長率。從市場空間角度來看，超聚變擁有廣闊的市場空間。然而超聚變也面臨著不少強(qiáng)勁的對手，比如浪潮、中興等。

不過，2022年第一季度，超聚變已經(jīng)中標(biāo)了三大運(yùn)營商的服務(wù)器集采項目，算是保持了華為x86業(yè)務(wù)一定的競爭力。那么，這家服務(wù)器“新秀”具體拿下了幾個服務(wù)器大訂單？具體中標(biāo)份額是多少？被華為出售后經(jīng)歷了什么？在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展、數(shù)據(jù)中心持續(xù)建設(shè)的現(xiàn)在，超聚變能否延續(xù)華為在服務(wù)器領(lǐng)域的優(yōu)勢？通過回顧超聚變成立半年多以來經(jīng)歷的風(fēng)風(fēng)雨雨，我們一起來探討這些問題。

01.首單來自鄭州商品交易所低報價拿下移動訂單

超聚變?nèi)ツ陝偝闪⒉痪镁湍孟铝肃嵵萆唐方灰姿?021年服務(wù)器框架協(xié)議采購項目部分服務(wù)器份額。該項目招標(biāo)公告顯示，本次服務(wù)器框架協(xié)議金額大概是2000-4000萬元。超聚變排名第四，中標(biāo)份額最少，占總份額的10%。

▲超聚變中標(biāo)鄭州商品交易所采購項目

相比于在鄭州商品交易所采購項目中拿下的份額，超聚變在中國移動服務(wù)器集采項目中可以說是完全逆轉(zhuǎn)。

根據(jù)中國移動在2022年2月28日公布的2021年至2022年P(guān)C服務(wù)器集中采購第1批次的標(biāo)包1、2、6、9、10、15中標(biāo)結(jié)果，在這6個標(biāo)段中，超聚變都是名列第一，拿下了最多的份額。

超聚變在標(biāo)包1、2、6、9、10、15中中標(biāo)份額分別是40%、40%、28%、50%、50%、50%。從公布的報價來看，超聚變的報價是最低的。像標(biāo)包1，超聚變報價7.36億元。其他三家企業(yè)分別報價是7.80億元、7.75億元和7.92億元。超聚變投標(biāo)標(biāo)包2、6、9、10、15的價格分別為9.08億元、26.8億元、7414萬元、3.69億元、9.41億元。這些報價均為稅前投標(biāo)價格。

中國移動的標(biāo)包1、2均是計算型服務(wù)器需求，服務(wù)器需求數(shù)量分別是16665臺和10235臺。標(biāo)包6是均衡型服務(wù)器需求，服務(wù)器需求數(shù)量是46603臺。標(biāo)包9、10是存儲型服務(wù)器需求，服務(wù)器需求數(shù)量分別是2049臺和4886臺。標(biāo)包15是公有云服務(wù)器需求，服務(wù)器需求數(shù)量是15000臺。按份額算，超聚變共拿下近3.5萬臺服務(wù)器的訂單。

▲超聚變中標(biāo)中國移動服務(wù)器集采項目

除了拿下中國移動的服務(wù)器集采項目外，超聚變還入圍了中國電信和中國聯(lián)通另兩家電信運(yùn)營商的服務(wù)器集中采購項目。

這兩個項目目前都是中標(biāo)候選人公示階段，相比于中國移動的中標(biāo)結(jié)果公示來說，可能還存在一定的變數(shù)。

中國聯(lián)通最近的這次集采主要需求是人工智能服務(wù)器，分為2個標(biāo)包。標(biāo)包1的需求是1103臺通用訓(xùn)練服務(wù)器和123臺邊緣推理用服務(wù)器，均是需要配備英偉達(dá)的處理器。標(biāo)包2的需求是106臺多樣性服務(wù)器、464臺多樣性推理服務(wù)器、12臺多樣性邊緣訓(xùn)練服務(wù)器和30臺多樣性邊緣推理服務(wù)器，均是需要配備華為Ascend（昇騰）處理器。

超聚變中標(biāo)標(biāo)包1，報價在前四名中標(biāo)候選人中也是最低的。

中國電信2022-2023年服務(wù)器集中采購項目分為7個標(biāo)包，主要是三類服務(wù)器需求，包括I系列（英特爾）141799臺、A系列（AMD）4800臺、G系列（鯤鵬或海光或飛騰）53401臺。

超聚變有望拿下中國電信2022-2023年服務(wù)器集中采購項目標(biāo)包1到4的部分服務(wù)器份額，比例分別是13%、10%、15%、10%。

從報價來看，在中標(biāo)的候選人中，超聚變這次的投標(biāo)報價并不是最低的。

02.脫胎于華為，核心產(chǎn)品為昆侖和FusionServer系列服務(wù)器

超聚變的服務(wù)器產(chǎn)品主要是原來的華為FusionServer系列服務(wù)器和KunLun（昆侖）系列服務(wù)器，細(xì)分的話，可以分為通用服務(wù)器、人工智能服務(wù)器和關(guān)鍵業(yè)務(wù)服務(wù)器，均有采用x86架構(gòu)的處理器。

▲超聚變的發(fā)展歷史

同時，超聚變官網(wǎng)上稱，根據(jù)國際研究機(jī)構(gòu)Gartner 2019-2021Q1的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，F(xiàn)usionServer在x86服務(wù)器中國區(qū)整體出貨量排名中位于第二。并且從官網(wǎng)列出的發(fā)展歷史來看，超聚變就是原來華為x86服務(wù)器業(yè)務(wù)的一部分。

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2018年，華為占國內(nèi)x86服務(wù)器市場的17.9%，排名第二；2019年華為占國內(nèi)x86服務(wù)器市場的16.4%，排名第二；2020年華為占國內(nèi)x86服務(wù)器市場的16.8%，排名第二。

從官網(wǎng)上看，華為服務(wù)器業(yè)務(wù)主要包括TaiShan服務(wù)器和AI服務(wù)器兩類。TaiShan服務(wù)器是華為開發(fā)的數(shù)據(jù)中心服務(wù)器，基于華為的鯤鵬處理器。該處理器基于Arm架構(gòu)。華為的AI服務(wù)器即華為Atlas系列服務(wù)器主要面向AI推理和訓(xùn)練場景，CPU采用的也是華為鯤鵬處理器。

不過，華為還保留了FusionServer系列服務(wù)器和KunLun（昆侖）系列服務(wù)器的售后服務(wù)，但是隱去了系列名。

▲華為官網(wǎng)的服務(wù)器售后情況

03.持有超2千份專利股東可能有國資股份

2021年9月13日，華為成立超聚變數(shù)字技術(shù)有限公司，注冊資本7.27億，高級管理人員是來自華為的鄭麗英、田峰。

▲超聚變的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（來源：天眼查）

2021年11月5日，華為完全退出，河南超聚能全資控股。12月17日，多家企業(yè)或機(jī)構(gòu)注資，包括中國移動相關(guān)的中移股權(quán)基金，12月30日，中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金等注資。

目前超聚變股東共12家，最大股東仍是河南超聚能。河南超聚能成立于2021年8月30日，注冊資本達(dá)30億。根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，河南超聚能可能有國資股份。

▲超聚變的股權(quán)穿透圖（來源：天眼查）

第二大股東是中移資本控股，該企業(yè)歸屬于中國移動旗下。

除了股東發(fā)生變化外，超聚變成立后也迅速開始了新的產(chǎn)線和規(guī)劃的籌謀。

2021年10月，超聚變確定了在鄭州的新廠選址后，12月17日完成了改造，12月18日第一臺服務(wù)器就正式投產(chǎn)。新的三條產(chǎn)線可以實現(xiàn)年產(chǎn)20萬臺服務(wù)器，產(chǎn)值可達(dá)100個億。

2022年3月16日，超聚變與加納國家投資促進(jìn)局（GIPC）簽署合作諒解備忘錄加強(qiáng)合作。

目前，超聚變在全球有11個研究中心和7個地區(qū)部、5大供應(yīng)中心，員工數(shù)量超2000名，合作伙伴數(shù)量2200多個。

同時，超聚變還持有2000多份專利。從天眼查數(shù)據(jù)來看，2022年1月7日，一批專利的專利權(quán)人從華為變更成了超聚變。從這些“家底”來看，超聚變的還是有較強(qiáng)的實力的。

04.競爭對手強(qiáng)勢“重生”后能否繼續(xù)占主場？

服務(wù)器作為為數(shù)字經(jīng)濟(jì)、云計算等產(chǎn)業(yè)提供基礎(chǔ)算力和存儲支撐的重要設(shè)備，市場需求持續(xù)增加。

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，中國2021年上半年服務(wù)器市場穩(wěn)步增長，出貨量為170.6萬臺，同比增長8.9%。國內(nèi)市場份額前三的廠商分別是浪潮、新華三和華為。

其中，x86服務(wù)器市場在未來五年會達(dá)到13%的復(fù)合增長率。超聚變面對的整個市場前景不錯。

不過，超聚變的對手也非常強(qiáng)勁。在超聚變中標(biāo)的幾個項目中，浪潮、中興通訊、新華三等ICT領(lǐng)域的頭部玩家也利用自身的產(chǎn)品優(yōu)勢分得了不少服務(wù)器集采項目的份額。

浪潮服務(wù)器與超聚變一樣，同樣有通用服務(wù)器和AI服務(wù)器，并且市場份額要更大一些，尤其是在AI服務(wù)器方面。隨著AI落地潮的到來，市場對于AI服務(wù)器的需求更大。超聚變目前的AI服務(wù)器類型只有3種，相比于浪潮有10款可以用于AI計算的服務(wù)器數(shù)量來說，有些偏少。

▲浪潮AI服務(wù)器

中興通訊在服務(wù)器領(lǐng)域也有多年的積淀，既有英特爾通用服務(wù)器也有AMD通用服務(wù)器，同時也有自己的基于海光處理器的創(chuàng)新服務(wù)器，自主可控度更高。相比之下，超聚變的處理器類型要少很多。

▲中興服務(wù)器

新華三同浪潮一樣有非常多的服務(wù)器類型，機(jī)架式、塔式、刀片式。而超聚變的服務(wù)器類型要偏少一些，主要是機(jī)架式服務(wù)器。

▲新華三服務(wù)器

另外，用戶也有使用非x86架構(gòu)服務(wù)器的需求，像最近這次電信服務(wù)器集采項目中就明確列出了對采用鯤鵬、飛騰等國產(chǎn)芯片的服務(wù)器的采購需求。

從比例來看，本次電信國產(chǎn)芯片服務(wù)器的采購需求比例有26.7%，規(guī)模不小。對比2020年項目情況，國產(chǎn)芯片在服務(wù)器集采中占據(jù)越來越大比例。這次電信集采中一些年輕的品牌如湖南湘江鯤鵬（主要機(jī)型是基于鯤鵬處理器的服務(wù)器）也有中標(biāo)。采用x86架構(gòu)、英特爾處理器、產(chǎn)品類型偏少的超聚變面臨著更多的未知變數(shù)。

05.結(jié)語：看似黑馬表現(xiàn)背后超聚變已有多年家底

雖然從成立時間上來看，超聚變是個新企業(yè)，但是細(xì)數(shù)下來，超聚變還是有不少家底的。從目前的項目中標(biāo)表現(xiàn)來看，超聚變沒有因為分拆和股東變化受到太多影響，業(yè)績情況還是不錯的。

值得關(guān)注的是，河南省今年的政府工作報告中提到，要加快超聚變服務(wù)器建設(shè)，發(fā)展壯大數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)。如何發(fā)揮好這些原有和新增優(yōu)勢，在服務(wù)器產(chǎn)業(yè)中爭得更多份額，超聚變?nèi)孕枰媾R不少挑戰(zhàn)。