記者 | 曾仰琳

“2020至2022年，我們內(nèi)部確定為基礎(chǔ)夯實(shí)和業(yè)務(wù)調(diào)整期，在此期間，我們希望一方面夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，加快處置過去歷史遺留的不良資產(chǎn)，另一方面進(jìn)行業(yè)務(wù)策略、結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。”3月30日上午，在民生銀行2021年業(yè)績會上，履新董事長一年零九個(gè)月的高迎欣如是說。

高迎欣上任以來，民生銀行確定了新的戰(zhàn)略發(fā)展定位和戰(zhàn)略發(fā)展路徑，備受市場關(guān)注。

在2021年年報(bào)的致辭中，高迎欣介紹，民生銀行研究制定了五年發(fā)展規(guī)劃（2021年-2025年），聚焦“民營企業(yè)的銀行、敏捷開放的銀行、用心服務(wù)的銀行”戰(zhàn)略定位。

 “我來民生銀行的這段時(shí)間感覺充滿著挑戰(zhàn)和壓力?！痹?020年的業(yè)績會上，高迎欣感嘆。彼時(shí)，民生銀行交出了一份不甚理想的財(cái)報(bào)，凈利潤同比下降36%。

時(shí)隔一年，民生銀行業(yè)績?nèi)绾伪憩F(xiàn)？

營收為何負(fù)增長？

從具體財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)分析，2021年，民生銀行凈利潤增幅轉(zhuǎn)正，但營收增速為負(fù)。數(shù)據(jù)顯示，該行全年?duì)I收1688.04億元，同比下降8.7%；歸屬于該行股東凈利潤343.81億元，同比增長0.2%。

從盈利能力指標(biāo)來看，民生銀行ROA（平均總資產(chǎn)回報(bào)率）和ROE（凈資產(chǎn)收益率）連續(xù)3年下降。數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，該行ROA分別為0.87%、0.51%、0.50%；ROE分別為12.40%、6.81%和6.59%。

剖析其財(cái)務(wù)報(bào)表可以發(fā)現(xiàn)，民生銀行營收分為非利息凈收入和利息凈收入，前者同比下降13.47%，而后者同比下降6.99%。而該行的凈虧損主要出現(xiàn)在2021年四季度，當(dāng)季，歸屬于該行股東的凈利潤為-11.06億元。

對于2021年?duì)I收呈現(xiàn)負(fù)增長的原因，該行主管支付和財(cái)務(wù)的副行長李彬在會上解釋，主要有四點(diǎn)原因：

一是民生銀行一直在持續(xù)壓降非標(biāo)投資，2021年信托及資管計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品等非標(biāo)投資日均規(guī)模同比下降2459億元，相應(yīng)的利息收入及非利息收入分別同比下降54.86億元和65.25億元，合計(jì)下降120億元。而全年?duì)I業(yè)收入同比下降161億元，因此非標(biāo)投資的壓降對營業(yè)收入下降產(chǎn)生較大影響。

二是該行調(diào)整貸款的結(jié)構(gòu)，加大對高評級客戶的信貸投放，對貸款收益有一定影響，但同時(shí)也降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，2021年對公房地產(chǎn)業(yè)貸款比上年末減少788億元，在各項(xiàng)貸款中占比8.9%，比上年末下降2.5個(gè)百分點(diǎn)。這部分高收益貸款的下降也影響了利息收入。

三是債券投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，民生銀行增加了流動性較強(qiáng)的國債、地方債的配置，同時(shí)降低了收益率較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大的ABS（資產(chǎn)支持證券）及企業(yè)債規(guī)模，企業(yè)債投資余額比上年末下降228億元，降幅5.8%。

四是落實(shí)國家減費(fèi)讓利政策，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低客戶融資成本。2021年，該行持續(xù)加大中小、小微普惠金融的支持力度，客戶融資成本呈下降趨勢。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)做了哪些“加減法”？

在資產(chǎn)規(guī)模方面，截至2021年末，民生銀行資產(chǎn)總額為6.95萬億元，較上年末增長0.04%，其中，客戶貸款總額為4.05萬億元，較上年末增長4.98%；負(fù)債總額為6.37萬億元，較上年末減少0.67%，其中，吸收存款為3.79萬億元，較上年末增長1.28%。

 “資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好”，高迎欣在介紹民生銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化時(shí)表示，通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，該行核心負(fù)債明顯提升，貸款占資產(chǎn)的比重穩(wěn)步提升，風(fēng)險(xiǎn)管理水平和能力、全行上下合規(guī)意識明顯加強(qiáng)。

具體來看，民生銀行做了哪些調(diào)整？高迎欣用了“加減法”進(jìn)行比喻。

“在‘減法’上，民生銀行堅(jiān)決壓縮各種影子銀行業(yè)務(wù)、高成本的結(jié)構(gòu)性存款，堅(jiān)決停掉或者嚴(yán)控高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，這里的風(fēng)險(xiǎn)不僅包括信用風(fēng)險(xiǎn)，還包括高操作風(fēng)險(xiǎn)。”高迎欣指出，做減法雖然短期帶來收入、利潤上的壓力，但是對一家銀行穩(wěn)健、長期控制風(fēng)險(xiǎn)，長遠(yuǎn)發(fā)展是有益處的。

在“加法”方面，高迎欣介紹，該行積極服務(wù)國家戰(zhàn)略，在重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)區(qū)域，比如綠色金融、普惠金融、鄉(xiāng)村振興、制造業(yè)等領(lǐng)域加大信貸投放，已經(jīng)推出一批創(chuàng)新的、有競爭力的產(chǎn)品和服務(wù)。

值得關(guān)注的是，資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至報(bào)告期末，該行不良貸款率和不良貸款余額呈現(xiàn)“ 一降一升”，其中，不良貸款率為1.79%，比上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款總額723.38億元，比上年末增加22.89億元。

銀保監(jiān)會2月公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，商業(yè)銀行不良貸款率1.73%，其中，股份制商業(yè)銀行不良貸款率為1.37%。這也意味著，民生銀行的不良貸款率不僅高于股份行平均水平，還高于商業(yè)銀行平均水平。

界面新聞記者了解到，2021年下半年以來，受多種因素疊加影響，房地產(chǎn)行業(yè)前期累計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)，部分高杠桿的房企出現(xiàn)了資金鏈問題。民生銀行的房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量也因此承壓。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，該行公司不良貸款（含票據(jù)貼現(xiàn)）總額436.67億元，比上年末增加49.83億元，不良貸款率1.89%，比上年末上升0.18個(gè)百分點(diǎn)。 其中，該行對公房地產(chǎn)不良貸款的余額是95.74億元，較年初增加了65.34億元，不良貸款率為2.66%，較年初上升了1.97個(gè)百分點(diǎn)。

對于民生銀行對公房地產(chǎn)不良貸款，該行副行長石杰認(rèn)為，其不良貸款的金額及不良貸款率的上升符合目前房地產(chǎn)行業(yè)周期性調(diào)整的現(xiàn)狀。

對于未來該行房地產(chǎn)業(yè)務(wù)開發(fā)策略，石杰指出，2022年，將繼續(xù)高度重視房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范，嚴(yán)格貫徹執(zhí)行監(jiān)管要求，堅(jiān)持“房住不炒”的定位，按照穩(wěn)總量、調(diào)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)管理、控風(fēng)險(xiǎn)的總體原則，分類、分層、豐富合作產(chǎn)品，保持項(xiàng)目融資穩(wěn)中有升，積極開展保障性租賃住房貸款及并購貸款業(yè)務(wù)。同時(shí)，該行將提升作業(yè)效率，優(yōu)化客戶及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)準(zhǔn)入管理，強(qiáng)化貸后監(jiān)測，多措并舉，保持其房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的平穩(wěn)發(fā)展。

另外，在中小投資者關(guān)注的現(xiàn)金分紅方面，民生銀行擬以利潤分配股權(quán)登記日本行總股本為基數(shù)，向該行全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利2.13元（含稅）。以上利潤分配預(yù)案需經(jīng)該行股東大會審議通過。