記者 杜萌

3月27日，上交所發(fā)布公告，將對上證紅利指數(shù)（000015.SH）編制方案進行修訂，并于4月13日實施。 該指數(shù)發(fā)布于2005年1月4日，以2004年12月31日為基日，基點為1000點。

公告顯示，此次修訂內(nèi)容主要包括三點：

（1）樣本空間中分紅條件修訂為過去三年連續(xù)現(xiàn)金分紅，且過去三年股利支付率均值以及過去一年股利支付率均大于0且小于1，定期調(diào)整時老樣本適用分紅條件為過去三年股利支付率均值大于0且小于1；

（2）選樣方法修訂為對樣本空間內(nèi)證券，按照過去三年平均現(xiàn)金股息率由高到低排名，選取排名靠前的50只證券作為指數(shù)樣本；

（3）個股權重上限規(guī)則修訂為單個樣本權重不超過10%，且100億元以下總市值的單個樣本權重不超過1%。編制方案其余部分保持不變。

上證紅利指數(shù)選取在上海證券交易所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定、具有一定規(guī)模及流動性的50只證券作為指數(shù)樣本，以反映滬市高紅利證券的整體表現(xiàn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，該指數(shù)近5年以來，年化收益率為1.5%；近3年來的年化收益率為0.19%，今年以來收益率為5.36%。

中證指數(shù)網(wǎng)站顯示，截至今年3月29日，該指數(shù)前十大權重股依次為兗礦能源（600188.SH）、大東方（600327.SH）、中國神華（601088.SH）、平煤股份（601666.SH）、華發(fā)股份（600325.SH）、千金藥業(yè)（600479.SH）、建發(fā)股份（600153.SH）、廣匯能源（600603.SH）、淮北礦業(yè)（6000985.SH）、大秦鐵路（601006.SH）。

目前市面上跟蹤上證紅利指數(shù)的公募產(chǎn)品僅有一只：華泰柏瑞紅利ETF，該基金成立于2006年11月17日，截至3月29日，規(guī)模為181.6億元，成立以來回報率為192.14%，今年以來回報率為5.93%，現(xiàn)任基金經(jīng)理為柳軍、李茜。

此次指數(shù)調(diào)整，對華泰柏瑞紅利ETF有何影響？

華泰柏瑞基金表示，此次指數(shù)修訂的主要內(nèi)容是進一步提高股息率的門檻，股息率指標考察周期從過去兩年提高到過去三年。目的在于鼓勵上市公司堅持長期分紅理念，并通過約束股利支付率提升指數(shù)股息率的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，同時仍然保持了紅利指數(shù)的股息率加權的獨特方式，以防止市值加權對指數(shù)股息率的攤薄。

此外，針對市場容量的問題，指數(shù)修訂對股息率高但市值過小的成分股設置了權重上限，即保持了紅利指數(shù)的定位和策略的一貫性，又擴大了紅利指數(shù)的市場容量，可以更好地滿足投資者的投資需求。

“根據(jù)測算，紅利指數(shù)優(yōu)化后，華泰柏瑞紅利ETF在現(xiàn)有規(guī)模的基礎上，產(chǎn)品容量有望再增加100-200億元的規(guī)模?！被鸾?jīng)理柳軍表示。