記者 | 胡穎君
伴隨著國家“住房不炒”的配套政策出臺，房產(chǎn)投資的增速放緩，房產(chǎn)作為財(cái)富積累的工具時代，已逐漸落幕。未來十年，配置金融資產(chǎn)或?qū)⑹亲詈玫呢?cái)富積累方式。
在居民儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的過程中，居民是如何投資理財(cái)?shù)模坷碡?cái)行為呈現(xiàn)哪些趨勢？哪些地方最“會”理財(cái)？ 盈利比率是怎樣？金融科技企業(yè)理財(cái)魔方發(fā)布的《居民理財(cái)行為洞察報(bào)告》對上述問題進(jìn)行了調(diào)研。
調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在理財(cái)投資群體中，男性接觸投資理財(cái)?shù)谋壤哂谂?。女性更傾向保險(xiǎn)類、強(qiáng)制儲蓄類等方面穩(wěn)健投資，男性在權(quán)益類產(chǎn)品和股票方面投資比例高于女性。而在私募和信托投資門檻較高的金融產(chǎn)品類別里，兩者占比較為接近。
而從結(jié)果來看，男女誰更會理財(cái)？報(bào)告顯示，在同樣的風(fēng)險(xiǎn)等級范圍，女性盈利比率為94.46%，男性盈利比率為92.26%，女性用戶的整體盈利比率略高于男性。女性因其性格特點(diǎn)在財(cái)富管理上更具獨(dú)特優(yōu)勢，在投資心態(tài)和具體的理財(cái)需求上更偏防御型。她們的整體風(fēng)險(xiǎn)偏好相對較為保守，更加會愿意把資金分配在不同理財(cái)品種，將資金放在不同籃子里，合理分散投資風(fēng)險(xiǎn)，盈利比率更高。
在理財(cái)打破剛兌+地產(chǎn)政策持續(xù)收緊的背景下，居民開始尋求新的資產(chǎn)配置途徑，對凈值型理財(cái)產(chǎn)品和基金的接受度逐步提高。從區(qū)域理財(cái)人群規(guī)模增速來看，報(bào)告顯示，貴州以38.33%的投資者人數(shù)增速領(lǐng)跑全國，海南理財(cái)人群增速為35.5%，再者為甘肅，增速達(dá)31.32%。這也說明，越來越多偏遠(yuǎn)地區(qū)和經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的居民開始參與理財(cái)投資。
從理財(cái)盈利比率來看，報(bào)告顯示，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)投資者盈利比率普遍較高，甘肅地區(qū)投資者的盈利比率達(dá)95.99%，居全國之首。由于傳統(tǒng)金融服務(wù)在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)普及速度較晚，普及范圍較小，且選擇相對較少，新型科技金融理財(cái)平臺能快速滲透這些區(qū)域，被大眾投資者認(rèn)可接受。他們對平臺的依賴度和信任度更高，相信平臺的投資理財(cái)策略能幫助自己提升投資盈利，把“專業(yè)的事情交給專業(yè)的人做”在理財(cái)市場得到充分體現(xiàn)。同時，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)生活更為慢節(jié)奏，投資者心態(tài)更為平和，風(fēng)險(xiǎn)偏好也更低，有更高概率提升盈利比率。
報(bào)告顯示，上海、北京等一線城市的居民對理財(cái)盈虧波動的風(fēng)險(xiǎn)承受能力水平為全國最高，按照各地區(qū)居民風(fēng)險(xiǎn)承受能力排名，依次為上海、北京、浙江、廣東、江蘇。依此反觀， 落后地區(qū)居民普遍對虧損的接受度較低，風(fēng)險(xiǎn)承受能力普遍較差，最不能接受投資理財(cái)產(chǎn)生虧損的居民依次分布在為青海、甘肅、山西、江西、新疆等地區(qū)。
從金融產(chǎn)品配置投入金額占據(jù)總收入比重來看，報(bào)告顯示，近30%的受訪者愿意拿出總收入的30%-50%去購買股票和混合基金等權(quán)益類資產(chǎn)，占比最集中，25.32%的受訪者愿意拿出總收入的50%~70%用于理財(cái)投資，超20%的受訪者愿意拿出10%~30%的資金去投資各類金融產(chǎn)品。
對比各類投資者職業(yè)，可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)老板是購買私募的主力軍，私募產(chǎn)品配置比重為23.53%，他們是金融機(jī)構(gòu)眼中的高凈值客戶，而私募產(chǎn)品的特征正適合他們這些資金量較大、對流動性要求不高、想要在證券市場獲取超額收益并具有一定抗風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。
從投資者理財(cái)年齡分布和金融產(chǎn)品配置來看，報(bào)告顯示，25歲以下的投資者占比為1.69%，他們最喜歡購買余額寶等貨幣基金，現(xiàn)金類產(chǎn)品配置占比超九成；投資者的年齡在25~35歲的占比為25.55%，金融產(chǎn)品配置較為均勻分布；投資者年齡分布 35~50歲之間的比例超過50%，占比最為集中，這年齡段人群配置保險(xiǎn)類產(chǎn)品遠(yuǎn)超于其他各年齡段人群，近六成人群都配置過重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等保險(xiǎn)類產(chǎn)品；50歲以上的投資者占比為20.7%，他們在固收理財(cái)、股票、國債、私募、信托等金融產(chǎn)品配置占比均超其他年齡段投資者。
總體來看，25歲~50歲以上的投資者配置權(quán)益類產(chǎn)品最多，均超八成。 投資者配置權(quán)益類資產(chǎn)占比超八成，近六成中年人都配置過重疾險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品。從金融資產(chǎn)配置角度也可看出，投資者正逐漸降低銀行理財(cái)配置，把更多的錢轉(zhuǎn)向基金、 股票、債券等權(quán)益類投資，博取更高收益，未來這一趨勢還將繼續(xù)加強(qiáng)。
從理財(cái)渠道來看，報(bào)告顯示，超90%的受訪者選擇用第三方基金銷售平臺。其中，有超70%的受訪者選擇從余額寶和理財(cái)通購買理財(cái)，選擇從銀行和券商購買理財(cái)產(chǎn)品的占65.52%，還有34.42%的受訪者會選擇從天天基金等基金超市購買理財(cái)。從中國基金業(yè)協(xié)會最新的百強(qiáng)代銷榜單可以看到，第三方代銷平臺的基 金銷售規(guī)模已在逐步趕超銀行、券商等其他機(jī)構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)化的第三方代銷平臺優(yōu)勢明顯， 將迎來更快速的發(fā)展。