文|清流工作室 王曉悅
主編|趙妍
69億大額資金騰挪背后，黃其森的謊言還兜得住嗎？
3月17日，泰禾集團(tuán)（000732.SZ）公告稱，公司董事長兼總經(jīng)理黃其森先生正在協(xié)助有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查。時(shí)間往前，今年1月13日，福建證監(jiān)局向泰禾集團(tuán)出示警示函，其中提到泰禾集團(tuán)未及時(shí)披露并表企業(yè)減資事項(xiàng)及其進(jìn)展，這背后指向的是一筆高達(dá)69億的資金騰挪。
2020年，泰禾集團(tuán)向第一大供應(yīng)商中城建設(shè)有限責(zé)任公司（下稱“中城建設(shè)”）預(yù)付63.8億元工程款，彼時(shí)泰禾深陷資金危機(jī)，這筆突然向外流出的資金引發(fā)質(zhì)疑。于是，黃其森申請(qǐng)拿回此前對(duì)泰禾集團(tuán)子公司嘉興晟昱股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的69億投資，并由中城建設(shè)代為支付這筆減資資金。如此一來，這筆外流的巨額資金，光明正大地進(jìn)入黃其森個(gè)人的口袋中。
在交易所不斷追問中，泰禾集團(tuán)一直堅(jiān)稱，此前接受63.8億元預(yù)付款的供應(yīng)商中城建設(shè)并非關(guān)聯(lián)方。但清流工作室發(fā)現(xiàn)，中城建設(shè)的高管為泰禾系員工，其母公司的創(chuàng)始股東也是泰禾員工。此外，泰禾集團(tuán)早在2010年借殼上市的公告中，承認(rèn)中城建設(shè)的一家兄弟公司為黃其森控制的公司。
清流工作室還發(fā)現(xiàn)，黃其森通過親屬、員工等馬甲代持，在上市公司之外建立起龐大的企業(yè)群。這些企業(yè)以貿(mào)易公司、裝飾公司及投資公司的形式存在，和泰禾集團(tuán)發(fā)生交易，但往往不被計(jì)入關(guān)聯(lián)交易。值得警惕的是，泰禾集團(tuán)私下為這些所謂的“非關(guān)聯(lián)方”融資提供的擔(dān)保，已經(jīng)成為泰禾集團(tuán)的地雷陣。
誰的中城建設(shè)？
工商資料顯示，中城建設(shè)成立于1992年，其前身是福建省閩清第一建筑工程公司。2014年，中城建設(shè)成為福州正同投資有限公司（下稱“正同投資”）的全資子公司，也是這一年開始，中城建設(shè)成為泰禾集團(tuán)的第一大供應(yīng)商，采購金額占泰禾全年總額的比例，從2014年的8.15%，2018年一度飆升到55.66%。
這期間，泰禾系的員工曾在中城建設(shè)任重要職位。
中城建設(shè)2017年至2019年的法定代表人是王健龍，其在中城建設(shè)任職的同一時(shí)間，也在福建匯天生物藥業(yè)有限公司（下稱“匯天生物”）擔(dān)任高管，匯天生物是泰禾投資集團(tuán)（下稱“泰禾投資”）2017年全資收購的一家醫(yī)藥公司，而泰禾投資是泰禾集團(tuán)的控股股東，由黃其森控制。此外，王健龍還曾擔(dān)任福建三農(nóng)新材料有限責(zé)任公司早期的高管人員，該公司是泰禾集團(tuán)2010年創(chuàng)立的一家材料公司。
而中城建設(shè)的母公司正同投資，由自然人劉品香和劉正嬌持股，表面上與泰禾系并無關(guān)系。但清流工作室發(fā)現(xiàn)，正同投資的創(chuàng)始股東也是泰禾系的員工。
正同投資創(chuàng)立于2012年，其創(chuàng)始股東是陸勘和林茂龍，分別持股90%和10%。2014年，正同投資的股東變更為劉品香和黃棟標(biāo)，但創(chuàng)始股東陸勘直至2018年7月還在正同投資旗下公司擔(dān)任高管。
同一時(shí)間段，2016年陸勘曾在泰禾的子公司福州市長樂區(qū)泰城房地產(chǎn)開發(fā)有限公司擔(dān)任董事，2017年及2018年在泰禾兩家控股子公司，福建中設(shè)投資有限公司及福州新海岸旅游開發(fā)有限公司擔(dān)任董事。時(shí)至今日，陸勘仍是泰禾的控股孫公司杭州福地影視制作有限公司的董事。
這個(gè)由泰禾員工創(chuàng)立的投資平臺(tái)，除了收購了中城建設(shè)，還對(duì)外投資了6家公司，其中一家公司曾被泰禾集團(tuán)承認(rèn)是黃其森的關(guān)聯(lián)公司。
正同投資的控股子公司，福建森博達(dá)貿(mào)易有限公司（下稱“森博達(dá)貿(mào)易”），該公司的歷史股東列表從未出現(xiàn)黃其森及泰禾集團(tuán)。但泰禾集團(tuán)曾在2010年借殼上市的公告中承認(rèn)，森博達(dá)貿(mào)易是一家由黃其森控制的公司。此外，黃其森還通過泰禾投資和森博達(dá)貿(mào)易購入福建海峽銀行股份有限公司部分股權(quán)，并在海峽銀行獲得董事席位。2020年及2021年，泰禾系陷入資金危機(jī)，森博達(dá)貿(mào)易及泰禾投資持有的海峽銀行股權(quán)先后被凍結(jié)至今。
正同投資的全資子公司廈門聚力泰達(dá)物業(yè)管理有限公司（下稱“泰達(dá)物業(yè)”），也帶著明顯的泰禾系血統(tǒng)。該公司2019年及2020年的企業(yè)聯(lián)系電話，均與福州泰禾物業(yè)管理有限公司廈門分公司的電話一致。其目前的企業(yè)郵箱后綴，與泰禾集團(tuán)官網(wǎng)網(wǎng)址一致。且泰達(dá)物業(yè)2021年以前的兩位法人，均同時(shí)擔(dān)任泰禾物業(yè)的多個(gè)分公司的法人及高管。
除了中城建設(shè)與泰禾集團(tuán)有大額交易，正同投資的另一家全資子公司福州世恒天達(dá)文化傳播有限公司（下稱“世恒天達(dá)”）和泰禾也有合作。世恒天達(dá)2016年與泰禾集團(tuán)合資設(shè)立北京泰禾影視文化發(fā)展有限公司（下稱“泰禾影視”），初期由泰禾集團(tuán)全資子公司福州泰禾恒冠文化發(fā)展有限公司（下稱“泰禾恒冠”）持股40%，世恒天達(dá)持股60%。
泰禾集團(tuán)曾在公告中強(qiáng)調(diào)，世恒天達(dá)與公司及公司前十名股東在產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、人員等方面不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系以及其他可能或已經(jīng)造成上市公司對(duì)其利益傾斜的其他關(guān)系。但清流工作室發(fā)現(xiàn)，世恒天達(dá)2018年8月以前的法定代表人一直是李國天。同一時(shí)期，李國天在泰禾集團(tuán)控股子公司福州冠業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、福建泰康房地產(chǎn)開發(fā)有限公司任職。
2017年，泰禾影視向浙商銀行融資5億元，由兩位股東泰禾恒冠和世恒天達(dá)提供到期收購責(zé)任，并由泰禾集團(tuán)、泰禾投資、黃其森及其妻子葉荔提供擔(dān)保。到了2019年，各方均未履行責(zé)任，世恒天達(dá)與泰禾系一起被告上法庭，并列入被執(zhí)行人。
值得注意的是，除了給自己的參股子公司擔(dān)保，泰禾集團(tuán)還為所謂的“非關(guān)聯(lián)方”提供擔(dān)保。
清流工作室發(fā)現(xiàn)，泰禾集團(tuán)在2018年為中城建設(shè)19億元興業(yè)信托融資提供擔(dān)保，控股股東泰禾投資曾為中城建設(shè)等四家公司與民生信托近30億元的融資提供擔(dān)保，這些擔(dān)保均未被披露。
據(jù)泰禾集團(tuán)公告，截至2021年6月30日，公司對(duì)參股公司擔(dān)保的金額為17.96億元；對(duì)子公司擔(dān)保的金額為723.5億元；子公司對(duì)子公司擔(dān)保的金額為14.78億元，三者相加剛好是泰禾集團(tuán)披露的擔(dān)?？傤~756.24億元。
顯然，從股權(quán)上看，中城建設(shè)等公司既不是泰禾集團(tuán)的參股公司，也不是泰禾集團(tuán)的子公司，泰禾集團(tuán)為中城建設(shè)等“非關(guān)聯(lián)方”做出的擔(dān)保，并不被納入擔(dān)?？傤~統(tǒng)計(jì)。這些隱于水下的擔(dān)保，還有多少？
大量親屬代持股權(quán)
借殼福建三農(nóng)上市后的十年時(shí)間里，泰禾集團(tuán)一直未在年報(bào)中披露供應(yīng)商名單。在交易所再三追問下，泰禾集團(tuán)一度以“避免引發(fā)合作供應(yīng)商更廣泛的輿情風(fēng)險(xiǎn)”為由拒絕公布第一大供應(yīng)商的名稱。直至此次三角債事件，才不得已披露了中城建設(shè)這個(gè)最大的供應(yīng)商，并最終曝出69億元的資金騰挪。
值得警惕的是，在回復(fù)交易所2020年年報(bào)問詢函時(shí)，泰禾集團(tuán)仍對(duì)部分供應(yīng)商的名稱遮遮掩掩，其披露的預(yù)付款列表中，僅顯示泰禾集團(tuán)向“**貿(mào)易公司”預(yù)付1億元、向“**裝飾公司”預(yù)付1.2億元。
這些被匿名的貿(mào)易公司、裝飾公司，又是誰？
清流工作室發(fā)現(xiàn)，一家福州廣華達(dá)旺建材貿(mào)易有限公司（下稱“廣華貿(mào)易”）曾是泰禾集團(tuán)2015年第四大供應(yīng)商，泰禾向其采購額為2.87億元，泰禾集團(tuán)將其列為非關(guān)聯(lián)方。但工商資料顯示，廣華貿(mào)易的創(chuàng)始股東為林茂龍，與中城建設(shè)母公司其中一位創(chuàng)始股東同名。而林茂龍?jiān)翘┖碳瘓F(tuán)全資子公司天津中維泰禾房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的法定代表人。
2019年，因30億元的債務(wù)糾紛，國民信托將泰禾投資、中城建設(shè)、廣華貿(mào)易、福州恒生天易實(shí)業(yè)有限公司、福州萬田貿(mào)易有限公司（下稱“萬田貿(mào)易”）共計(jì)5家公司，一同告上法庭。這些公司中，萬田貿(mào)易目前的企業(yè)電話，與泰禾旗下的泰禾金控（平潭）集團(tuán)有限公司為同一個(gè)電話。一起共用這個(gè)企業(yè)電話的公司共有13家之多，這其中出現(xiàn)“福建藝佳祥和裝飾工程有限公司”、“福州華旭思美裝飾工程有限公司”等。
在2010年借殼上市公告中，泰禾集團(tuán)還認(rèn)為森博達(dá)貿(mào)易、福建暉禾裝修工程有限公司、福建中維投資有限公司均是黃其森控制的公司。與前述公司類似，這些貿(mào)易、裝飾公司歷史股東名單中未出現(xiàn)明顯的泰禾系痕跡，而是由一些自然人擔(dān)任股東。
清流工作室發(fā)現(xiàn)，黃其森找馬甲代持股權(quán)的習(xí)慣，由來已久。
據(jù)泰禾集團(tuán)披露，早年黃其森的岳母張婀奵，曾為黃其森代持福建中維投資有限公司95%的股權(quán)，而張婀奵至少還能關(guān)聯(lián)出三家公司——北京泰禾中維房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、內(nèi)蒙古泰禾中維房地產(chǎn)開發(fā)有限公司和北京企元投資有限公司；黃其森的妻姐葉京及岳父葉作仁分別為其代持森博達(dá)貿(mào)易的60%及40%股權(quán)，從這兩位親屬出發(fā)，又能關(guān)聯(lián)出兩家公司——上海懿禾資產(chǎn)管理有限公司和嘉興焜昱投資有限公司。
除了規(guī)避關(guān)聯(lián)交易，代持也把泰禾系的金主隱藏起來。
早年黃其森母親黃玉珍，曾代持泰禾（福建）集團(tuán)有限公司5%的股權(quán)，而黃玉珍至少還能關(guān)聯(lián)出福州盛美隆貿(mào)易有限公司、福州大駿投資管理有限公司和福州聯(lián)億萬通投資有限公司。而這四家公司背后，是北京興投鼎灃資產(chǎn)管理有限公司和福州開發(fā)區(qū)閩興泰股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），穿透后的資方均為興業(yè)銀行。
還有一類代持，則可能是為了炒股。泰禾集團(tuán)的十大股東里，也有一家疑似黃其森的關(guān)聯(lián)企業(yè)。福建智恒達(dá)實(shí)業(yè)有限公司（下稱“智恒達(dá)實(shí)業(yè)”）在泰禾集團(tuán)2015年的定增中，斥資7.8億元認(rèn)購泰禾集團(tuán)4千萬股股票，至今仍持有泰禾集團(tuán)3.56%股權(quán)。在該次定增中，智恒達(dá)實(shí)業(yè)被列為泰禾的非關(guān)聯(lián)方。但該公司2017年提交的企業(yè)電話，卻與泰禾系34家公司的電話一致。
王曉悅是清流工作室高級(jí)作者，常駐廣州。