文｜投資界PEdaily
又一個(gè)百億母基金來了。
投資界—解碼LP獲悉，浙江臺(tái)州臨海市設(shè)立了一只100億規(guī)模母基金，用于支持信息經(jīng)濟(jì)、環(huán)保、健康、高端裝備制造等七大產(chǎn)業(yè)以及農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前，臨海產(chǎn)業(yè)基金管理人選聘工作正加快推進(jìn)。
無獨(dú)有偶，今年百億母基金堪稱遍地開花。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年以來至少有15家百億母基金設(shè)立。“母基金強(qiáng)，則創(chuàng)投聚；創(chuàng)投活躍，則產(chǎn)業(yè)興?！被鹫猩陶诔蔀楦鞯卣匾恼猩桃Y模式，各地正在使出渾身解數(shù)吸引優(yōu)質(zhì)VC/PE落戶，助力產(chǎn)業(yè)崛起。
浙江一個(gè)縣級市，剛剛豪擲100億設(shè)立母基金
臨海，別稱鹿城，這是一個(gè)位于浙江省臺(tái)州市的縣級市，文化底蘊(yùn)豐富，是全國縣域經(jīng)濟(jì)百強(qiáng)市、全國綜合競爭力百強(qiáng)市、中國工業(yè)百強(qiáng)市。
去年12月，臨海市政府決定設(shè)立具有政策性和引導(dǎo)性同時(shí)兼顧效益性的產(chǎn)業(yè)母基金，總規(guī)模100億元，以此來助推區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。該基金投資戰(zhàn)略類、技術(shù)類、效益類產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，重點(diǎn)支持信息經(jīng)濟(jì)、環(huán)保、健康、旅游、時(shí)尚、金融、高端裝備制造等七大產(chǎn)業(yè)以及農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展。
產(chǎn)業(yè)母基金設(shè)立后，臨海授權(quán)臨海市工投集團(tuán)（臨海市金融投資有限公司）作為主體，采取公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)、競爭性磋商、競爭性談判等方式選聘合格的基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)母基金的日常經(jīng)營管理。
條件十分清晰——對于成為產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金管理人的競選團(tuán)隊(duì)來說，首先可以根據(jù)產(chǎn)業(yè)基金績效評價(jià)結(jié)果獲得相應(yīng)的委托管理費(fèi)用。其次，當(dāng)年化收益率達(dá)到8%門檻收益率的超額部分，基金管理公司將獲得超額收益的20%獎(jiǎng)勵(lì)。此外，為更好地發(fā)揮產(chǎn)業(yè)母基金的引導(dǎo)作用，政府可根據(jù)實(shí)際運(yùn)行情況對其出資部分進(jìn)行讓利，更好地發(fā)揮產(chǎn)業(yè)母基金的引導(dǎo)作用。
據(jù)悉，母基金首批出資金額為15億元。重點(diǎn)支持人工智能、新材料、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源、電子信息等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；支持服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
眼下，臨海正加快從“工業(yè)大市”向“制造強(qiáng)市”轉(zhuǎn)型。今年年初，臨海市提出要樹立“大抓實(shí)體企業(yè)、大興民營經(jīng)濟(jì)”導(dǎo)向，重點(diǎn)培育汽車機(jī)械、醫(yī)藥健康、時(shí)尚休閑三大千億級產(chǎn)業(yè)集群，加快建材、眼鏡、彩燈等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提升步伐。
“資本招商，基金招商”已成為各地招商引資的重要方式，在臨海市近期召開的市委財(cái)經(jīng)委員會(huì)第十一次會(huì)議上，就加快基金管理人選聘工作，加快充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基金的引導(dǎo)效應(yīng)，進(jìn)一步發(fā)揮基金招商功能等方面工作也提出了具體要求。
今年，百億母基金批量誕生
臨江100億母基金并非個(gè)例。
據(jù)投資界—解碼LP不完全統(tǒng)計(jì)，2022年開年以來，至少有15只百億級別的母基金相繼出爐——光谷創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、遼寧省產(chǎn)業(yè)（創(chuàng)業(yè)）投資引導(dǎo)基金、海南自由貿(mào)易港建設(shè)投資基金、河南省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、臨港科技前沿產(chǎn)業(yè)基金、合肥肥西縣政府投資母基金、濟(jì)寧市高成長性企業(yè)發(fā)展母基金等等。
3月17日，投資界—解碼LP從武漢方面獲悉，武漢東湖高新區(qū)光谷創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（簡稱：光谷創(chuàng)投引導(dǎo)基金）發(fā)布最新政策，基金總規(guī)模擴(kuò)容至100億元，其中，2022年首期規(guī)模20億元，由光谷金控、武漢高科集團(tuán)、湖北高投集團(tuán)同時(shí)管理，即日啟動(dòng)子基金申報(bào)和遴選。
武漢創(chuàng)投勢力正在崛起。這兩年，武漢多支百億基金的設(shè)立和落地，吸引了大批VC/PE——2021年7月，長江產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合清科集團(tuán)設(shè)立長江清科AI產(chǎn)業(yè)母基金，基金認(rèn)繳規(guī)模100億元；同時(shí)間，武漢市人民政府、武昌區(qū)人民政府與各大金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)資本共同宣布，將共同成立總規(guī)模為100億元的武漢碳達(dá)峰基金，轟動(dòng)一時(shí)。
成都也來了。不久前，成都宣布將設(shè)立總規(guī)模達(dá)100億元的天使母基金，首期出資15億元。目前，首期天使投資引導(dǎo)基金——成都高新區(qū)天使投資引導(dǎo)基金申報(bào)已啟動(dòng)，邀請優(yōu)質(zhì)早期投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同設(shè)立天使子基金，申請時(shí)間3月31日截止。
東北也開始發(fā)力了。上周，投資界—解碼LP從遼寧省財(cái)政廳獲悉，遼寧省產(chǎn)業(yè)（創(chuàng)業(yè)）投資引導(dǎo)基金2022年度合作投資基金征集公告。經(jīng)對方確認(rèn)，該引導(dǎo)基金規(guī)模為100億人民幣。
這只省級引導(dǎo)基金由遼寧省政府出資設(shè)立，按照市場化方式運(yùn)作的政策性基金，采取股權(quán)投資等市場化方式，引導(dǎo)社會(huì)資本投向遼寧省產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)跨越發(fā)展。相關(guān)工作人員向投資界-解碼LP透露，在公告剛發(fā)布的幾個(gè)小時(shí)，就有十余家GP主動(dòng)來了解基金情況。
時(shí)間再往前推，3月11日，總規(guī)模達(dá)100億元的吳中清科戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)母基金簽約落地。據(jù)了解，該基金由蘇州市吳中金融控股集團(tuán)有限公司和清科集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立，清科集團(tuán)旗下杭州清科投資管理有限公司為基金管理人，基金總規(guī)模達(dá)100億元。
該母基金采用子基金+直投項(xiàng)目的方式，對符合國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的股權(quán)投資基金(包括S基金)進(jìn)行投資，主要包括節(jié)能環(huán)保、信息、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等科技含量高、市場潛力大、帶動(dòng)能力強(qiáng)、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
而更早之前，海南自由貿(mào)易港建設(shè)投資基金正式設(shè)立，并完成在基金業(yè)協(xié)會(huì)的登記備案。該基金管理規(guī)模100億人民幣，組織形式為公司制，管理人目前暫由銀河創(chuàng)新資本管理有限公司擔(dān)任。這又是一只省級政府投資基金母基金，以政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金為杠桿，以自貿(mào)港稅收、產(chǎn)業(yè)、人才等有利政策為抓手的模式，來撬動(dòng)國內(nèi)更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)、頭部基金機(jī)構(gòu)落地海南。
……
短短3個(gè)多月的時(shí)間，一只只百億母基金遍地開花?！澳富饛?qiáng)，則創(chuàng)投聚；創(chuàng)投活躍，則產(chǎn)業(yè)興?！笨梢钥吹降氖?，母基金不僅能為當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展注入新動(dòng)能，還可以牽手各路社會(huì)資本，成為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的粘合劑。
百億母基金大爆發(fā)，尤其是縣級母基金轟轟烈烈。但對于很多地方來說，設(shè)立母基金只是一個(gè)開端，如何吸引更多優(yōu)質(zhì)的GP在當(dāng)?shù)芈涞卦?、?shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和資本的良好聯(lián)動(dòng)，才是真正的挑戰(zhàn)。