文|立方知造局 孫鵬飛
編輯|唐曉園
兩個(gè)來自寧德的“世界第一”，從師出同門到林中兩路分，從互惠共贏到“劍拔弩張”，最終一切將落在萬億儲(chǔ)能市場(chǎng)。
曾毓群不時(shí)想起人生中的兩位貴人——陳棠華和張毓捷。兩個(gè)大眾眼中沒有曾毓群響亮的名字，劃分出寧王掌門人人生中的兩個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：
1999年，美國(guó)深夜。曾毓群又一次接到了老領(lǐng)導(dǎo)陳棠華的電話。香港新科高管陳棠華和梁少康想要?jiǎng)?chuàng)業(yè)做鋰電池，并向曾毓群拋出了橄欖枝，希望他加入。但此時(shí)，曾毓群對(duì)鋰電池并不感興趣，他剛剛拿到一家深圳企業(yè)的offer，薪資是陳棠華開出的2倍多。
“我再考慮考慮?！痹谷簺]有馬上答應(yīng)。
正是這半推半就的考慮，曾毓群的人生最終與鋰電池串聯(lián)——那年10月，陳棠華、梁少康帶著曾毓群等人創(chuàng)立寧德新能源（ATL）——如今全球消費(fèi)電池的一哥。
曾毓群人生的又一次變軌，發(fā)生在陳棠華去世一年后的2011年。他來到時(shí)任寧德新能源 CEO張毓捷的辦公室，拿出一疊準(zhǔn)備好的文件。預(yù)想過無數(shù)次的開場(chǎng)白，最終還是說了出來:
“Mike（張毓捷），現(xiàn)在寧德新能源鼓勵(lì)二次創(chuàng)業(yè)，我要做動(dòng)力電池?！?/p>
張毓捷看了看文件，快速敲下印章。一個(gè)個(gè)紅色的印痕，讓曾毓群帶走了寧德新能源整個(gè)動(dòng)力電池事業(yè)部的干將，并在寧德新能源園區(qū)對(duì)面，租下廠房。這便是如今連續(xù)5年全球動(dòng)力電池出貨量排名第一企業(yè)“寧王”寧德時(shí)代的起點(diǎn)。
可以說，曾毓群成熟于寧德新能源，強(qiáng)大于寧德時(shí)代。
寧德園區(qū)俯瞰圖
寧德時(shí)代（CATL）——脫胎于消費(fèi)電池的寧德新能源，創(chuàng)始人曾毓群，主要做新能源汽車的動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池。它是如今全球動(dòng)力鋰電的“一哥”。
寧德新能源（ATL）——由陳棠華、梁少康、曾毓群創(chuàng)立，主要做手機(jī)、筆記本、平板等消費(fèi)鋰電以及家用儲(chǔ)能鋰電。它是如今全球消費(fèi)鋰電的“一哥”。
2011年，曾毓群在寧德新能源廠區(qū)新港路1號(hào)對(duì)面的新港路2號(hào)，創(chuàng)立了寧德時(shí)代。
寧德新能源（ATL）和寧德時(shí)代（CATL）僅一門之隔。
兩家公司的員工共用食堂、宿舍和幼兒園。2020年前，他們還能用對(duì)方的機(jī)器打卡上班。雖然隸屬兩家公司，但很多員工本來就在同一個(gè)團(tuán)隊(duì)，大家經(jīng)常聚餐，聊天時(shí)談?wù)摰氖潜舜斯镜拇笥唵谓痤~和客戶信息。
在新港路，你還會(huì)遇上不少“A+C聯(lián)姻”。
A+C聯(lián)姻：指夫妻中一位來自寧德時(shí)代、一位來自寧德新能源——掌握對(duì)方企業(yè)的最新情報(bào)，往往只需一個(gè)晚上——流通速度、探討深度遠(yuǎn)超任何新聞媒介和辦公室八卦反射弧。
據(jù)立方知造局了解，2019年前的寧德新能源與寧德時(shí)代之間，仍保留某種業(yè)務(wù)上的“君子協(xié)定”：
兩家主營(yíng)業(yè)務(wù)涇渭分明。寧德新能源主營(yíng)消費(fèi)電池；寧德時(shí)代主營(yíng)動(dòng)力、儲(chǔ)能電池。
但從去年4月起，寧德新能源與寧德時(shí)代合資成立了兩家公司，雙雄的商業(yè)版圖開始迅速交集——聚焦于輕型車動(dòng)力電池和儲(chǔ)能的中型鋰電池。
制圖：立方知造局
寧德新能源和寧德時(shí)代在技術(shù)和業(yè)務(wù)版圖上的楚河漢界已經(jīng)模糊——
寧德新能源不再主營(yíng)用于手機(jī)、電腦的消費(fèi)鋰電池，寧德時(shí)代也在積極開拓新能源汽車動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池領(lǐng)域之外的新業(yè)務(wù)。
制圖：立方知造局
鋰電池有三個(gè)市場(chǎng)——消費(fèi)鋰電、動(dòng)力鋰電和儲(chǔ)能鋰電，三者對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)容量分別為百億級(jí)、千億級(jí)和萬億級(jí)。
寧德新能源與寧德時(shí)代曾如同一對(duì)好兄弟于微時(shí)互相扶持，終在各自領(lǐng)域獨(dú)當(dāng)一面。但隨著兩者的業(yè)務(wù)發(fā)生交集，做百億級(jí)消費(fèi)鋰電的寧德新能源正漸進(jìn)地侵入寧德時(shí)代的業(yè)務(wù)領(lǐng)域——電瓶車動(dòng)力電池、儲(chǔ)能。
不久前，一個(gè)人的離世，讓寧德新能源與寧德時(shí)代之間的羈絆變得更少。
今年2月14日，張毓捷離世，寧德時(shí)代失去名譽(yù)董事長(zhǎng)，寧德新能源失去前董事長(zhǎng)和精神領(lǐng)袖。
眼下，消費(fèi)鋰電一哥寧德新能源往動(dòng)力、儲(chǔ)能擴(kuò)土；動(dòng)力電池一哥寧德時(shí)代在固守動(dòng)力電池的同時(shí)，也向儲(chǔ)能市場(chǎng)攻入。
立方知造局訪談了多位接近寧德時(shí)代、寧德新能源人士，窺測(cè)未來寧王兄弟難免的交鋒一戰(zhàn)。
接下來，你會(huì)看到：
1. 同城德比，寧德新能源和寧德時(shí)代的底氣是什么？
2. 為什么寧德新能源錯(cuò)過了中國(guó)新能源汽車的風(fēng)口？
3. 未來寧德新能源與寧德時(shí)代會(huì)以怎樣的形式共處？
1. 其實(shí)，寧德新能源比寧德時(shí)代更賺錢
眾人只知寧王好，不知寧德新能源少不了。
在鋰電池行業(yè)中，流傳著一個(gè)段子：
某次行業(yè)會(huì)議，一位寧德新能源（ATL）的工程師遞上名片。對(duì)方脫口而出：“你們寧德時(shí)代（CATL）太牛了！”
寧德新能源沒能像寧德時(shí)代那樣，憑借新能源汽車的國(guó)運(yùn)，在財(cái)經(jīng)板塊中占據(jù)C位——寧德新能源的存在感更多藏在產(chǎn)品背后。
比如那句廣告詞“充電五分鐘、通話2小時(shí)”，最先用到的快充技術(shù)，正來自寧德新能源。
但寧德新能源重技術(shù)、輕營(yíng)銷的基因，從創(chuàng)立之初便定下了。林歡（化名）是寧德新能源的前中層。2016年剛?cè)肼殨r(shí)，他在實(shí)驗(yàn)室里見到驚奇一幕——技術(shù)人員剪開一塊電池，把它浸泡在水中，電池居然還能運(yùn)作。
“寧德新能源對(duì)于鋰電池的技術(shù)有超前布局，只要3-6個(gè)月就能將最新鋰電池技術(shù)研發(fā)出來?！绷謿g說。
在一位員工印象中，寧德新能源僅有的幾次聯(lián)系媒體，是在2016年三星Note 7一爆成名之時(shí)。寧德新能源聯(lián)系媒體，只為澄清問題電池并非由寧德新能源生產(chǎn)。
說到三星，順便說說韓國(guó)鋰電池企業(yè)的特點(diǎn)——“韓國(guó)人一生無法避免三件事:死亡、稅收和三星”，逐利的韓國(guó)企業(yè)試圖以激進(jìn)擴(kuò)張攻占市場(chǎng)，但未能在生產(chǎn)過程中做好安全性管控。
在韓國(guó)鋰電池企業(yè)襯托下，更凸顯了寧德新能源具有更低的不良率——同行的百分之一。鋰電池行業(yè)一般不良率為0.1%，盡管看似微弱，但這個(gè)數(shù)字放在產(chǎn)量為100萬塊鋰電池的生產(chǎn)線上，意味著有1000塊問題電池和1000部問題手機(jī)。
更低的故障概率，讓手機(jī)廠商的高端機(jī)型愿意選擇更安全的寧德新能源。
有了生產(chǎn)know-how積累和技術(shù)上的儲(chǔ)備，寧德新能源迅速成為消費(fèi)鋰電界的“寧王”。
早在2012年，寧德新能源便成為細(xì)分領(lǐng)域聚合物鋰電池的全球市場(chǎng)占有率第一。2021年9月，日本經(jīng)濟(jì)新聞給出一份數(shù)據(jù)：
2020年，寧德新能源在全球手機(jī)消費(fèi)電池的市場(chǎng)占有率38%，比前一年增長(zhǎng)6.9個(gè)百分點(diǎn)，是排在第二位三星（11.1%）的3倍多。
2020年，寧德新能源在全球手機(jī)消費(fèi)電池的市場(chǎng)占有率38%，比前一年增長(zhǎng)6.9個(gè)百分點(diǎn)，是排在第二位三星（11.1%）的3倍多。
林歡聽到這組數(shù)據(jù)時(shí)笑了?！氨任覀冾A(yù)測(cè)的還低，我們估計(jì)在高端機(jī)型的市場(chǎng)占有率，至少有6成?！?/p>
2019年，天風(fēng)證券測(cè)算的寧德新能源在全球手機(jī)電池的市場(chǎng)份額在40%左右。如果按照日本經(jīng)濟(jì)新聞的說法，2020年寧德新能源的市場(chǎng)份額提升了，推算出來的數(shù)值，應(yīng)該在45%左右。
而在高端機(jī)型市場(chǎng)，寧德新能源的市場(chǎng)份額更加霸道——以2019年5G手機(jī)數(shù)據(jù)為例，寧德新能源供貨了全球大約70%的5G手機(jī)。
技術(shù)和市場(chǎng)地位，讓寧德新能源掌握了消費(fèi)電池的市場(chǎng)話語權(quán)——其賣出的鋰電池比市場(chǎng)平均價(jià)格高出5%-10%。
另一個(gè)意想不到，是寧德新能源賣出的鋰電池，比寧德時(shí)代更賺錢。
來看組數(shù)據(jù)：
2021年前三季度，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)733.62億元營(yíng)業(yè)收入，獲得了108.92億元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為14.85%。
而2020年3月-2021年3月財(cái)年期間，寧德新能源的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率高達(dá)20%。
寧德新能源與寧德時(shí)代生產(chǎn)的都是鋰電池，寧德時(shí)代只是將多個(gè)鋰電池嵌套在動(dòng)力電池模組之中，形成更高的電壓和電量，驅(qū)動(dòng)汽車前進(jìn)。
兩者如同在售賣小瓶裝與大瓶裝可樂，而小瓶可樂的利潤(rùn)率更豐腴。
2. 一家找不到投資人的“日本企業(yè)”
如果說寧德時(shí)代的業(yè)績(jī)讓中國(guó)股民敲鑼打鼓，那寧德新能源則讓日本股東90度彎腰。沒錯(cuò)，寧德新能源目前是一家日本企業(yè)——日本上市公司TDK的全資子公司。
日本TDK（東京電氣化學(xué)）以生產(chǎn)陶瓷電容起家，之后發(fā)明了磁帶。NASA記錄人類登月時(shí)用到的錄音帶，來自TDK。圖源：Wikimedia
這要從2004年說起。
那年寧德新能源拿到一筆1800多萬塊iPod鋰電池的大訂單。這本是一個(gè)好消息，高管們卻很頭疼，當(dāng)時(shí)寧德新能源才成立5年，消化這筆訂單需要擴(kuò)產(chǎn)和大筆資金投入。
此時(shí)擺在寧德新能源面前的，只有兩條路——上市或新一輪融資。
在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，寧德新能源的風(fēng)險(xiǎn)投資人離場(chǎng)了，只有一家美國(guó)企業(yè)和一家日本企業(yè)愿意投錢。到2005年底，陳棠華的前東家——日本企業(yè)TDK最終以1億美金收購(gòu)了寧德新能源。
這筆投資，讓TDK找到一頭現(xiàn)金奶?！?/p>
最新一個(gè)財(cái)年，寧德新能源獲得7402億日元（約410億元人民幣）的營(yíng)收，占到TDK總收入的一半。寧德新能源的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也有1474億日元（約81.64億元人民幣），高過TDK總營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1115億日元。
TDK被動(dòng)元器件、傳感器、磁材、能源及其他業(yè)務(wù)最新財(cái)年（2020年3月-2021年3月）數(shù)據(jù) 圖源：TDK Integrated Report 2021
寧德新能源成為TDK最賺錢的子公司，以一己之力，養(yǎng)活了TDK的傳感器、磁性材料等其他業(yè)務(wù)板塊。
某次寧德新能源組織員工參觀TDK總部。TDK的日本高管們?cè)缫延蛟诖箝T口。他們起身彎腰，90度鞠躬——財(cái)神爺來了……
事實(shí)上，技術(shù)、市場(chǎng)和凈利潤(rùn)讓寧德新能源有了與寧德時(shí)代叫板的底氣，但它錯(cuò)過了最關(guān)鍵的一步——在企業(yè)的發(fā)展路程中，寧德新能源不得不限于日本企業(yè)的戰(zhàn)略布局和環(huán)境變化。
3. 三次踏空動(dòng)力電池
大多數(shù)鋰電池企業(yè)都是消費(fèi)、動(dòng)力電池兩手抓，但寧德新能源與寧德時(shí)代是特例。
寧德新能源（ATL）曾三次錯(cuò)過動(dòng)力電池的布局時(shí)機(jī)，間接將寧德時(shí)代（CATL）送上動(dòng)力電池的王座：
早早接觸，卻沒能重視；
車企上門談合作，直接拒了；
想要進(jìn)入時(shí)，一切都晚了。
中國(guó)鋰動(dòng)力電池生產(chǎn)，始于2003年。當(dāng)年，王傳福喊出：“我造車是因?yàn)榭春秒妱?dòng)車未來的發(fā)展?！蹦羌褺字頭的企業(yè)，一股腦扎進(jìn)動(dòng)力電池領(lǐng)域。
寧德新能源同樣早早就與動(dòng)力電池有了交集。2004年——寧德新能源中了粵港汽車的投標(biāo)，主要研發(fā)動(dòng)力型鋰離子電池系統(tǒng)、混合電動(dòng)車鋰電池和超級(jí)電容。
標(biāo)書都放在面前，寧德新能源卻沒能把握住機(jī)會(huì)，而是想要在進(jìn)一步在消費(fèi)鋰電做大做強(qiáng)。
2011年，寶馬看中寧德新能源作為蘋果供貨商的身份，想要與寧德新能源進(jìn)行動(dòng)力電池合作時(shí)，寧德新能源依舊高冷，直接拒絕。
這或多或少與日本企業(yè)的部分風(fēng)格有關(guān)：
1. 日本企業(yè)在策略上多偏保守、謹(jǐn)慎，很多時(shí)候更著眼歐美市場(chǎng)，容易忽略中國(guó)新能源汽車的內(nèi)循環(huán)。
2. 從2010年起日本政府將新能源戰(zhàn)略定位氫能，鋰電池產(chǎn)業(yè)失寵，也讓中國(guó)、韓國(guó)鋰電池玩家得以爭(zhēng)奪日本企業(yè)的市場(chǎng)。
即使寧德新能源想要轉(zhuǎn)型做動(dòng)力電池，日本股東們也難以授權(quán)這家子公司投建產(chǎn)線的“信用卡額度”。
未能與寶馬合作，成為當(dāng)時(shí)寧德新能源高管曾毓群心頭的遺憾。寧德新能源明明具備做動(dòng)力電池的技術(shù)，國(guó)家也將新能源汽車列入七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為什么公司要錯(cuò)過這個(gè)風(fēng)口？更何況，動(dòng)力電池行業(yè)不僅需要技術(shù)優(yōu)勢(shì)，還需要先發(fā)優(yōu)勢(shì)，踩點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)。
這便有了開頭曾毓群敲響張毓捷辦公室的故事。
曾毓群有一份閩商敢拼、敢賭的氣場(chǎng)。傳聞?wù)f，張毓捷辦公室有幅書法作品，有人送給他的60歲生日禮物——“賭性堅(jiān)強(qiáng)”。曾毓群多次偷瞄，有次趁著張毓捷不在辦公室，干脆搬走了這幅作品，掛在自己辦公室的墻上。
“這是我的生日禮物，有紀(jì)念價(jià)值，不能送你?！睆堌菇蓍_門見山。
曾毓群靦腆一笑?！皫煾福矣X得我比你有資格擁有這四個(gè)字！”言語留白處，是他豪賭二次創(chuàng)業(yè)。
據(jù)立方知造局了解，曾毓群帶走了寧德新能源的整個(gè)動(dòng)力電池事業(yè)部，以及近千名碩士和近百名博士的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。寧德新能源的辦公室里，有一半的工位空了出來，那些員工從新港路1號(hào)轉(zhuǎn)移到了對(duì)面的新港路2號(hào)。
同樣轉(zhuǎn)移走的，還有寶馬的動(dòng)力電池訂單。
4. 老優(yōu)勢(shì)玩不轉(zhuǎn)新戰(zhàn)場(chǎng)？
鋰電池這個(gè)行業(yè)，集合了技術(shù)、資本密集特色。技術(shù)上，從寧德新能源脫胎的寧德時(shí)代并不愁；資本上，早期寧德時(shí)代也有寧德新能源入股支持。
你或許會(huì)疑惑，為什么同樣有技術(shù)、有資本扶持的新玩家沒能像寧德時(shí)代、比亞迪一樣出挑。原因在于，鋰電池行業(yè)，技術(shù)安身，產(chǎn)能立命。
規(guī)模化生產(chǎn)能夠壓低成本，此話不虛。更關(guān)鍵的是，只有配備足夠的產(chǎn)能，才算練出承接大訂單的肌肉。鋰電池行業(yè)沒有腰部玩家，小玩家不具備撐起大訂單的產(chǎn)能，自然被下游企業(yè)淘汰。
清楚了這一點(diǎn)，就知道了為什么如今已是全球鋰電池頭部企業(yè)的寧德時(shí)代，仍將永遠(yuǎn)走在不斷擴(kuò)張產(chǎn)能的路上。
回到寧德時(shí)代立命的起點(diǎn)，它獲得了寧德新能源的關(guān)鍵扶持——借用寧德新能源的車間完成訂單。
當(dāng)時(shí)工人們聚集在產(chǎn)線上，經(jīng)常交談著哪些電芯會(huì)裝配給蘋果、華為，哪些用于組裝給汽車廠。
合作延續(xù)至2018年。寧德時(shí)代招股書透露，2015年11月至2018年10月，寧德時(shí)代租下寧德新能源共計(jì)16萬平米的園區(qū)。
消費(fèi)鋰電與動(dòng)力鋰電，生產(chǎn)的都是鋰電池。但從寧德新能源車間協(xié)助寧德時(shí)代生產(chǎn)鋰電池可以看出，寧德新能源也是具備生產(chǎn)動(dòng)力電池的實(shí)力，也是有機(jī)會(huì)參與到這一領(lǐng)域的。
只是，一份2015年工信部發(fā)布的“白名單”，進(jìn)一步阻擋了寧德新能源的野望。
第一批白名單中就有寧德時(shí)代的身影 制圖：立方知造局
彼時(shí)，三星的價(jià)格戰(zhàn)打得正酣，將動(dòng)力電池的售價(jià)壓到中國(guó)企業(yè)成本價(jià)格的一半以下，試圖以低價(jià)優(yōu)勢(shì)逼退中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)，形成壟斷優(yōu)勢(shì)。
韓企價(jià)格戰(zhàn)被保護(hù)中國(guó)本土動(dòng)力電池企業(yè)而生的白名單阻斷，前五批白名單中，沒有一家外資企業(yè)。直至2019年白名單廢止，寧德新能源才成立一家子公司新能安（PTL）。寧德新能源被壓制的欲望迅速釋放。
讓寧德新能源意識(shí)到危機(jī)的，還有消費(fèi)鋰電市場(chǎng)的變化。
橫向看，智能手機(jī)市場(chǎng)飽和，從2017年起，全球智能機(jī)市場(chǎng)出貨量從1462萬部一路下降至1376萬部。盡管寧德新能源憑借產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)能夠吃到更多訂單，但是智能手機(jī)市場(chǎng)朝陽不再。
縱向看，市場(chǎng)飽和，競(jìng)爭(zhēng)加劇，二線消費(fèi)鋰電企業(yè)試圖繞開寧德新能源駐守的高端機(jī)型領(lǐng)域，轉(zhuǎn)入被寧德新能源忽視的中低端市場(chǎng)。在那片市場(chǎng)中，寧德新能源又不愿意以低價(jià)策略低頭。
寧德新能源急需找到一塊新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。三次錯(cuò)失動(dòng)力電池，讓它終于回過神來，看到了輕型動(dòng)力電池市場(chǎng)——生產(chǎn)用于兩輪電動(dòng)車（包括電動(dòng)踏板車、電動(dòng)自行車、平衡車等產(chǎn)品）的鋰電池。
覓途咨詢Data science數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)電動(dòng)兩輪車用鋰電池出貨量為9.7GWh，占鋰電池市場(chǎng)份額僅為6.5%。
如今兩輪電動(dòng)車正在經(jīng)歷從鉛酸電池到鋰電池的切換，預(yù)計(jì)到2023年，鋰電池在電動(dòng)兩輪車的滲透率將超過50%。
2020年鋰電池市場(chǎng)組成 數(shù)據(jù)來源：覓途咨詢 Data Science
據(jù)立方知造局了解，這塊新市場(chǎng)，靠的是“渠道為王”。要打通與雅迪、愛瑪?shù)葍奢嗠妱?dòng)車整車廠以及哈啰、滴滴、美團(tuán)等共享電動(dòng)車運(yùn)營(yíng)商的鏈路。
這片江湖中，星恒電源早已插下旗子，2020年它的市場(chǎng)占有率超過60%，更在頭部企業(yè)的市場(chǎng)中，占到80%權(quán)重。
對(duì)比來看，寧德新能源一開始只做消費(fèi)鋰電，而沒能像其他鋰電池企業(yè)選擇消費(fèi)、動(dòng)力鋰電兩手抓，也沒能在動(dòng)力電池的渠道鋪設(shè)上有優(yōu)勢(shì)。如今它試圖借助寧德時(shí)代的渠道，但寧德時(shí)代的渠道還是集中在電動(dòng)汽車領(lǐng)域，和寧德新能源同樣屬于兩輪電動(dòng)車的新入場(chǎng)者。
當(dāng)寧德新能源成為市場(chǎng)中的新玩家，劇情變得陌生——原先寧德新能源主攻的是中高端市場(chǎng)，比如高端旗艦智能手機(jī)。因?yàn)楠?dú)有的快充技術(shù)，OPPO等手機(jī)廠商都樂意給出更高的價(jià)格。但這樣的模式，在兩輪電動(dòng)車市場(chǎng)，跑不通了。
先來看看兩個(gè)價(jià)格：
一部華為Mate 50售價(jià)高達(dá)6000多元人民幣；
一輛雅迪電動(dòng)踏板車平均售價(jià)則為1552元（2020年年報(bào)）（電動(dòng)自行車的平均售價(jià)更降到了1118元）。
寧德新能源面對(duì)的是一塊“消費(fèi)降級(jí)”的市場(chǎng)。這主要與兩輪電動(dòng)車的用戶群體有關(guān)，市場(chǎng)的增量需求，主要來自共享電單車用戶和快遞及外賣小哥，大家對(duì)價(jià)格敏感度更高。
電瓶車常用鉛酸電池和鋰電池，兩者的成本相差不大。2021年，愛瑪電動(dòng)車曾在招股書上披露，一塊鉛酸電池售價(jià)約450元，使用壽命2年；一塊鋰電池價(jià)格在1000元左右，壽命4年——但大多數(shù)電瓶車消費(fèi)者更習(xí)慣于購(gòu)買更便宜的鉛酸電池。
這就好比有人要在天貓商城中找到比拼多多更具性價(jià)比的產(chǎn)品。但天貓品牌的定位與拼多多的用戶定位，存在差異。因此，兩輪電動(dòng)車廠商更愿意對(duì)接售價(jià)更低的二線鋰電池品牌。
據(jù)一位接近寧德新能源人士向立方知造局透露，寧德新能源開辟的這一新戰(zhàn)場(chǎng)，是在2019年公司內(nèi)部學(xué)習(xí)華為活動(dòng)之后，“還未能取得預(yù)期效果?！?/p>
他也曾疑惑，為什么技術(shù)為王的寧德時(shí)代要走上華為式產(chǎn)品優(yōu)先的道路——
寧德新能源的優(yōu)勢(shì)是技術(shù)，以研發(fā)形成技術(shù)壁壘，換取高議價(jià)能力。
華為的產(chǎn)品思維，則是圍繞客戶需求，由市場(chǎng)助推，生產(chǎn)產(chǎn)品，只做微創(chuàng)新。
和華為3C產(chǎn)品直接賣給用戶不同，鋰電池行業(yè)的下游是手機(jī)、電腦、無人機(jī)、兩輪電動(dòng)車——鋰電池離C端用戶隔著至少一個(gè)廠商，也隔著對(duì)C端用戶消費(fèi)心理的精準(zhǔn)把控。
5. 廝殺儲(chǔ)能
林歡經(jīng)常和同事們閑聊寧德新能源與寧德時(shí)代間的關(guān)系：兩家和諧相處，只是表面；兩家“世界第一”早晚會(huì)上演同城德比，有一場(chǎng)技術(shù)和業(yè)務(wù)上的交鋒。
“Mike（張毓捷）離世后，兩家關(guān)系感覺更遠(yuǎn)了，兩兄弟之間難免一戰(zhàn)?！边@是林歡和一些同事的共識(shí)。
寧德新能源與寧德時(shí)代短兵相見，或?qū)⒃趦?chǔ)能戰(zhàn)場(chǎng)。
去年4月，寧德新能源及其子公司PTL分別與寧德時(shí)代成立合資公司。但這兩次合作中，寧德時(shí)代成了更強(qiáng)勢(shì)的一方。
公開資料顯示，寧德時(shí)代不僅出錢更多，還要求寧德新能源簽署一份協(xié)議——寧德新能源每年要向?qū)幍聲r(shí)代支付1.5億美元技術(shù)產(chǎn)權(quán)費(fèi)用，有效期10年。兄弟間開始明算帳了。
寧德時(shí)代目前沒有進(jìn)入消費(fèi)鋰電市場(chǎng)的打算，在輕型動(dòng)力電池上項(xiàng)目上的股權(quán)占比只有30%，它能“占到的便宜”，只有寧德新能源的儲(chǔ)能鋰電技術(shù)。
儲(chǔ)能，相當(dāng)于一個(gè)巨型充電寶。風(fēng)電、光伏發(fā)電會(huì)收到天氣制約，每天發(fā)電量不穩(wěn)定。要接入實(shí)時(shí)平衡的電網(wǎng)，需要將電先儲(chǔ)存至充電寶中，再持續(xù)輸出。這類充電寶也能在停電、限電時(shí)輸出電力。
從2020年起，在雙碳、海外需求擴(kuò)容下，儲(chǔ)能的商業(yè)模式開始清晰。
2014年-2019年六年間，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收從0.44億元穩(wěn)步增長(zhǎng)至6.1億元。到了去年上半年，這一業(yè)務(wù)飆漲至46.93億元，占到總收入比重10.65%。
寧德時(shí)代To B、To G兩手抓，但缺位的是to C的家庭儲(chǔ)能——寧德新能源的強(qiáng)項(xiàng)。
甚至，寧德新能源比寧德時(shí)代更早出海，如今這家企業(yè)已經(jīng)將業(yè)務(wù)版圖擴(kuò)大至歐洲、美國(guó)、澳大利亞、日本、中國(guó)、東南亞地區(qū)，布局比寧德時(shí)代更深遠(yuǎn)。
承接寧德新能源儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的子公司，是新能安（PTL），也是前文寧德時(shí)代成立電池包公司的partner。
經(jīng)歷了動(dòng)力電池步步踏空之后，寧德新能源對(duì)新能安寄予厚望——再造一個(gè)寧德新能源。
暗流開始涌動(dòng)——如今寧德新能源與寧德時(shí)代“互挖墻角”，在寧德地盤上爭(zhēng)搶技術(shù)人才。立方知造局了解到，有員工從寧德新能源離職不過3天，就收到了來自寧德時(shí)代的招聘意向書。
業(yè)務(wù)交鋒只是同城德比的第一步，未來寧王兩兄弟如何公共處，也許逃不開兩條命運(yùn)——翻臉與合并。
儲(chǔ)能對(duì)應(yīng)著中國(guó)雙碳國(guó)運(yùn)，具有強(qiáng)政策環(huán)境的因素。去年年底，工信部發(fā)布了《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》，對(duì)不同類型鋰離子電池的能量密度作出要求，進(jìn)一步引導(dǎo)鋰離子電池行業(yè)技術(shù)進(jìn)步與規(guī)范發(fā)展。
劇情是否有些熟悉？如果國(guó)家在儲(chǔ)能市場(chǎng)中，也開出一份“白名單”，有日資背景的寧德新能源就會(huì)被邊緣在市場(chǎng)準(zhǔn)入門外。兩者的合資公司，只能拆家。
當(dāng)然兩者還有一種更好的共存模式——合并。但這很難。已經(jīng)上市了的寧德時(shí)代，難以與國(guó)外資本掛鉤。即使寧德時(shí)代要私有化，萬億市值對(duì)應(yīng)著一筆龐大的收購(gòu)資金，TDK難以應(yīng)付。
如果寧德時(shí)代想要收購(gòu)寧德新能源，首先TDK不愿意放生這個(gè)賺錢貔貅，即使放生，也會(huì)開出天價(jià)，對(duì)于仍需融資擴(kuò)建產(chǎn)線的寧德時(shí)代而言，并不現(xiàn)實(shí)。
未來兩位寧王的糾纏曲線會(huì)變得糾結(jié)。寧德時(shí)代的勁敵，有可能不在日韓，而是站在對(duì)面。
離開寧德新能源時(shí)，林歡簽了一份《競(jìng)業(yè)協(xié)議》，競(jìng)對(duì)名單每年更新?！皶簳r(shí)寧德新能源還沒有將寧德時(shí)代列入在內(nèi)?！?/p>
尾聲
立方知造局在陳棠華的紀(jì)念冊(cè)中，讀到了這樣一個(gè)故事：
寧德新能源剛成立時(shí)，曾有一次產(chǎn)品質(zhì)量問題。曾毓群走進(jìn)陳棠華的辦公室，匯報(bào)可能面臨的大額索賠。
陳棠華很平靜，“事情已經(jīng)發(fā)生了，怪誰都沒有用。”他拿出一張圖，“看大家從什么角度看這件事情?！?/p>
乍一看，圖片中是一位老態(tài)龍鐘的婦人，拆解女人面部后，圖片又成了一位年輕姑娘。陳棠華說：從事故中積累經(jīng)驗(yàn)，形成免疫力，避免更大的事故，這也是一件幸事。
我們也不妨換個(gè)角度看看寧王雙雄背后故事的另一個(gè)版本：
從上海往西南約700多公里。赤鑒湖，斧頭形狀。銳利的切削邊界伸向遠(yuǎn)方，劈開海平面。從北宋起，這里一直是福建寧德的重要出海口。
湖岸邊，兩幢樓?；∶鏄鞘菍幍滦履茉础ｋ姵匦螤顦堑氖菍幍聲r(shí)代。
位于溫州、福州兩大經(jīng)濟(jì)圈中間位置的寧德，曾是著名貧困市——轄區(qū)內(nèi)9個(gè)縣中有6個(gè)是國(guó)定貧困縣。
但就在這樣一座地級(jí)市中，誕生了兩家世界第一的企業(yè)——那里生產(chǎn)的鋰電池刻著中國(guó)制造的痕跡，搭乘著iPhone、AirPods、特斯拉汽車涌向全球。
無論未來寧王對(duì)寧王的故事如何演變，都不會(huì)改變中國(guó)制造帶動(dòng)著一座貧困縣的躍遷和提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，往中高端轉(zhuǎn)型的脈動(dòng)。
注：文中鋰電池均指鋰離子電池。