記者 | 郭凈凈
等待一年多，東方通（300379.SZ）引入戰(zhàn)投方中國(guó)移動(dòng)為二股東的打算還是“黃了”。
近期，該公司披露，收到深交所出具的《關(guān)于終止對(duì)北京東方通科技股份有限公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票審核的決定》。這意味著，該公司此前發(fā)股引入戰(zhàn)略投資者中國(guó)移動(dòng)的動(dòng)作正式失敗告終。
據(jù)悉，東方通于2022年3月1日稱(chēng)，由于資本市場(chǎng)環(huán)境變化并綜合考慮公司自身實(shí)際情況、發(fā)展規(guī)劃等因素，經(jīng)與相關(guān)各方充分的溝通及審慎論證，擬先向深交所申請(qǐng)終止前次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)、撤回申請(qǐng)文件，并將在修改和調(diào)整方案后盡快向深交所重新遞交向特定對(duì)象發(fā)行的申請(qǐng)材料。
該公司前一次增發(fā)融資動(dòng)作自2020年7月開(kāi)始。彼時(shí)定增計(jì)劃顯示，該公司擬向控股股東、實(shí)際控制人黃永軍非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行數(shù)量不超過(guò)9,943,181股，發(fā)行價(jià)為35.2元/股，預(yù)計(jì)募資約3.5億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
彼時(shí)，東方通此輪定增是為了維護(hù)上市公司控制權(quán)的穩(wěn)定。據(jù)悉，截至2020年6月30日，黃永軍直接持有上市公司22,619,264股股份，占公司總股本的8.04%，受股東張齊春委托，代為行使表決權(quán)的股份占比為6.76%，合計(jì)享有的表決權(quán)股份占公司總股本的14.80%。若計(jì)劃成行，此輪增發(fā)完成后，黃永軍直接持股比例將增加至11.18%，合計(jì)享有上市公司表決權(quán)股份的比例將增加至17.71%。
值得一提的是，2020年7月8日，東方通股價(jià)是51.71元/股，該輪增發(fā)價(jià)是當(dāng)時(shí)股價(jià)的68.07%。但上述定增方案發(fā)布后，該公司股價(jià)卻一路下跌，到同年10月28日已跌至34.8元/股，跌破35.2元股的增發(fā)價(jià)，并于當(dāng)年11月2日跌至33.37元/股。
增持股份的定增方案還未有新進(jìn)展，黃永軍卻已失去了部分代行表決權(quán)。2020年11月3日，東方通原實(shí)際控制人張齊春、朱海東、朱曼啟動(dòng)減持計(jì)劃，擬減持不超過(guò)281.56萬(wàn)股（即不超過(guò)公司股份總額的1%）。隨后12月16日，張齊春和黃永軍簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議之終止協(xié)議》，《表決權(quán)委托協(xié)議》中約定的“委托期限”屆滿(mǎn)后不再延長(zhǎng)，《表決權(quán)委托協(xié)議》自委托期限屆滿(mǎn)之日起終止。此后，黃永軍有表決權(quán)的股份數(shù)僅剩其直接持有的7.97%股份。
直到2021年1月，東方通的定增才有新進(jìn)展。1月28日，該公司宣布修訂定增方案，擬以35.37元/股非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行數(shù)量不超過(guò)2400萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募資8.49億元。除了黃永軍增資3.49億元外，該公司還擬引入戰(zhàn)略投資者中移資本并增資約5億元。不過(guò)，引入中移資本的消息，并未提振東方通的股價(jià)；次日（2021年1月29日），東方通股價(jià)跌5.88%。
提及此輪增資目的，該公司除了4.44億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金外，還增加了兩個(gè)募投項(xiàng)目，分別是信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)背景下的基礎(chǔ)軟件研發(fā)升級(jí)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、基于人工智能技術(shù)的數(shù)據(jù)化能力平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目。其中，基礎(chǔ)軟件研發(fā)升級(jí)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年均銷(xiāo)售收入1.68億元，年均凈利潤(rùn)6895萬(wàn)元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率（稅后）為21.12%，靜態(tài)投資回收期（稅后）為5.07年（含建設(shè)期）。
到2021年7月初，東方通的定增計(jì)劃中止。該公司稱(chēng)，2021年6月22日，深交所出具了《關(guān)于北京東方通科技股份有限公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的審核問(wèn)詢(xún)函》；定增中止的原因是“因公司擬與本次發(fā)行對(duì)象之一中移資本及其母公司中國(guó)移動(dòng)簽署相關(guān)戰(zhàn)略合作協(xié)議，協(xié)議中關(guān)于具體戰(zhàn)略合作方式、合作領(lǐng)域、合作目標(biāo)的具體細(xì)節(jié)正在進(jìn)一步討論溝通中，且該戰(zhàn)略合作協(xié)議需經(jīng)中國(guó)移動(dòng)履行其內(nèi)部審批流程，及經(jīng)公司董事會(huì)或股東大會(huì)審議通過(guò)后簽署，相關(guān)事項(xiàng)完成時(shí)間存在不確定性”。
2021年8月11日，東方通與中移資本、中國(guó)移動(dòng)共同簽署了《戰(zhàn)略合作備忘錄》。其中提及，在2022-2024三年戰(zhàn)略協(xié)議期內(nèi)，中國(guó)移動(dòng)為東方通帶來(lái)新增合同（含訂單）總金額累計(jì)不低于20億元。此后，東方通的定增對(duì)象也從中移資本改為中國(guó)移動(dòng)，定增計(jì)劃于2021年9月28日重啟。然而，到2022年3月1日，該公司此輪融資計(jì)劃還是以失敗告終。
如今，東方通已放棄引資中國(guó)移動(dòng)。2022年3月1日，該公司最新披露的定增計(jì)劃顯示，公司擬向不超35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)1.2億股，預(yù)計(jì)募資不超22億元。該輪增發(fā)募資的募投項(xiàng)目也大變，其中10.58億元用于投資Tong系列中間件產(chǎn)品卓越能力提升項(xiàng)目，6.42億元用于投資基于人工智能的下一代可持續(xù)運(yùn)營(yíng)安全產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，另外5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
對(duì)此，投資者不無(wú)疑慮。有投資者在互動(dòng)平臺(tái)提問(wèn)：“貴公司能拿出什么樣的實(shí)力確保這次定增成功？”該投資者指出，公司在3月1日發(fā)布的定增金額不大于22億，這與東方通現(xiàn)有營(yíng)收、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)總額相比屬于非常大的定增項(xiàng)目，但從《可行性分析報(bào)告》、《論證分析報(bào)告》中沒(méi)能看出，這么大的定增項(xiàng)目可行性。
東方通隨后回復(fù)投資者稱(chēng)，“2018-2020年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37,205.23萬(wàn)元、49,996.99萬(wàn)元及64,033.78萬(wàn)元，呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。隨著國(guó)家自主可控和信息安全戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，以及云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)等新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推廣應(yīng)用，安全可信的國(guó)產(chǎn)軟件將在政府、金融、電信、能源、交通、軍工等關(guān)鍵領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，市場(chǎng)規(guī)模處于持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)?！?/p>
對(duì)于東方通的解釋?zhuān)袌?chǎng)也給出反應(yīng)。自3月1日最新定增計(jì)劃披露到3月11日，東方通股價(jià)已累跌17.53%，最新股價(jià)報(bào)收22.67元/股。