文|美股研究社
IT巨頭們開啟了瘋狂購物模式，尤其是在網(wǎng)絡(luò)安全投資上。
從微軟到思科再到IBM，各大科技巨頭不約而同的盯上了“網(wǎng)安”這塊蛋糕。大量數(shù)百萬美元級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)投資在飛快流向前途未卜的“小精?！本W(wǎng)絡(luò)安全初創(chuàng)公司。
3月8日，谷歌母公司Alphabet宣布，計(jì)劃以約54億美元收購網(wǎng)絡(luò)安全公司Mandiant。如果交易達(dá)成，它將成為谷歌有史以來第二大收購案，僅次于2012年125億美元收購摩托羅拉移動(dòng)公司的交易。
收購?fù)瓿芍?，Mandiant將加入谷歌的云計(jì)算部門。該交易預(yù)計(jì)將于今年晚些時(shí)候完成。
那么，此次谷歌收購Mandiant，能為谷歌帶來多少好處？對(duì)于整個(gè)云市場來說，又將掀起多少波瀾？
網(wǎng)安投資駛?cè)肟燔嚨?/h4>
網(wǎng)絡(luò)安全正在成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的必須品，萬億市場容量可預(yù)期。
Momentum Cyber發(fā)布的一份報(bào)告顯示，2021年流入網(wǎng)絡(luò)安全公司的資金比2020年增加了136%，從上一年的124億美元增加到293億美元。網(wǎng)絡(luò)安全并購活動(dòng)的總量達(dá)到775億美元，比2020年增長了294%。
一方面是大公司對(duì)于網(wǎng)絡(luò)安全公司的收購：
2021年7月，埃森哲完成對(duì)法國網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)公司Openminded的收購；
2021年9月，萬事達(dá)卡宣布已收購加密貨幣情報(bào)公司 CipherTrace，以期為新興的數(shù)字資產(chǎn)生態(tài)系統(tǒng)提供額外的透明度和支持。
2022年2月初，微軟便傳出收購網(wǎng)絡(luò)安全公司Mandiant的消息；思科也傳出向軟件平臺(tái)供應(yīng)商Splunk提出價(jià)值超過200億美元的收購要約。
另外，IBM已于2月初剛剛宣布收購云服務(wù)咨詢公司Neudesic，將有超過1500名云與數(shù)據(jù)專家將加入IBM Consulting團(tuán)隊(duì)。
與此同時(shí)，獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)公司的后期風(fēng)險(xiǎn)投資也在火熱進(jìn)行中：
2021年11月，云安全供應(yīng)商Lacework在D 輪第二輪融資中籌集了 13 億美元，投資者對(duì)該公司的估值為 83 億美元。
2021年12月，總部位于紐約的網(wǎng)絡(luò)安全公司Claroty宣布完成4億美元E輪融資。值得注意的是，在同年6月，Claroty才完成了2.35億美元的D輪融資。
2022年2月18日，軟件開發(fā)安全供應(yīng)商，Snyk宣布收購云安全與合規(guī)公司Fugue，踏足云安全領(lǐng)域。這是Snyk一年半內(nèi)的第五次收購。
伴隨著全球網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)市場容量的擴(kuò)大，網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的投資吸引力也顯著增加，越來越多的投資機(jī)構(gòu)開始對(duì)網(wǎng)安企業(yè)進(jìn)行加碼，市場對(duì)于對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)未來發(fā)展的長期看好。
在這樣的大趨勢(shì)下，谷歌收購Mandiant也并不是一件出乎意料的事情。但此次收購，真的能為谷歌云部門帶來新增量嗎？
收購Mandiant并不是一筆好買賣？
Alphabet作為一支大型科技股，持續(xù)性的收到投資者的喜愛，該公司也在嘗試進(jìn)入更多于其它科技巨頭競爭的領(lǐng)域。
但就收購Mandiant這個(gè)動(dòng)作來說，也并不是完全合乎邏輯的，或者可以這樣說，從規(guī)模和營收來看，收購Mandiant對(duì)于 Alphabet 這樣的大型企業(yè)來說幾乎無關(guān)緊要。
首先Mandiant難以給谷歌帶來質(zhì)的飛躍。
Mandiant最初創(chuàng)立于2004年，是一家私人網(wǎng)絡(luò)安全公司，在2013年被美國網(wǎng)絡(luò)安全公司FireEye以10億美元的價(jià)格收購。
2021年6月，MandiantFireEye剝離出來，以12億美元的價(jià)格賣給了私募股權(quán)投資者。作為一家大型科技集團(tuán)的一部分，脫離出來之后，是否能讓業(yè)務(wù)更好地運(yùn)作依舊是投資者關(guān)注的問題。
同時(shí)，Mandiant 是一家行業(yè)領(lǐng)先的威脅情報(bào)公司，擁有一支專注于通過托管服務(wù)解決安全漏洞的顧問團(tuán)隊(duì)。相比起作為一個(gè)部分的一部分，作為一家獨(dú)立的、沒有與特定的云平臺(tái)或類似于FireEye的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品相關(guān)聯(lián)的公司，Mandiant的存在或許要更有意義。
其次，從財(cái)務(wù)角度來看，收購Mandiant同樣意義不大。
3月1日，該公司公布財(cái)報(bào)，公告顯示公司2021財(cái)年年報(bào)歸屬于母公司普通股股東的凈利潤為8.98億美元，同比增長521.45%；營業(yè)收入為4.83億美元，同比下跌48.6%。Mandiant 僅預(yù)計(jì) 2022 年的收入為 5.64 億美元，增長率為 16%。
而谷歌母公司Alphabet公布的2021年第四季度業(yè)績顯示，谷歌母公司Alphabet第四季度營收為753.25億美元。另外，根據(jù)標(biāo)普數(shù)據(jù)，截至2022年2月初，蘋果、Alphabet、微軟擁有的現(xiàn)金分別達(dá)到2026億美元、1692億美元、1323億美元。
可以說，Alphabet 收購Mandiant 的資金僅僅是一筆零花錢。相對(duì)于谷歌母公司Alphabet的營收來看，Mandiant能為谷歌帶來的收益只是杯水車薪，意義或許并不大。
既然收購Mandiant可能難以幫助到谷歌云快速成長，谷歌為什么要下這一步棋？
帶頭內(nèi)卷，劍指微軟、亞馬遜？
分析師Dan Ives表示，這筆交易或?qū)⒃诰W(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域產(chǎn)生“重大連鎖反應(yīng)”。
本周二下午，谷歌母公司Alphabet首席財(cái)務(wù)官Ruth Porat 在會(huì)議上表示，Alphabet 希望其對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全公司 Mandiant 的收購能幫助其滿足不同行業(yè)客戶的個(gè)性化需求。
在談到Mandiant時(shí)，Ruth Porat表示:“像Mandiant這樣的投資，對(duì)于谷歌與最大的云服務(wù)提供商、市場領(lǐng)導(dǎo)者亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和排名第二的微軟Azure競爭是有好處的?！彼硎荆@筆收購對(duì)谷歌快速增長的云計(jì)算部門將起到重要作用。
Alphabet 2021年四季度財(cái)報(bào)顯示，公司云計(jì)算業(yè)務(wù) 55.41 億美元，占總營收的比重為 7.36%。就營收而言，谷歌云計(jì)算業(yè)務(wù)去年四季度的營收，僅為亞馬遜云計(jì)算業(yè)務(wù)在去年三季度營收的 34.4%。
如今的微軟云已經(jīng)成為了世界四大頂級(jí)“云”之一，在今年的三季度微軟云業(yè)務(wù)營收達(dá)到了85.7億美元，占據(jù)了微軟總業(yè)務(wù)營收的三分之一，成為了微軟的核心增長點(diǎn)。
值得注意的是，在谷歌確認(rèn)收購前一月，也有消息稱微軟在與Mandiant就收購的事情進(jìn)行商談，但是就結(jié)果來看，顯然微軟在這次收購上失敗了。
投行Wedbush分析師Dan Ives在周二給投資者的說明中寫道，“隨著網(wǎng)絡(luò)攻擊與日俱增，谷歌正在與Mandiant一起加強(qiáng)其網(wǎng)絡(luò)安全布局，并希望在云計(jì)算競賽中與微軟和亞馬遜等巨頭拉開差距?！?/p>
Wedbush Securities 在一份投資報(bào)告中寫道，谷歌以 54 億美元收購 Mandiant 可能會(huì)在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域產(chǎn)生“重大漣漪”，并導(dǎo)致更多合并。
分析師Dan Ives指出，“亞馬遜和微軟現(xiàn)在將被迫進(jìn)行并購，并進(jìn)一步壯大其云平臺(tái)”。
“像Varonis、Tenable、CyberArk、Qualys、Rapid7、SailPoint和Ping這樣的網(wǎng)絡(luò)公司，在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域(在少數(shù)私營企業(yè)中)都是潛在的并購候選人，因?yàn)檫@些供應(yīng)商都專注于保護(hù)下一代云工作負(fù)載免受網(wǎng)絡(luò)攻擊”。
結(jié)語
網(wǎng)絡(luò)安全在云市場扮演著越來越重要的角色，或許從整個(gè)市場的角度來看，谷歌收購Mandiant是“意義非凡”的。
收購之下，谷歌不僅加強(qiáng)其云平臺(tái)，還可以以此向全世界安全防護(hù)能力匱乏的大型企業(yè)推銷自己。而從谷歌與微軟，亞馬遜在云計(jì)算領(lǐng)域的競爭關(guān)系看，這筆交易可能會(huì)帶來一系列的重大連鎖反應(yīng)。