文 | 智東西 徐珊
編輯 | 云鵬
智東西3月7日消息，據(jù)供應(yīng)鏈人士透露，LED龍頭廠商三安光電近期順利通過蘋果認(rèn)證，預(yù)計(jì)最快從第二季度將加入蘋果供應(yīng)鏈行列。繼富采之后，又一家中國(guó)Mini LED芯片廠商成功打入蘋果供應(yīng)鏈。
3月4日，三安光電在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司Mini LED芯片已批量供貨客戶。盡管三安光電沒有具體點(diǎn)明客戶名稱，但上海財(cái)聯(lián)社結(jié)合供應(yīng)鏈消息分析認(rèn)為，隨著Mini LED屏幕搭載需求量大增，蘋果正在積極新增供應(yīng)商三安光電以鞏固Mini LED屏幕的量產(chǎn)規(guī)模。
可以看到，Mini LED屏幕市場(chǎng)正在不斷擴(kuò)大，而在新一輪的Mini LED屏幕競(jìng)賽中，中國(guó)玩家將成為主要力量。
▲三安光電的投資者互動(dòng)平臺(tái)
Mini LED屏幕擁有自發(fā)光和采用背光板兩種方式，其芯片尺寸一般在75μm至300μm之間。與LCD屏幕不同，背光的Mini LED屏幕不再選擇以一塊完整的背光板作為背光源，而是將這塊背光板拆分成更小的背光板，進(jìn)行分區(qū)控制，以實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的屏幕顯示效果。
▲Mini LED屏幕和其他類型屏幕的區(qū)別（來(lái)源：頭豹研究院）
過去一年被稱為Mini LED商用元年，不少產(chǎn)品開始商用化。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)2026年中國(guó)Mini LED行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望突破400億元，期間復(fù)合增速達(dá)到145.7％。Mini LED屏幕商業(yè)化進(jìn)展怎么樣？國(guó)內(nèi)玩家能否憑借Mini LED屏幕在全球市場(chǎng)占據(jù)頭部地位？
在深入調(diào)查之后，我們發(fā)現(xiàn)這并非一場(chǎng)突如其來(lái)的Mini LED屏幕熱潮，國(guó)內(nèi)的屏幕廠商們?cè)缭鐬檫@波爆發(fā)做足準(zhǔn)備。
01.席卷平板、手機(jī)等多個(gè)領(lǐng)域Mini LED屏幕成廠商的新爆發(fā)點(diǎn)
Mini LED屏幕究竟有多火熱？
在進(jìn)行一番深入調(diào)查后，我們發(fā)現(xiàn)Mini LED屏幕已經(jīng)在悄然無(wú)聲中，開始滲入人們生活的各個(gè)方面，像是最新款的蘋果平板電腦、華為智慧屏，甚至是一些VR頭顯都搭載Mini LED顯示屏幕。
▲Mini LED屏幕在不同類型上的終端應(yīng)用（來(lái)源：頭豹研究院）
不僅如此，三星、索尼、LG等國(guó)外屏幕巨頭也在接二連三地推出自家搭載Mini LED屏幕的新品。
這一方面說明各大屏幕廠商都在緊盯Mini LED屏幕這條賽道，另一方面也透露出Mini LED屏幕的生產(chǎn)良率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)新的突破，可以大規(guī)模地落地于某一細(xì)分的消費(fèi)電子領(lǐng)域。
1、彎折火烤都不怕的Mini LED屏幕
2021年9月，蘋果選擇在2021 iPad Pro上搭載Mini LED屏幕，這是首個(gè)頭部廠商在自家高端旗艦產(chǎn)品上選擇搭載Mini LED屏幕。
國(guó)外數(shù)碼媒體ApplesChannel對(duì)2021 iPad Pro的屏幕實(shí)用性做相關(guān)測(cè)試。其中有兩個(gè)比較有意思的地方，當(dāng)博主將平板大力擠壓后，Mini LED屏幕并不會(huì)屏幕裂開，而是仍然保持屏幕的完整性，甚至不會(huì)影響使用，這體現(xiàn)Mini LED屏幕在屏幕抗摔能力上具有一定優(yōu)勢(shì)。
▲Mini LED屏幕耐用性
另一個(gè)則是，當(dāng)博主用打火機(jī)高溫、長(zhǎng)時(shí)間“烘烤”屏幕之后，屏幕將會(huì)出現(xiàn)一大塊“黑斑”，但是停止高溫之后，屏幕在短短的17s時(shí)間內(nèi)就恢復(fù)原樣，幾乎看不出痕跡。這可能是因?yàn)镸ini LED屏幕采用的是無(wú)機(jī)材料，其內(nèi)部的電子一直在快速移動(dòng)，因此當(dāng)新的電子移動(dòng)到“烘烤”的地方，自然就不會(huì)顯示出“黑斑”。
▲Mini LED屏幕的耐用性
但在一些社交媒體上，同樣存在不少用戶對(duì)于Mini LED屏幕表示失望，并無(wú)法接受屏幕的光暈現(xiàn)象。
▲網(wǎng)友曬出Mini LED屏幕畫面
而較為明顯的光暈現(xiàn)象是Mini LED屏幕的痛點(diǎn)之一，其背后技術(shù)邏輯是：Mini LED屏幕將LCD的背光板拆分成幾塊，用一顆Mini LED芯片控制一片區(qū)域的燈珠，就像并聯(lián)的燈泡一樣，但無(wú)法控制每一顆燈珠都按照需求關(guān)閉。
這導(dǎo)致當(dāng)你調(diào)低屏幕亮度的時(shí)候，有些區(qū)域需要兼顧發(fā)光和不發(fā)光兩種情況，而此時(shí)Mini LED芯片只能控制整片區(qū)域發(fā)光，通過其他方法降低不發(fā)光部分的亮度，以達(dá)到“黑暗”的效果。
而針對(duì)這一難題，索尼和三星都嘗試用算法來(lái)減輕這一現(xiàn)象。
索尼新推的兩款Mini LED屏幕電視，畫諦系列8K Mini LED電視Z9K和4K Mini LED電視X95K上，索尼通過XR背光大師控制算法控制每一顆燈珠，以便提供更自然的亮度變化。
▲索尼4K Mini LED電視X95K
而在三星玄龍騎士電競(jìng)顯示器Neo G9上，其屏幕所使用的Mini LED芯片體積僅為傳統(tǒng)LED的發(fā)光元件的1/40。為實(shí)現(xiàn)精細(xì)地控制密集排列的Mini LED燈珠，三星采用量子矩陣技術(shù)增強(qiáng)的12Bit控光來(lái)更好地控制光源。
2、新玩家瘋涌Mini LED行業(yè)，老巨頭砸錢擴(kuò)充產(chǎn)能
隨著Mini LED屏幕市場(chǎng)滲透率提高，上中下游玩家瘋狂涌入，帶動(dòng)了Mini LED行業(yè)迅速發(fā)展。據(jù)高顯IT行業(yè)報(bào)道不完全統(tǒng)計(jì)，截止2021年底，Mini/Micro LED等領(lǐng)域新增投資超過了750億元人民幣，遠(yuǎn)超去年430億元人民幣。
從金額上來(lái)看，2021年涉及Mini LED供應(yīng)鏈的投融資少則千萬(wàn)級(jí)，多則百億級(jí)，整體上投融資金額較大。
▲2021年Mini LED屏幕芯片領(lǐng)域投資項(xiàng)目信息
我們看到上游芯片產(chǎn)業(yè)鏈中，像三安光電、華燦光電等這些LED玩家都在加大對(duì)Mini LED產(chǎn)線的投資。其中，富采分別投入2.09億元和1.71億元，用于購(gòu)買屏幕生產(chǎn)相關(guān)設(shè)備。
富采投資控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱富采），成立于2021年1月6日，注冊(cè)地址為中國(guó)臺(tái)灣新竹市，是晶元光電、隆達(dá)電子通過換股共同成立的控股公司，也是蘋果Mini LED主要供應(yīng)商之一。
富采旗下有三家子公司分別專注于不同半導(dǎo)體領(lǐng)域，如晶元光電主要專注于LED磊晶與晶粒、隆達(dá)電子則主要負(fù)責(zé)封裝與模組，而晶成半導(dǎo)體主要負(fù)責(zé)半導(dǎo)體晶圓制造。
2021年，富采累計(jì)營(yíng)收達(dá)364.2億元新臺(tái)幣，第四季營(yíng)收達(dá)98.52億元新臺(tái)幣。近期，富采繼接連兩波擴(kuò)建Mini LED產(chǎn)能，預(yù)計(jì)今年的Mini LED磊晶產(chǎn)能估計(jì)可望從原本的每年120萬(wàn)片提升至每年150萬(wàn)片。
富采董事長(zhǎng)李秉杰提到，2022年的Mini LED（芯片）市場(chǎng)需求數(shù)量跟2021年的相比，將會(huì)出現(xiàn)倍數(shù)成長(zhǎng)?！敖衲闙ini LED（芯片）占富采總營(yíng)收比重約20%-25%，預(yù)估Mini LED（芯片）明年比重有機(jī)會(huì)達(dá)到30%?！?/p>
從投融資領(lǐng)域來(lái)看，2021年的Mini LED投融資與去年集中在芯片端不同，今年則主要集中在封裝領(lǐng)域，進(jìn)一步說明國(guó)內(nèi)屏幕廠商正在一步步從多環(huán)節(jié)打通技術(shù)壁壘。
▲2021年，Mini LED屏幕封裝領(lǐng)域相關(guān)信息（來(lái)源：高顯IT行業(yè)顯示）
其中，芯瑞達(dá)正在推動(dòng)其Mini LED技術(shù)在多個(gè)領(lǐng)域應(yīng)用。
芯瑞達(dá)成立于2012年5月，注冊(cè)地址為安徽合肥，主營(yíng)業(yè)務(wù)為從事新型顯示光電系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)等，已經(jīng)為通過三星、華為、TCL等國(guó)內(nèi)外消費(fèi)電子企業(yè)的審核認(rèn)證。
近期，芯瑞達(dá)投資8億元在天津北辰經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)Mini LED顯示項(xiàng)目，并且芯瑞達(dá)多項(xiàng)Mini LED車載顯示技術(shù)正在推進(jìn)落地。
我們從表格中看到，這中間不但有海容材料這樣的初創(chuàng)企業(yè)借此機(jī)遇，獲得融資。國(guó)內(nèi)各大屏幕供應(yīng)鏈廠商也在瘋狂投資，以增加自己的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。
02.難度低、壽命長(zhǎng)、亮度高M(jìn)ini LED屏幕三大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
這么多企業(yè)為何紛紛扎堆入局Mini LED行業(yè)？火爆的行業(yè)背后，Mini LED屏幕擁有三大優(yōu)勢(shì)。
首先，從技術(shù)難度上來(lái)看，由于Mini LED為L(zhǎng)CD屏幕的改良版本，與攻克一個(gè)全新的屏幕類型如Micro LED相比，Mini LED屏幕的技術(shù)難度略低一些。
其次，Mini LED不但繼承LCD屏幕的性價(jià)比高、壽命長(zhǎng)等優(yōu)勢(shì)，而且通過精準(zhǔn)管控背光，從一定程度上彌補(bǔ)了LCD屏幕控制亮度不精準(zhǔn)，畫面對(duì)比度較低等不足之處。
此外，由于Mini LED屏幕采用的是無(wú)機(jī)材料，不會(huì)受到材料活性的干擾，其亮度可以達(dá)到1000萬(wàn)：1，并且還不會(huì)有燒屏、漏光、零部件快速老化等隱患。
Mini LED并非沒有缺點(diǎn)，比如說，由于自發(fā)光的特性，導(dǎo)致Mini LED同樣無(wú)法實(shí)現(xiàn)“純黑”的畫面，在降低屏幕亮度后，屏幕的字體會(huì)出現(xiàn)周圍泛著光暈的現(xiàn)象，影響顯示效果。
▲Mini LED屏幕光暈現(xiàn)象
總體來(lái)看，Mini LED屏幕的優(yōu)勢(shì)就是兩句話。在大屏領(lǐng)域，比Mini LED屏幕便宜的屏幕，沒有它顯示效果好；比它顯示效果好的屏幕，像是Micro LED屏沒有它便宜，就這樣，Mini LED屏幕從眾多屏幕類型中打出自己的屏幕優(yōu)勢(shì)。
03.實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化國(guó)內(nèi)Mini LED供應(yīng)鏈蓄勢(shì)待發(fā)
Mini LED屏幕無(wú)疑對(duì)國(guó)內(nèi)屏幕廠商來(lái)說，是轉(zhuǎn)型布局里的關(guān)鍵一步棋子。
我國(guó)是LCD屏幕產(chǎn)能大國(guó)，2020年，中國(guó)大陸廠商在大尺寸LCD屏幕領(lǐng)域的市場(chǎng)份額總計(jì)已經(jīng)超過50%。盡管國(guó)內(nèi)屏廠已經(jīng)在LCD屏幕時(shí)代賺了個(gè)盆滿缽滿，但產(chǎn)能過剩已經(jīng)初露端倪。
據(jù)中國(guó)臺(tái)灣媒體《工商時(shí)報(bào)》報(bào)道，京東方計(jì)劃喊停今年開建的第三條10.5代面板產(chǎn)線計(jì)劃，惠科也暫時(shí)擱置10.5代線的建線計(jì)劃，甚至連三星也傳出將于2022年6月退出LCD屏幕市場(chǎng)，這些現(xiàn)象背后的原因都和今年的LCD面板的價(jià)格下降離不開關(guān)系。
事實(shí)上，自從去年下半年以來(lái)，由于終端需求趨于飽和，面板價(jià)格已經(jīng)連續(xù)下滑近8個(gè)月。華安證券調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，目前，32寸、43寸、55寸液晶面板價(jià)格分別為42美元、74美元、117美元，相較2021年6月高點(diǎn)，分別下滑52%、45%、48%，主流尺寸面板價(jià)格幾乎腰斬。面對(duì)LCD屏幕的市場(chǎng)頹勢(shì)，國(guó)內(nèi)廠商想要找到一塊新的屏幕實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能轉(zhuǎn)型，Mini LED成為一種新的解法。
▲面板價(jià)格（來(lái)源：TrendForce）
無(wú)論是從應(yīng)用端角度，越來(lái)越多的產(chǎn)品搭載Mini LED屏幕，還是從產(chǎn)業(yè)鏈角度，越來(lái)越多的公司加大對(duì)Mini LED領(lǐng)域的布局，整體來(lái)看，這次Mini LED屏幕爆發(fā)的背后，離不開國(guó)內(nèi)Mini LED供應(yīng)鏈在芯片、封裝設(shè)備以及生產(chǎn)設(shè)備上的布局。
1、芯片：接軌終端廠商，三安光電曾重金求人才
隨著Mini LED屏幕的大規(guī)模商用化，Mini LED芯片需求也在不斷攀升。
目前，國(guó)內(nèi)芯片龍頭廠商三安光電、華燦光電、聚燦電子都已經(jīng)有專門生產(chǎn)Mini LED芯片的產(chǎn)線。據(jù)行業(yè)報(bào)告顯示，2021年全球4寸Mini LED芯片的需求在100萬(wàn)片左右，到2025年預(yù)計(jì)將接近900萬(wàn)片。
Mini LED芯片需求爆發(fā)的背后，正是終端產(chǎn)品追求更高清顯示效果的結(jié)果。如今，不少國(guó)內(nèi)外的終端廠商采用的Mini LED芯片均出自國(guó)內(nèi)芯片廠商。消息人士透露，三星、TCL部分產(chǎn)品中已經(jīng)搭載三安光電的Mini LED芯片；華為、群創(chuàng)等部分終端產(chǎn)品中采用的是華燦光電的Mini LED芯片。
三安光電一直在國(guó)內(nèi)LED芯片廠商中占據(jù)龍頭地位。2021年第三季度財(cái)報(bào)顯示，三安光電營(yíng)業(yè)收入達(dá)到95.32億，同比上漲61.54%，顯著高于多數(shù)LED芯片廠商。
三安光電成立于2000年福建廈門，其董事長(zhǎng)林秀成早期依靠鋼鐵行業(yè)起家。據(jù)悉，林秀成在某次會(huì)議上了解到國(guó)內(nèi)LED芯片的困局，隨后正式進(jìn)軍LED行業(yè)。三安光電對(duì)科研人員持有較高的重視態(tài)度。一位行業(yè)人士接受采訪時(shí)說到早期三安光電從臺(tái)灣地區(qū)挖科研人才時(shí)，“對(duì)方多少臺(tái)幣的薪資，我們就給多少人民幣?！本瓦@樣，三安光電早期積攢一批優(yōu)秀的技術(shù)人才班底，也為自家后期“一超多強(qiáng)”的LED芯片產(chǎn)業(yè)格局打下基礎(chǔ)。
2、封裝：平衡良率與產(chǎn)能，采用新型封裝技術(shù)
在封裝領(lǐng)域，相較LED的驅(qū)動(dòng)芯片而言，Mini LED芯片則擁有更高的封裝難度。尺寸的微小化、單位面積使用量的大幅增加都增加Mini LED屏幕在封裝環(huán)節(jié)的難度。
目前，屏幕驅(qū)動(dòng)芯片主要采用三種封裝技術(shù)，SMD表面貼裝封裝技術(shù)、COB無(wú)支架集成封裝技術(shù)和IMD有支架集成封裝三種類型。過往LED屏幕采用的是SMD表面貼裝封裝技術(shù)，當(dāng)像素點(diǎn)密度小于1.2mm時(shí)，如一些百萬(wàn)像素的中小型設(shè)備時(shí)，SMD封裝技術(shù)的可靠性將大幅下降。
而較為前沿的COB封裝技術(shù)，也就是無(wú)支架集成封裝，可以不通過支架，直接將芯片固晶在基板上，目前技術(shù)尚不成熟、良率較低，并非廠商們的最佳選擇。
因此，大部分廠商常用為IMD封裝技術(shù)，即通過有支架集成封裝解決拼接縫、漏光、維修等問題。
▲Mini LED屏幕上采用的封裝技術(shù)（來(lái)源：頭豹研究院）
3、設(shè)備：專用Mini LED設(shè)備實(shí)現(xiàn)全面國(guó)產(chǎn)化
由于Mini LED芯片較LED芯片更小，Mini LED屏幕在生產(chǎn)制造過程中所需的設(shè)備精密化程度也更高。這其中主要會(huì)涉及兩個(gè)設(shè)備比較重要，一個(gè)是外延片生長(zhǎng)用的MOCVD，一是將芯片轉(zhuǎn)移到基板的固晶設(shè)備。
外延片生長(zhǎng)所使用的MOCVD設(shè)備，也是整個(gè)Mini LED芯片制造中價(jià)格最貴的一個(gè)設(shè)備，因此也是涉及Mini LED芯片成本問題。目前，國(guó)內(nèi)的中微、中晟等公司已經(jīng)可以將MOCVD的采購(gòu)成本下降至了1000萬(wàn)/臺(tái)，較此前價(jià)格下降50%。
并且，中微于2021年6月推出專用于Mini LED的MOCVD設(shè)備Prismo UniMax，其加工容量可以延伸到生產(chǎn)164片4英寸或72片6英寸晶片。
▲中微MOCVD設(shè)備Prismo UniMax
而至于固晶設(shè)備，國(guó)內(nèi)固晶廠商新益昌在國(guó)內(nèi)固晶機(jī)市場(chǎng)占有率超過70%，客戶普及率超過90%，全球排名第三，其旗下的固晶機(jī)生產(chǎn)良率達(dá)到99.9998%，精度將提升至5um，以及產(chǎn)能將達(dá)到至150K。
除此之外，像是回流焊設(shè)備、全自動(dòng)測(cè)試分選機(jī)以及全自動(dòng)編帶機(jī)等其他設(shè)備，國(guó)內(nèi)廠商都能支持Mini LED芯片和屏幕量產(chǎn)。
綜上所述，我們可以看到這一次的Mini LED屏幕爆發(fā)，離不開國(guó)內(nèi)廠商在芯片、封裝、生產(chǎn)上的技術(shù)積累，國(guó)內(nèi)屏幕廠商已經(jīng)摩拳擦掌準(zhǔn)備在Mini LED時(shí)代大干一場(chǎng)。
04.結(jié)語(yǔ)：Mini LED屏幕或成國(guó)內(nèi)屏廠“換道超車”新選擇
2021年，Mini LED屏幕逐漸開始在平板、電腦、顯示器等不同領(lǐng)域的中、高端產(chǎn)品上應(yīng)用，索尼、三星、TCL廠商也早早看到Mini LED的優(yōu)勢(shì)，接連推出相應(yīng)的產(chǎn)品。
同時(shí)，我們看到國(guó)內(nèi)廠商在Mini LED屏幕領(lǐng)域不但擁有大量的技術(shù)積累，還同時(shí)在產(chǎn)業(yè)鏈上擁有較大的優(yōu)勢(shì)，Mini LED或成為國(guó)內(nèi)屏幕廠商打入全球新市場(chǎng)的新起點(diǎn)，延續(xù)此前的LCD屏幕輝煌。
綜上可見，Mini LED行業(yè)處在爆發(fā)前夜，Mini LED產(chǎn)業(yè)正全面提速，國(guó)內(nèi)廠商是否能吃到第一波Mini LED屏幕的紅利，成功“換道超車”，我們拭目以待。