記者 | 郭凈凈
聆達(dá)股份(300125.SZ)正“想法設(shè)法”給員工“送福利”。
3月1日，聆達(dá)股份宣布，修訂公司第一期員工持股計(jì)劃及管理辦法。對(duì)比下來(lái)，該公司主要對(duì)參與員工持股計(jì)劃的人員和業(yè)績(jī)考核指標(biāo)進(jìn)行了修訂。
其中，其新修訂的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，更為市場(chǎng)關(guān)注。按照要求，當(dāng)期業(yè)績(jī)水平達(dá)到公司業(yè)績(jī)考核目標(biāo)條件時(shí)，每期對(duì)應(yīng)標(biāo)的股票權(quán)益方可解鎖。
2021年1月發(fā)布的老方案給出的業(yè)績(jī)考核目標(biāo)是：第一個(gè)解鎖期，公司2021年的凈利潤(rùn)不低于1.2億元；第二個(gè)解鎖期，公司2022年的凈利潤(rùn)不低于1.8億元。若第一個(gè)解鎖期對(duì)應(yīng)標(biāo)的股票權(quán)益未能解鎖或部分解鎖，則未解鎖的標(biāo)的股票權(quán)益可遞延至第二個(gè)解鎖期，在第二個(gè)解鎖期實(shí)現(xiàn)累計(jì)兩期業(yè)績(jī)水平達(dá)到兩期業(yè)績(jī)考核指標(biāo)時(shí)全部解鎖。
2022年3月最新修訂的方案，改動(dòng)了第二個(gè)解鎖期的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，改為：“1、公司2022年的凈利潤(rùn)不低于4000萬(wàn)元，或公司2022年的營(yíng)業(yè)收入不低于15億元，解鎖全部未解鎖的標(biāo)的股票權(quán)益；2、公司2022年的凈利潤(rùn)不低于2500萬(wàn)元，或公司2022年的營(yíng)業(yè)收入不低于13億元，解鎖全部未解鎖的標(biāo)的股票權(quán)益的50%”。同時(shí)，若第一個(gè)解鎖期對(duì)應(yīng)標(biāo)的股票權(quán)益未能解鎖或部分解鎖，則未解鎖的標(biāo)的股票權(quán)益可遞延至第二個(gè)解鎖期，在第二個(gè)解鎖期，若實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的任一標(biāo)準(zhǔn)，即可按該標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行股份解鎖。
就目前聆達(dá)股份的業(yè)績(jī)表現(xiàn)而言，最新修訂的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)或許更容易完成。
聆達(dá)股份的2021年業(yè)績(jī)考核目標(biāo)已很難實(shí)現(xiàn)；該公司2022年1月底披露的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，其預(yù)計(jì)去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10億元至11億元，2020年同期營(yíng)收則是2.82億元；同時(shí)，去年其虧損額卻同比擴(kuò)41%-66%至虧損約7900萬(wàn)元-9300萬(wàn)元，扣非后虧損同比擴(kuò)34%~52%至虧損1.04億元-1.18億元。
提及修訂的原因，聆達(dá)股份直言，是為了“能夠鼓舞團(tuán)隊(duì)士氣，更好地激發(fā)優(yōu)秀員工的工作積極性”。該公司稱，受2021年全球疫情、能耗雙控限電政策以及硅料供應(yīng)緊張等多重影響，包括公司全資子公司（金寨嘉悅）在內(nèi)的電池片生產(chǎn)企業(yè)均出現(xiàn)不同程度的業(yè)績(jī)下滑。
這一情況下，聆達(dá)股份董事會(huì)認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)采取各類應(yīng)對(duì)措施，將本次光伏產(chǎn)業(yè)鏈波動(dòng)給公司帶來(lái)的負(fù)面影響降到最低，并且在特殊時(shí)期更需要鼓勵(lì)團(tuán)隊(duì)士氣、充分調(diào)動(dòng)工作積極性，為年度發(fā)展目標(biāo)而繼續(xù)努力；同時(shí)，應(yīng)當(dāng)將公司利益、股東利益和員工利益實(shí)現(xiàn)高度統(tǒng)一，為公司、股東、員工和社會(huì)創(chuàng)造更大價(jià)值。鑒于此，公司董事會(huì)決定結(jié)合主營(yíng)業(yè)務(wù)行業(yè)特點(diǎn)等調(diào)整第一期員工持股計(jì)劃第二個(gè)解鎖期（即2022年）的公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo)。
對(duì)上述解釋，監(jiān)管層卻有頗多疑慮。3月3日，深交所下發(fā)關(guān)注函，要求聆達(dá)股份具體說(shuō)明第二個(gè)解鎖期業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的“任一標(biāo)準(zhǔn)”的具體含義，是否為累計(jì)兩期的業(yè)績(jī)總和，如否則說(shuō)明相關(guān)解鎖安排是否合理；同時(shí)，說(shuō)明本次大幅調(diào)低第二個(gè)解鎖期凈利潤(rùn)考核指標(biāo)且新增營(yíng)業(yè)收入考核指標(biāo)的原因及合理性。
此外，關(guān)注函要求聆達(dá)股份結(jié)合公司2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告情況、所處行業(yè)特點(diǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、經(jīng)營(yíng)狀況、在手訂單等，充分解釋分析調(diào)整后的考核指標(biāo)是否能夠有效激發(fā)員工積極性，且有利于促進(jìn)公司競(jìng)爭(zhēng)力的提升。
另外，最新修訂的員工持股計(jì)劃也調(diào)整了參與對(duì)象。界面新聞獲悉，2022年1月17日，證監(jiān)會(huì)對(duì)聆達(dá)股份實(shí)際控制人、時(shí)任董事長(zhǎng)王正育下發(fā)《立案告知書(shū)》，因其涉嫌內(nèi)幕交易“聆達(dá)股份”等違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。隨后，王正育辭去公司董事長(zhǎng)、董事、總裁及董事會(huì)專門(mén)委員會(huì)委員等職務(wù)。
這一背景下，王正育將其持有的公司第一期員工持股計(jì)劃份額1044.986萬(wàn)份（占本次員工持股計(jì)劃37.79%）轉(zhuǎn)讓給公司現(xiàn)任董事兼副總裁邱志華、副總裁兼首席技術(shù)官吳中瀚以及部分全資子公司核心管理人員。轉(zhuǎn)讓后，王正育不再持有公司員工持股計(jì)劃份額。
調(diào)整后，參加本期員工持股計(jì)劃的公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員共計(jì)8人（此前是7人），認(rèn)購(gòu)總份額為209.51萬(wàn)股（此前是292.51萬(wàn)股），占員工持股計(jì)劃總份額的比例為65.16%（此前是90.98%）；其他員工認(rèn)購(gòu)的總份額預(yù)計(jì)不超過(guò)112萬(wàn)股（此前是29萬(wàn)股），占員工持股計(jì)劃總份額的比例預(yù)計(jì)為34.84%（此前是9.02%）。
對(duì)此，深交所要求聆達(dá)股份，說(shuō)明對(duì)王正育所持員工持股計(jì)劃份額進(jìn)行重新分配而非回購(gòu)的原因及合理性，是否符合相關(guān)法律法規(guī)和員工持股計(jì)劃方案的規(guī)定；同時(shí)，要求該公司說(shuō)明調(diào)整后除董監(jiān)高外參與對(duì)象的名稱和職位，資金來(lái)源，是否存在上市公司、董監(jiān)高直接或者間接向其提供財(cái)務(wù)資助或?yàn)槠滟J款提供擔(dān)保的情況。
更需關(guān)注的是，關(guān)注函進(jìn)一步追問(wèn)聆達(dá)股份：結(jié)合前述問(wèn)題的回答，分析說(shuō)明公司此次員工持股計(jì)劃修訂是否符合《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中的“盈虧自負(fù)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，與其他投資者權(quán)益平等”的基本原則，是否存在刻意規(guī)避《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》中關(guān)于業(yè)績(jī)考核、參與對(duì)象調(diào)整等相關(guān)要求的情形，是否存在向參與對(duì)象輸送利益的情形？