文｜派財經(jīng) 陳慶之
編輯｜派公子
新年裁員，似乎成為了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)逃不過的魔咒。
近日，共享充電寶賽道僅剩的三家頭部企業(yè)之一——小電科技，被曝將進行大幅度裁員。消息顯示，本次裁員波及小電科技運營、KA、產(chǎn)品等多個部門，且公司并未承擔相應的裁員補償。另據(jù)了解，此次裁員主要集中在底層員工，高層管理人員并未受影響。
僅僅不到一年前，小電科技還曾試圖沖擊港交所共享充電寶第一股，但最終在10月底上市計劃無奈擱淺。實際上，不只是小電科技，包括怪獸充電、竹芒科技都在過去的2021年陷入了虧損、擴張乏力、價格戰(zhàn)等問題泥潭，一時間，關于共享充電寶的爭議再度被外界關注。
發(fā)展7年之久的共享充電寶還是一門好生意嗎？共享充電寶行業(yè)要走向何處？
01 變局與虧損
共享充電寶，無疑是一個具備剛需屬性的行業(yè)。
早在2015年，隨著共享經(jīng)濟的崛起，共享充電寶就已開始出現(xiàn)。不過，彼時這一賽道并不十分被看好，就連“國民老公”王思聰也對此持懷疑態(tài)度，但不可否認的是，智能手機的續(xù)航始終是用戶們最大的焦慮。
也是因此，在經(jīng)歷了2017年之前的行業(yè)探索期、2019年之前的模式穩(wěn)定期之后，整個行業(yè)在2020年開始進入紅利期，而隨著整個行業(yè)的發(fā)展，市場空間也逐漸被打開。據(jù)艾瑞咨詢預測，2020年中國共享充電市場規(guī)模為90億元，到2028年有望增長至1063億元，2020年至2028年復合年增長率（CAGR）可達36.2%。
與此同時，共享充電寶的滲透率仍有很大的上行空間。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，商場、餐飲場景的滲透率較高，平均達60%，而KTV、購物場所、影院、景區(qū)等場所消費場景的滲透率均在30%左右。
而在如此的市場前景背后，則是智能手機電池無法突破續(xù)航瓶頸的現(xiàn)實。不久前，中國科學院物理所博士后研究員王建林在談及共享充電寶行業(yè)時表示，智能手機鈷酸鋰電池有其自身能量密度的“天花板”，能量密度的提升空間有限，在現(xiàn)有技術的基礎上，很難有質(zhì)的突破。這一現(xiàn)實，也決定了共享充電寶行業(yè)在可預見的未來，仍然能夠得到不錯的前景。
前景雖然可觀，但現(xiàn)實卻非常骨感。
首當其沖的依然是盈利問題，在連續(xù)盈利5個季度之后，共享充電寶第一股充電怪獸卻迎來了首份虧損財報，2021年第三季度財報顯示，充電怪獸該季度營收9.3億元，同比微漲1%，凈虧損7944萬元，而去年同期的凈利潤是1.09億元。充電怪獸解釋稱，由盈轉虧的原因是疫情區(qū)域性爆發(fā)，導致各場景人流量顯著下降。而根據(jù)預計，2021年四季度怪獸充電依然預期不樂觀，預計營收在8-8.3億元，較去年同期的9.3億元下滑約10%-15%。
如此的業(yè)績自然引起了資本層面的擔憂，在上市后的8個月內(nèi)，充電怪獸的股價由發(fā)行價9.75美元/股縮水最低下降至1.2美元/股，縮水88.7%。
陷入盈利困境的不只是充電怪獸，小電科技的處境也不樂觀。其2021年遞交的港股招股書顯示，公司在2019年還能盈利1.37億元，但到2020年反而虧損1.04億，預計2021年的形勢依然難有好轉。
然而，相比充電怪獸、小電科技和竹芒科技的虧損，美團共享充電業(yè)務則直接開始大撤退。2021年7月，據(jù)報道，美團共享充電寶負責人高程已經(jīng)離職，該部門的諸多BD目前已轉崗至美團優(yōu)選，美團充電寶正在拋棄自營點位，交由代理商接盤運營，包括天津、重慶、杭州、西安、哈爾濱、長春、長沙等33個城市皆已經(jīng)轉讓給代理商。
這與2020年美團重新啟動共享充電寶業(yè)務時的雄心壯志，形成了鮮明對比。彼時，作為本地生活服務巨頭，美團的入場曾被視為是對“三電一獸”穩(wěn)固格局的降維打擊。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2020年，美團充電寶業(yè)務的營收、設備量和訂單量，全行業(yè)占比分別僅為3.0%、8.0%和8.6%。
也就是說，從2020年至今，共享充電寶賽道格局進一步演化，從原先的“四電一團一獸”格局，演變?yōu)椤靶≈瘾F”，行業(yè)集中度明顯提升。這一趨勢也得到了行業(yè)第三方機構的數(shù)據(jù)支撐，艾瑞咨詢的行業(yè)報告顯示，在2020年的市場格局方面，行業(yè)的前四名參與者全年總收入占全行業(yè)總收入的83.2%，“2020年怪獸充電以34.4%的市場份額位列共享充電行業(yè)第一，是國內(nèi)最大的共享充電寶運營商”。
另一個問題又隨之出現(xiàn)了，頭部陣營地位逐漸穩(wěn)固，但為何還是難以盈利？
02 賽道模式之困
在共享充電寶玩家的設想里，過了初期的設備和場地投入之后，玩家們只需躺著收租金即可。實際上，各廠家也都是遵循這一思路在進行布局，目前來看，共享充電寶行業(yè)的業(yè)務核心一直是依賴共享充電寶的租金收入，以怪獸和小電為例，這部分營收占比都是90%以上。
但另一方面，共享充電寶玩家們“包租婆”式的競爭壁壘不高也是事實，多數(shù)觀點認為，企業(yè)只要獲得合作商家點位的優(yōu)勢，就可以通過規(guī)模優(yōu)勢碾壓對手，實現(xiàn)盈利。也是因此，當美團重新入局時，才會被看做是對老玩家的降維打擊。
據(jù)沙利文和頭豹研究院聯(lián)合發(fā)布的《2021年上半年中國共享充電寶行業(yè)市場格局洞察報告》顯示，2021上半年商戶點位前三排名為竹芒科技、怪獸充電和小電科技。到9月時，竹芒科技對外透露成為首個商戶點位數(shù)量超過100萬的行業(yè)玩家。另外兩家，怪獸充電的最新財報顯示于9月底點位達82萬個；小電招股書指出，2020年底時點位為71萬個。
與此同時，共享充電寶的租金價格也出現(xiàn)了上漲。數(shù)據(jù)顯示，2018年、2019年，行業(yè)平均租金分別為1元/小時和1元/小時，2020年，價格再次翻番，達到了4元/小時，到了2021年，5-6元的單小時租金也不再罕見。甚至，在共享充電寶在熱門景區(qū)、酒吧等場合的價格能達到10元/小時，網(wǎng)友稱“比特斯拉充電還貴”。
然而，吊詭的現(xiàn)象出現(xiàn)了——即便規(guī)模與單價紛紛增加，但玩家們?nèi)栽谔潛p，甚至還由盈轉虧。細究原因，根源就在于此前共享充電寶玩家們所認準的商業(yè)模式，有著先天不足。
通常來說，共享充電寶企業(yè)要想獲得更多用戶和收益，就必須更加接近用戶的使用場景，包括商場、商戶、飯店等，鋪設這些點位就必須支付入場費以及分成。但優(yōu)質(zhì)商戶資源終歸有限，為了打敗對手，玩家們不得不競相提高分成費用。而在這一過程中，共享充電寶玩家始終扮演者弱勢者的角色，話語權并不強。
再以怪獸充電為例，2021年三季度財報中，怪獸充電的銷售與市場費用為8.14億元，占當季營收的比例達到87.53%，同比增長23.8%。怪獸充電解釋稱，主要就是促進網(wǎng)絡合作伙伴的激勵費用增加，由于POI （點位） 覆蓋率擴大和人員相關開支的增加而導致。
但即便如此，怪獸充電的點位數(shù)量卻并沒有得到大幅增長，從運營數(shù)據(jù)來看，截至三季度末，怪獸充電在全國共有82萬個POI（點位），在線共享充電寶數(shù)為580萬，較二季度末還略有下降。
這實際上反映了整個共享充電寶行業(yè)已經(jīng)陷入模式問題，無法逃脫被“拿捏”的宿命。
而之所以造成這一局面，一是因為頭部玩家們競爭激烈，點位重復投放嚴重，有些商家甚至同時擁有兩三個品牌的充電寶，但充電寶的租借率普遍都不高，直接導致了行業(yè)“增量不增收”的狀況，但處于弱勢地位的共享充電寶玩家們又無力加以改變。
二是高價值點位已基本開發(fā)完畢，為爭取優(yōu)質(zhì)點位，有的企業(yè)甚至不惜采用“自殺式”高分成手段，在直營模式下，“共享充電寶企業(yè)有時也會主動給商家提高分成比例，防止商家被別家企業(yè)搶走?！薄耙粌赡昵吧碳姨岢纱蟾旁?0%-70%，而現(xiàn)在普遍在70%-90%，更有甚者出現(xiàn)過品牌向商家百分百讓利的情況?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示，這種分成“價格戰(zhàn)”有愈演愈烈之勢。
目前來看，除了漲價、鋪點位這兩條路之外，共享充電寶企業(yè)并沒有其他有效手段來增加利潤，這也是外界普遍不看好共享充電寶玩家的主要原因之一。
雪上加霜的是，在玩家們紛紛以漲價追求盈利時，用戶們的使用體驗卻并未得到改善，截至目前，在黑貓投訴平臺，小電科技的投訴量達到了18366條，怪獸充電的投訴量已經(jīng)達到10324條。其中近期的絕大多數(shù)投訴，都與“好借難還”有關，有用戶歸還充電寶后依然還在計費，等過了一兩天、甚至一兩個月之后才被通知扣費，最高達99元。
同時，行業(yè)無節(jié)制的漲價也引起了監(jiān)管部門的關注。2021年6月，市場監(jiān)管總局價監(jiān)競爭局會同反壟斷局、網(wǎng)監(jiān)司召開“共享消費”領域行政指導會，怪獸、小電、來電、街電、搜電等共享充電寶品牌經(jīng)營主體參加。會議嚴肅指出，目前“共享消費”行業(yè)普遍存在定價規(guī)則不明確、明碼標價不規(guī)范等不當行為，要求企業(yè)增強合規(guī)意識，規(guī)范價格行為和競爭行為。
規(guī)模擴張遇阻、漲價被監(jiān)管部門約談，共享充電寶玩家們現(xiàn)在唯一獲得的就只剩下了“打工人”的標簽。據(jù)錦緞研究院公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年與2019年，國內(nèi)共享充電寶用戶平均租賃的時長分別為2.3、2.1小時，總租賃次數(shù)分別為13.9、15.6億次，兩年租賃總時長均約為32億小時；但是經(jīng)歷兩次價格上漲之后，2020年共享充電寶用戶租賃時長與租賃次數(shù)明顯下滑，分別為1.3小時與16.2億次，租賃總時長下降至21.5億小時。
也就是說，由于租金上漲，2020年共享充電寶的總租金高達86億元，遠比2018年、2019年的32億、64億元更高，看似共享充電寶企業(yè)賺得盆滿缽滿，但實際上多收錢都進了商戶的腰包，而2021年尤甚。
而且，可以明顯看到，由于價格的不斷上漲，用戶的使用時長和使用頻次等指標或者出現(xiàn)下滑，或者增速放緩，漲價的副作用已經(jīng)傷及行業(yè)的根本，即使不被監(jiān)管部門約談，這一勢頭也很難持久。
03 苦尋出路
當然，逃離虧損是企業(yè)經(jīng)營的基本素養(yǎng)。
為了減少虧損，甚至盈利，小竹獸們也展現(xiàn)了自己足夠努力的一面。自誕生至今7年時間，共享充電寶企業(yè)們已經(jīng)在一二線城市進行了多輪拼殺，要想獲得更多可能，向更下沉市場進軍無疑是一個不錯的選擇。
為了拼下沉市場，相較一二線城市的直營模式，行業(yè)開始重視起代理商模式。而代理商模式更加依賴一線工作人員的商戶資源，競爭更加低維，卻更加激烈，能夠迅速提高點位與設備密度，實現(xiàn)資金快速回籠，但也會降低品牌的掌控力。
整體利大于弊，玩家們又有什么理由拒絕呢？因此在2021年，各大共享充電寶企業(yè)開始開拓代理模式。竹芒科技借助搜電在三線及以下城市的點位優(yōu)勢深耕下沉市場；怪獸充電通過“直營+代理”模式推動業(yè)務下沉；美團收縮直營，轉為代理模式向三四線城市下沉滲透；小電直營模式占領導地位，于2021年7月重點開展代理模式。
業(yè)內(nèi)普遍認為，代理模式在憑借疫情之后現(xiàn)金流和成本控制優(yōu)勢，已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)普遍關注的重點，現(xiàn)在，代理模式已成為衡量頭部玩家的競爭優(yōu)勢之一。這一轉變自然有擴大點位競爭力的考慮，但同時也有將資金壓力轉嫁給給代理商的想法。
代理商們顯然不想做接盤俠，一位三線城市的代理商表示，現(xiàn)在入局就等于賠錢，“每天都有代理商跑路，沒人愿意當冤大頭?！?/p>
眼見以主營業(yè)務盈利的可能性越來越小，共享充電寶的紅利窗口期也逐漸關閉，賽道玩家們不得不開始探索新的贏利點。借助點位優(yōu)勢，玩家們首先布局的就是廣告業(yè)務，但現(xiàn)實依然殘酷，怪獸充電三季度財報顯示，來自廣告業(yè)務的營收為720萬元，營收占比連1%都不到。
同時，為避免與競爭對手在同一點位低效反復糾纏，玩家們開始開發(fā)獨家合作。2020年11月，怪獸充電與上海迪士尼度假區(qū)達成為期數(shù)年的戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議；2021年6月，怪獸充電與肯德基達成獨家合作，服務覆蓋肯德基全國3000余家門店；2021年9月，怪獸充電中標北京環(huán)球影城共享充電寶合作伙伴項目。
但問題也隨之而來，在與一般的商戶合作中，共享充電寶企業(yè)尚且處于弱勢地位，被商戶高分成吃掉了絕大部分利潤，與更為強勢的肯德基、迪士尼的合作，企業(yè)的盈利空間想必將更為有限。實際上，怪獸充電2021年三季報的利潤驟跌或許就說明了這一問題。
不僅如此，怪獸充電的獨家合作模式在用戶體驗上也還存在瑕疵，尤其是在與獨家合作伙伴的定制化合作上。在黑貓投訴平臺，某用戶在肯德基使用怪獸充電后投訴稱：“在肯德基使用V金兌換的優(yōu)惠券后沒有抵扣，聯(lián)系客服后各種理由依舊沒用到，最后還是扣錢?！敝敝钙涮摷傩麄?。
既然主業(yè)盈利艱難，那就創(chuàng)造公司第二增長曲線。
2021年初，怪獸充電推出了白酒品牌“開歡”和系列國潮新品，不過，開歡天貓旗艦店銷量最高的禮盒只賣出40單，超一半的產(chǎn)品月銷量不及20單；竹芒已在部分區(qū)域試點口罩機、無人零售、AED體外除顫儀一體機等智能硬件產(chǎn)品，未來三年還將打造至少三款智能硬件產(chǎn)品；小電科技在招股書中透露，計劃提供to B數(shù)字營銷服務，挖掘已合作商戶的潛力。
現(xiàn)在來看，當用戶需要充電寶時，服務的可獲得性才是核心訴求，至于品牌、價格其實并沒有那么重要。而這也直接導致了玩家們?yōu)楂@取點位優(yōu)勢開啟價格戰(zhàn)，在模式、優(yōu)勢、資金實力等都近似的情況下，玩家們又很難短期內(nèi)決出勝負，因此才會紛紛將目光瞄向“第二曲線”，這無疑是一種無奈與不自信。
但這一局面也遠非終局，小電科技的此次裁員，或許是行業(yè)走向另一種格局的開始。