文|伯虎財(cái)經(jīng) 唐伯虎
2月16日，由美的集團(tuán)總投資110億元的新能源汽車(chē)零部件戰(zhàn)略新基地在安徽安慶市奠基開(kāi)工。
美的集團(tuán)副總裁伏擁軍表示：“美的新能源汽車(chē)零部件基地，是美的集團(tuán)有史以來(lái)投資總金額最大的項(xiàng)目之一?！?nbsp;
美的汽車(chē)，又卷土重來(lái)了。
2008年12月，一篇名為“美的客車(chē)業(yè)務(wù)停頓，‘家電造車(chē)’幾乎全軍覆沒(méi)”的報(bào)道直接宣告了美的造車(chē)的失敗。
嘗過(guò)失敗的苦果，美的偃旗息鼓10年。2018年，美的成立威靈汽車(chē)部件產(chǎn)品公司，從整車(chē)改為了零部件的入局。
說(shuō)到這里，有3個(gè)問(wèn)題值得探討：
1、為什么美的要布局汽車(chē)零部件基地？
2、美的造汽車(chē)零部件，勝算幾何？
3、入局汽車(chē)零部件領(lǐng)域，有哪些攔路虎？
01 巨頭摸路
要說(shuō)美的布局汽車(chē)零部件基地，伯虎財(cái)經(jīng)一點(diǎn)也不意外，畢竟它也算個(gè)OG了。
2003年，一大批原先不涉足汽車(chē)的企業(yè)，開(kāi)始進(jìn)入汽車(chē)行業(yè)，整個(gè)制造業(yè)掀起了一股“造車(chē)熱”。
美的嗅到商機(jī)與昆明高新區(qū)招商局簽署了協(xié)議，拿下云南客車(chē)，并計(jì)劃建成整車(chē)銷(xiāo)售額超過(guò)50億的“云南美的汽車(chē)工業(yè)城”。
2004-2006年，美的集團(tuán)先后以17億元收購(gòu)云南客車(chē)廠(chǎng)、云南航天神舟汽車(chē)有限公司、湖南三湘客車(chē)集團(tuán)有限公司。后來(lái)美的集團(tuán)成立了三湘客車(chē)公司，計(jì)劃投資35億元進(jìn)行研發(fā)和生產(chǎn)。
2008年下半年，美的三湘客車(chē)停產(chǎn)，只維持了短短的三年。緊接著，被湖南長(zhǎng)沙市市政府以1.08億元接手。
而另一個(gè)主要生產(chǎn)基地云南美的工業(yè)園也于2008年6月關(guān)閉，轉(zhuǎn)型現(xiàn)代物流基地。
由于當(dāng)時(shí)對(duì)市場(chǎng)判斷失誤，美的客車(chē)項(xiàng)目一直虧損狀態(tài)，加上2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊，美的首次造車(chē)宣告失敗。
在美的之前，早有中國(guó)空調(diào)行業(yè)的“霸主”春蘭在前探路，但結(jié)局并不理想。1997年，春蘭跨界造車(chē)，殺入中重型卡車(chē)領(lǐng)域。11年后，春蘭被汽車(chē)業(yè)務(wù)拖垮，出售了汽車(chē)廠(chǎng)60%的股權(quán)。
從2001年開(kāi)始，在家電領(lǐng)域掙到第一桶金的眾多品牌，包括創(chuàng)維、新飛、奧克斯、美的、格林柯?tīng)柕乳_(kāi)始齊聚“光明頂”，比拼技術(shù)。但隨之而來(lái)的是集體的“撲街”（除了創(chuàng)維還堅(jiān)挺著）。
從上面來(lái)看，進(jìn)軍汽車(chē)領(lǐng)域似乎是美的的“郁郁不得志”，但事實(shí)真是如此嗎？
一位家電行業(yè)分析師分析：
“傳統(tǒng)家電企業(yè)無(wú)論在營(yíng)收還是在市值上，都已經(jīng)到了大的天花板。在這種背景下，美的集團(tuán)也一直想撕掉身上家電企業(yè)的標(biāo)簽。未來(lái)美的集團(tuán)依然會(huì)在非家電業(yè)務(wù)上加速布局，以獲取新的盈利點(diǎn)以及投資者的新希望。”
為了燃起投資者的信心，美的開(kāi)始多元化發(fā)展。其風(fēng)格是通過(guò)不斷的收購(gòu)，進(jìn)入一個(gè)新的領(lǐng)域。比如它做空調(diào)起家，就通過(guò)收購(gòu)小天鵝來(lái)做洗衣機(jī)，收購(gòu)德國(guó)庫(kù)卡做工業(yè)機(jī)器人，收購(gòu)菱王電梯來(lái)進(jìn)入電梯行業(yè)。
但也引來(lái)一個(gè)問(wèn)題，收購(gòu)之后新領(lǐng)域的公司如何運(yùn)作，銷(xiāo)售渠道有沒(méi)有問(wèn)題，產(chǎn)品價(jià)格是否合理等等，這些美的似乎都沒(méi)想好。
2019年，美的以292億元巨額資金收購(gòu)全球第二大機(jī)器人巨頭庫(kù)卡集團(tuán)，意欲轉(zhuǎn)型高端制造業(yè)。
但庫(kù)卡與美的的整合之路并不順暢，庫(kù)卡被收購(gòu)后各項(xiàng)指標(biāo)都出現(xiàn)下滑，且第二年開(kāi)始出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，到2019年庫(kù)卡的利潤(rùn)甚至只有收購(gòu)價(jià)的1.14%。
但近300億元不能就此打水漂，于是美的開(kāi)始研究如何實(shí)現(xiàn)庫(kù)卡的價(jià)值最大化。2021年，美的豪擲22.97億元收購(gòu)國(guó)內(nèi)醫(yī)用X射線(xiàn)機(jī)龍頭萬(wàn)東醫(yī)療，使庫(kù)卡與醫(yī)療結(jié)合在一起，但受到市場(chǎng)質(zhì)疑。
這次進(jìn)入汽車(chē)領(lǐng)域，美的也有意將庫(kù)卡和汽車(chē)零部件生產(chǎn)結(jié)合起來(lái)。
為什么美的如此心急，背后大有原因。
近年來(lái)，受房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控的影響，家電行業(yè)也受到一定的影響，增速逐漸放緩。
美的2020年財(cái)報(bào)顯示，美的實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收為2857億元，只同比增長(zhǎng)2.27%。美的整體毛利率也在下滑，2020年美的整體毛利率為25.11%，相比2019年的28.86%，下降近4個(gè)百分點(diǎn)。而從2021年前三季度來(lái)看，整體毛利率下降了3.9%。
而進(jìn)軍新能源汽車(chē)零部件領(lǐng)域，就成 了這根解救稻草。
創(chuàng)維汽車(chē)的老總黃宏生曾做過(guò)解讀：
“如果說(shuō)中國(guó)的家電制造業(yè)每年貢獻(xiàn)的產(chǎn)值超過(guò)10萬(wàn)億的話(huà)，那么新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)將是家電的10倍到20倍，可能高達(dá)100萬(wàn)億以上?！?nbsp;
市場(chǎng)幾近飽和的家電制造業(yè)，迫切在找新的跳板。
02 美的勝算幾何？
但這個(gè)跳板，美的夠得著嗎？
在國(guó)外，汽車(chē)零部件領(lǐng)域早已發(fā)展成熟。比如我們熟知的巨頭博世，一年?duì)I收就達(dá)到四百多億美元。
與造車(chē)領(lǐng)域生產(chǎn)工藝復(fù)雜，利潤(rùn)低相比，汽車(chē)零部件的利潤(rùn)非常高，博世2019年的利潤(rùn)為30億歐元，折合人民幣237億元，長(zhǎng)城汽車(chē)的利潤(rùn)算是國(guó)內(nèi)比較高的，然而2019年的利潤(rùn)只有45億元，還不到博世的一半。
從整個(gè)市場(chǎng)來(lái)看資源高度集中在國(guó)際廠(chǎng)商上，而在國(guó)內(nèi)，汽車(chē)零部件市場(chǎng)集中度較低，競(jìng)爭(zhēng)激烈，多數(shù)企業(yè)存在規(guī)模小、實(shí)力弱、研發(fā)能力不足的問(wèn)題。
但同時(shí)也意味著，機(jī)會(huì)。
從客車(chē)、卡車(chē)到新能源汽車(chē)，家電品牌在汽車(chē)領(lǐng)域的探索有25年，但這些探路的品牌都倒在了路上，甚至有些把主營(yíng)業(yè)務(wù)也搭了進(jìn)去。
吸取了教訓(xùn)的美的決定換個(gè)姿勢(shì)入場(chǎng)，把自己的優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)移到了汽車(chē)零部件上。2018年，美的成立了汽車(chē)零部件公司——美的威靈汽車(chē)部件產(chǎn)品公司。這是美的集團(tuán)旗下第一個(gè)掛上了“汽車(chē)”兩字的子公司。
緊接著，依舊是之前的收購(gòu)打法。2020年，美的拿下了合康新能，成為合康新能的控股股東，這也意味著美的直接打通了與一汽、江淮等國(guó)內(nèi)多家主流車(chē)廠(chǎng)的配套合作。
收購(gòu)之后，美的繼續(xù)出擊，2020年12月內(nèi)部組織架構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，新成立了機(jī)電事業(yè)群，美的開(kāi)始大肆進(jìn)行汽車(chē)零部件的研發(fā)生產(chǎn)。
去年5月，美的威靈正式官宣其驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)和輔助/自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的三大產(chǎn)品線(xiàn)全線(xiàn)投產(chǎn)，并正式發(fā)布5款汽車(chē)零部件產(chǎn)品：驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電子水泵、電子油泵、電動(dòng)壓縮機(jī)和EPS電機(jī)。
那么，美的交出了怎樣的成績(jī)呢？
截至2022年初，美的旗下汽車(chē)零部件產(chǎn)品線(xiàn)銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)到了千萬(wàn)元量級(jí)。美的集團(tuán)旗下的零部件以及智能化平臺(tái)已經(jīng)為一汽-大眾、東風(fēng)集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車(chē)以及比亞迪等整車(chē)制造企業(yè)提供了支持。
但與國(guó)內(nèi)汽車(chē)零部件巨頭相比依舊差距甚遠(yuǎn)，2020年延鋒年?duì)I收達(dá)到121.83億美元，位列2021年全球汽車(chē)零部件配套供應(yīng)商百?gòu)?qiáng)榜中的第17名，也是國(guó)內(nèi)上萬(wàn)家汽車(chē)零部件制造企業(yè)的領(lǐng)頭羊。
圖源：蓋世汽車(chē)
與1997年就深扎汽車(chē)零部件領(lǐng)域的延鋒相比，美的顯然有很多需要學(xué)習(xí)的地方。不過(guò)從美的的布局上看，可圈可點(diǎn)。
比如，美的威靈汽車(chē)部件在國(guó)內(nèi)多地進(jìn)行了產(chǎn)能布局。如今美的在上海、安徽合肥、廣東順德、日本大阪和英國(guó)謝菲爾德大學(xué)等五地布局了研發(fā)中心與合作機(jī)構(gòu)。
作為具備重大戰(zhàn)略意義的項(xiàng)目，威靈還請(qǐng)來(lái)了國(guó)際著名的電機(jī)及其控制系統(tǒng)專(zhuān)家、英國(guó)皇家工程院院士諸自強(qiáng)，匯聚成了由諸自強(qiáng)、陳金濤博士領(lǐng)導(dǎo)的以博士為主導(dǎo)的國(guó)際前沿智慧研發(fā)團(tuán)隊(duì)。
而依托主營(yíng)工業(yè)機(jī)器人的庫(kù)卡，美的現(xiàn)有的生產(chǎn)線(xiàn)可以直接使用生產(chǎn)汽車(chē)零部件，相比新入局者成本更低，資金投入相比新能源汽車(chē)少，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更低。
“二進(jìn)宮”的美的顯然比上一次造車(chē)更加謹(jǐn)慎，對(duì)于在機(jī)電領(lǐng)域深耕多年的美的來(lái)說(shuō)，此次入局，也算是發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)。
不過(guò)，伏擁軍也透露過(guò)自己的焦慮，“2021年我們的銷(xiāo)售還很少，只是幾千萬(wàn)量級(jí)的。所以時(shí)間是一個(gè)非常大的問(wèn)題。同時(shí)，新能源汽車(chē)發(fā)展速度又是非?？斓?，這個(gè)時(shí)間等不起?！?nbsp;
眼下，不少家電企業(yè)都在布局汽車(chē)零部件領(lǐng)域，與美的正面交鋒。
2021年11月，清潔電器研發(fā)制造企業(yè)萊克就發(fā)布公告，擬以12.16億元收購(gòu)上海帕捷汽車(chē)配件有限公司100%股權(quán)，從事汽車(chē)鋁合金零部件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。
而海信集團(tuán)，通過(guò)整車(chē)熱管理、智能座艙和車(chē)路協(xié)同方面進(jìn)入新能源車(chē)領(lǐng)域。在整車(chē)熱管理領(lǐng)域，海信收購(gòu)了汽車(chē)空調(diào)供應(yīng)商日本三電集團(tuán)，啟動(dòng)了整車(chē)熱管理方向的積極探索。
美的的焦慮，從未停止。
03 一個(gè)零部件，三只攔路虎
我們來(lái)看看美的在汽車(chē)零部件領(lǐng)域布局的時(shí)間軸：
1998年，進(jìn)入汽車(chē)空調(diào)壓縮機(jī)領(lǐng)域；
2011年，開(kāi)始進(jìn)行EPS轉(zhuǎn)向電機(jī)的研發(fā)；
2016年，開(kāi)始進(jìn)行電動(dòng)汽車(chē)空調(diào)壓縮機(jī)的研發(fā)；
2018年，美的威靈汽車(chē)部件公司成立。
由此來(lái)看，美的在空調(diào)壓縮機(jī)上早有積累。而空調(diào)壓縮機(jī)——這既是一家家電企業(yè)必備的技術(shù)領(lǐng)域，同時(shí)也是當(dāng)下電動(dòng)汽車(chē)最需要突破的技術(shù)瓶頸。
很多人都噴電動(dòng)車(chē)，其原因就在于鋰電池的特性決定了，純電動(dòng)汽車(chē)在冬季的續(xù)航會(huì)打折扣，尤其是磷酸鐵鋰電池。除了電池本身特性以外，使用空調(diào)制熱（制冷）也是影響電池續(xù)航的重要原因之一。
壓縮機(jī)相當(dāng)于空調(diào)系統(tǒng)的發(fā)動(dòng)機(jī)，也是家用空調(diào)最核心的零部件之一。
之前，美的推出的R134a渦旋壓縮機(jī)，采用的制冷劑正是R134a，是廣泛應(yīng)用于全球的空調(diào)制冷劑，相對(duì)成熟，具有成本優(yōu)勢(shì)。
憑借電機(jī)熱管理等核心技術(shù)的技術(shù)積累，入局汽車(chē)行業(yè)，相當(dāng)于掉到美的碗里了。
不過(guò)擺在美的面前的還有3只攔路虎：
第一，投入成本。
前不久，汽車(chē)零部件巨頭博世就對(duì)外表示接下來(lái)每年將投入45億美元提升公司軟件競(jìng)爭(zhēng)力。
從人員配置上看，博世內(nèi)部光是軟件開(kāi)發(fā)人員，就有35000名。要說(shuō)美的投入的這110億，和汽車(chē)零部件巨頭相比那簡(jiǎn)直是九牛一毛。
而除了人員上的投入，原材料的供應(yīng)也頻頻漲價(jià)。
疫情在海外市場(chǎng)的持續(xù)蔓延，讓很多海外工廠(chǎng)產(chǎn)能吃緊，上游供應(yīng)不足，加之物流渠道不暢通，使得物流成本一路高漲，導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲。尤其是汽車(chē)行業(yè)芯片需求量大，目前整個(gè)行業(yè)芯片緊缺，價(jià)格飆升近5倍。
如今多數(shù)汽車(chē)零部件企業(yè)關(guān)鍵零部件靠的是進(jìn)口、中低端零部件靠國(guó)產(chǎn)。上游原材料緊缺所引發(fā)的“漲價(jià)潮”，自然開(kāi)始向下游傳導(dǎo)，對(duì)汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)成本就更高了。
第二，競(jìng)爭(zhēng)激烈。
目前，在汽車(chē)電子產(chǎn)業(yè)鏈中，Tier1（車(chē)廠(chǎng)一級(jí)供應(yīng)商）處于國(guó)際寡頭壟斷的市場(chǎng)格局，全球前十大汽車(chē)電子供應(yīng)商擁有70%市場(chǎng)占有率。即便在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，博世、大陸、電裝等國(guó)際Tier1巨頭也占據(jù)壟斷地位。
如今，不少智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的制造巨頭，也開(kāi)始大力布局新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈。
比如，富士康與拜騰、吉利等汽車(chē)廠(chǎng)商合作，為汽車(chē)廠(chǎng)商提供代工和零部件生產(chǎn)；聞泰科技整合智能硬件、車(chē)規(guī)級(jí)半導(dǎo)體、通訊業(yè)務(wù)等方面優(yōu)勢(shì)，向汽車(chē)Tier 1轉(zhuǎn)型；長(zhǎng)盈精密在動(dòng)力電池蓋板、充電設(shè)備、汽車(chē)內(nèi)飾等領(lǐng)域均有布局……
除了傳統(tǒng)制造業(yè)巨頭，科技巨頭如華為和大疆等企業(yè)也紛紛布局汽車(chē)零部件市場(chǎng)，致力于成為領(lǐng)先的Tier 1。
華為致力在ICT領(lǐng)域積累，大疆在激光雷達(dá)方面進(jìn)行技術(shù)儲(chǔ)備，不得不說(shuō)美的面臨的挑戰(zhàn)并不小。
第三，品牌附加值低。
對(duì)于大眾而言，家電企業(yè)依舊存在品牌力不足的情況，要把用戶(hù)的認(rèn)知建立起來(lái)，同時(shí)還要和傳統(tǒng)汽車(chē)零部件企業(yè)、跨界企業(yè)、新能源汽車(chē)企業(yè)爭(zhēng)奪市場(chǎng)，依舊需要漫長(zhǎng)的過(guò)程。
近10年來(lái)，我國(guó)汽車(chē)零部件制造企業(yè)的數(shù)量雖然呈穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)，從2011年的8396家上升至2020年的1.4萬(wàn)家，但整體競(jìng)爭(zhēng)力較比全球頭部廠(chǎng)商卻存在較大差距。
即便在家電領(lǐng)域做到巨頭的美的，在新能源汽車(chē)領(lǐng)域也依舊是個(gè)“新手”。
目前，美的集團(tuán)已經(jīng)與博世、華為、寶能、比亞迪等展開(kāi)合作，研發(fā)建立車(chē)家互聯(lián)系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)車(chē)載系統(tǒng)遠(yuǎn)程控制智能家電。
也許，汽車(chē)零部件領(lǐng)域真的能講出好故事，但美的如何握緊這把通向新能源汽車(chē)領(lǐng)域的鑰匙，目前來(lái)看還有很多未解之謎。
參考來(lái)源：
1.科技PIX：家電企業(yè)造車(chē)簡(jiǎn)史：十年輪回，愈挫愈勇？
2.虎嗅網(wǎng)：美的造車(chē)，虛晃一槍