文｜資本邦

2月28日，資本邦了解到，2月26日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行呐兜摹?a target="_blank">中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2021年)》(下稱《年報(bào)》)顯示，截至2021年底，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到29萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.14%；全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品4.76萬(wàn)只，募集資金122.19萬(wàn)億元，為投資者創(chuàng)造收益近1萬(wàn)億元。

保本理財(cái)實(shí)現(xiàn)清零，凈值型理財(cái)轉(zhuǎn)型顯著

《年報(bào)》披露，在資管新規(guī)確立的主動(dòng)化、凈值化的監(jiān)管導(dǎo)向下，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)渡期整改任務(wù)基本完成，整體符合預(yù)期。

一方面，截至2021年底，保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時(shí)的4萬(wàn)億元壓降至零，基本完成銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)渡期整改任務(wù)。

另一方面，凈值型產(chǎn)品比例大幅增加。截至2021年底，凈值型理財(cái)產(chǎn)品余額26.96萬(wàn)億元，占比92.97%，較資管新規(guī)發(fā)布前增加23.89萬(wàn)億元，產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型進(jìn)程顯著。

此外，《年報(bào)》還提到，截至2021年底時(shí)，我國(guó)同業(yè)理財(cái)和多層嵌套大幅減少。其中，同業(yè)理財(cái)降至541億元，較資管新規(guī)發(fā)布前下降97.52%；存量整改基本完成。絕大部分銀行如期完成理財(cái)存量整改計(jì)劃，為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

“潔凈起步”的理財(cái)子成市場(chǎng)主力軍

針對(duì)理財(cái)子的發(fā)展，《年報(bào)》顯示，2018年12月至今，監(jiān)管部門堅(jiān)持“成熟一家，批準(zhǔn)一家”的原則，已批準(zhǔn)29家理財(cái)公司籌建，其中24家獲批開(kāi)業(yè)；此外，在金融對(duì)外開(kāi)放方面，另有4家外方控股的合資理財(cái)公司獲批籌建，其中3家已獲批開(kāi)業(yè)。

《年報(bào)》總結(jié)稱，截至2021年底，“潔凈起步”的理財(cái)公司產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占全市場(chǎng)的比例近六成，已發(fā)展成為理財(cái)市場(chǎng)重要機(jī)構(gòu)類型，同時(shí)部分中小銀行不再發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，而是通過(guò)產(chǎn)品代銷繼續(xù)參與理財(cái)業(yè)務(wù)，理財(cái)市場(chǎng)已呈現(xiàn)出以理財(cái)公司為主、銀行機(jī)構(gòu)為輔的格局。

投資者跑步進(jìn)場(chǎng)，銀行理財(cái)已累計(jì)創(chuàng)造收益3.61萬(wàn)億元

在資管行業(yè)打破剛兌的背景下，銀行理財(cái)以其長(zhǎng)期穩(wěn)健的資金供給渠道、專業(yè)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)管理能力、豐富多元的產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新等優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)較為平穩(wěn)的產(chǎn)品收益，推動(dòng)銀行理財(cái)投資者數(shù)量再創(chuàng)新高。

截至2021年底，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量(注：僅統(tǒng)計(jì)2018年10月1日之后發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，其中每月數(shù)據(jù)均為月末時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)。投資者數(shù)量為各類別下的投資者跨機(jī)構(gòu)歸集并剔重之后的數(shù)量)達(dá)8130萬(wàn)個(gè)，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)95.31%。

其中，個(gè)人投資者仍占絕對(duì)主力，數(shù)量占比高達(dá)99.23%。資管新規(guī)發(fā)布以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品已累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益3.61萬(wàn)億元，其中2021年創(chuàng)造收益近1萬(wàn)億元。

理財(cái)資金投向綠色債券規(guī)模超2200億元

最后，《年報(bào)》提到，資管新規(guī)發(fā)布以來(lái)，銀行理財(cái)行業(yè)也在持續(xù)提升資金配置能力、拓展投資渠道、縮短投資鏈條，更加精準(zhǔn)高效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，大力踐行社會(huì)責(zé)任。

截至2021年底，銀行理財(cái)通過(guò)投資債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)、未上市股權(quán)等資產(chǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金規(guī)模約25萬(wàn)億元，相當(dāng)于同期社會(huì)融資規(guī)模存量的8%。

與此同時(shí)，2021年理財(cái)資金投向綠色債券規(guī)模超2200億元，投向疫情防控、鄉(xiāng)村振興、扶貧等專項(xiàng)債券規(guī)模超1200億元，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持超3萬(wàn)億元，有效促進(jìn)共同富裕目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。