文|云酒網(wǎng)
截至2月26日，已有江蘇、河北、河南、四川、山東、上海等13個省市區(qū)發(fā)布2022年重大投資項目清單，總投資項目超過2萬個，總額超過30萬億元。去年同期，這個指標只有25萬億元。
其中酒行業(yè)投資項目共129個，重點分布在貴州、安徽、河南、四川、山東、天津等省市。
分市級來看，煙臺、青島、三門峽、成渝等地區(qū)也發(fā)布了2022年市級重點投資項目清單，數(shù)量達到9477個，金額超過11萬億元。
開工時間早、總投資金額巨大，與往年相比，今年各地的重大項目基建投資還呈現(xiàn)出新特點——數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對新型基礎設施建設提出巨大需求，基建投資成為重點，新老基建協(xié)同發(fā)力。
超過2萬個的投資項目中，有多少與酒業(yè)直接相關？全國各地熱火朝天的新型基礎設施建設，又會給酒業(yè)帶來哪些機遇？
看趨勢：白酒行業(yè)跟隨，大基建計劃進入新周期
經(jīng)濟學家任澤平在公開場合表示，基建短期有助于穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)，長期有助于培育新經(jīng)濟、新技術、新產業(yè)，打造中國經(jīng)濟新引擎，是兼顧短期擴大有效需求和長期擴大有效供給的重要抓手。
而歷史證明，基建對白酒行業(yè)有明顯拉動作用。
有觀點分析，第一輪白酒發(fā)展的黃金周期，以中國進入世貿組織，加入世界專業(yè)化分工產業(yè)鏈為起點；第二輪黃金周期，以4萬億元投資起點。前兩輪白酒行情中，白酒消費以政務場景為主，特別是4萬億元基建投資對白酒板塊有顯著刺激，2009-2012年次高端地產酒領跑板塊。
長城證券研報認為，基建投資總量對于消費品不是前增后減，投資前置會強化消費品的“自我加速”機制。長期看，基建投資周期可能會提高商務活動頻繁度，為白酒提供更多的消費場景。
無獨有偶，川財證券研報也曾對2020年的基建投資進行量化分析。研報提出，2020年的基建投資在2020年下半年至2021年上半年，為高端酒至少帶來約40-50億元的商、政務消費收入，61至81億元的總收入。
從各地重大投資項目的周期看，此輪基建周期更長，對白酒行業(yè)作用的周期也更長，有利于企業(yè)理性把控量價?；椖繋淼陌拙葡M剛需，對白酒企業(yè)選擇市場方向頗具參考性，一些“吸金”多、項目多的區(qū)域，酒類消費或許更加旺盛，值得持續(xù)關注。
貴州、安徽占位前兩席
13個省市中，貴州、安徽、河南分別以70個、24個與18個酒類項目分列酒業(yè)投資三甲。
貴州以總數(shù)70個實現(xiàn)領跑。
分區(qū)域看，遵義市項目最多，占比貴州市酒類項目的71.43%。這得益于仁懷的“溢出效應”。以仁懷為中心的醬酒熱，正在帶動遵義市乃至貴州省的經(jīng)濟發(fā)展。
“十三五”期間，貴州白酒產業(yè)年均增速達到12.7%，白酒產業(yè)貢獻的工業(yè)增加值占全省工業(yè)的比重達到30%，無疑穩(wěn)坐貴州第一產業(yè)的“寶座”。
分項目看，遵義市酒類項目除了產能擴建，還涵蓋了酒類包材、旅游技改、酒庫擴建、酒糟綜合利用等項目，產業(yè)鏈發(fā)展完備。
徽酒板塊投資項目數(shù)量緊隨其后。24個酒業(yè)投資項目中，主要包含傳統(tǒng)產業(yè)升級改造與文化產業(yè)兩大類，總金額270.88億元。
受益于安徽省經(jīng)濟增長及產業(yè)結構升級，徽酒迎來發(fā)展良機，拉動產品結構上移，省內價格帶普遍上移，古井貢酒、口子窖均有提質改造或智能化釀造等技改項目。
除了白酒，安徽省發(fā)布的名單中還能看到啤酒、果酒的身影。華潤雪花斥資16.10萬億元投入到搬遷擴能新建80萬千升/年啤酒生產項目中，宿馬園區(qū)近25萬億元的藍莓產業(yè)園項目中，就包含藍莓果酒的釀造。
四川十大投資項目，由快及穩(wěn)
作為酒業(yè)大省，四川僅10個酒業(yè)投資發(fā)展項目，似乎令人意外。
但仔細分析四川省700個重點投資項目，能發(fā)現(xiàn)四川省穩(wěn)字當頭，高質量發(fā)展的主基調。
四川的重點項目主要包括六類：國家在四川省境內布局的重大項目、傳統(tǒng)基礎設施和新型基礎設施重大項目、新型城鎮(zhèn)化建設和鄉(xiāng)村振興發(fā)展重大項目，以及傳統(tǒng)產業(yè)和新興產業(yè)重大項目、民生、社會事業(yè)、生態(tài)建設和環(huán)境保護重大項目，和對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展有重大影響、符合全省重大戰(zhàn)略實施的其他項目。
其中，酒行業(yè)作為傳統(tǒng)產業(yè)位列其中。具體來看，規(guī)模化、智能化、助大扶強等成為川酒重要的發(fā)展方向。
川酒產業(yè)此次入選項目主要由川酒“六朵金花”領銜，總投資超百億元。2021年，四川省經(jīng)濟與信息化廳發(fā)布的《推動四川白酒產業(yè)高質量發(fā)展的若干措施（征求意見稿）》也強調，支持“六朵金花”等名優(yōu)白酒企業(yè)做大做強，建立個性化精準服務工作機制，加強要素資源整合，支持企業(yè)做大規(guī)模、做強主業(yè)、做優(yōu)品牌。
因此在川酒十大省重點項目中，“六朵金花”均位列其中。五糧液成品酒包裝及智能倉儲配送一體化及勾儲酒庫技改工程投資金額最高，達到80億元，將助力五糧液全面實現(xiàn)成品酒包裝、存儲、配送智能化升級。
伴隨重大項目的積極落地，川酒還將迎來新一輪高質量發(fā)展。
“被忽視”的河南？
說到酒種，河南省是被“忽視”的王者，在酒業(yè)重大投資項目涵蓋的酒種最多。
18個酒業(yè)投資項目中，不僅有白酒、精釀啤酒、保健酒、黃酒，還有白蘭地與果酒項目，分產業(yè)看，從上游生態(tài)釀酒糧食產業(yè)化示范基地到中游釀造，乃至玻璃酒具深加工，甚至下游的電商項目均有涵蓋，可以說是酒類項目涵蓋范圍最廣一個省份。這或與河南酒飲消費大省的地位有關，消費者多、酒品牌多、經(jīng)銷商多，酒種百花齊放，酒類項目類別自然也適配發(fā)展。
然而若是從量級上看，上述投資遠不能與貴州相比。
以貴州省金沙縣為例，其2022年重點民間投資項目酒類項目投資金額就高達208.39億元，而河南省全省酒類項目投資僅為122.32億元，約為貴州一個縣級城市的一半。
正如川財研報所分析的，固定資產等投資高增推動商政務消費，進而推動高端酒價格提升，渠道庫存開始大量增加；高端酒價格的提升、需求外溢為區(qū)域酒及次高端酒相繼打開成長空間，基建活動中工人飲酒量的提升也拉動了低端酒成長，因此高端酒的繁榮帶動了全行業(yè)實現(xiàn)繁榮。
整體來看，投資增速加快、投資量級擴大對于酒行業(yè)而言都是積極信號，并將帶動酒業(yè)景氣度提升，酒行業(yè)仍是可以跨越周期發(fā)展的高成長性行業(yè)。