記者 | 曾仰琳

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)啟動(dòng)5個(gè)月后，再次迎來擴(kuò)容。

2月25日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》（下稱《通知》），宣布自3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)展為“十地十機(jī)構(gòu)”。

《通知》指出，試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至“北京、沈陽、長(zhǎng)春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳”十地。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至“工銀理財(cái)有限責(zé)任公司、建信理財(cái)有限責(zé)任公司、交銀理財(cái)有限責(zé)任公司、中銀理財(cái)有限責(zé)任公司、農(nóng)銀理財(cái)有限責(zé)任公司、中郵理財(cái)有限責(zé)任公司、光大理財(cái)有限責(zé)任公司、招銀理財(cái)有限責(zé)任公司、興銀理財(cái)有限責(zé)任公司和信銀理財(cái)有限責(zé)任公司”十家理財(cái)公司。

2021年9月，銀保監(jiān)會(huì)按照“審慎、穩(wěn)健、探索、創(chuàng)新”的總體要求，選擇“四地四機(jī)構(gòu)”正式啟動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，試點(diǎn)期限為一年。

首批入選的城市包括湖北、四川、青島、深圳四地，試點(diǎn)內(nèi)容為：自2021年9月15日起，工銀理財(cái)有限責(zé)任公司在武漢市和成都市，建信理財(cái)有限責(zé)任公司和招銀理財(cái)有限責(zé)任公司在深圳市，光大理財(cái)有限責(zé)任公司在青島市開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。同年12月，4家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)成功發(fā)行首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

不久前，養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)首添“新丁”。 2月11日，據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，貝萊德建信理財(cái)有限責(zé)任公司獲批成為首家參與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的合資理財(cái)公司，試點(diǎn)城市為廣州和成都。

時(shí)隔不到一個(gè)月，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍再次擴(kuò)容，除了試點(diǎn)范圍擴(kuò)大，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模的規(guī)定也迎來新變化。

《通知》規(guī)定，對(duì)于已開展試點(diǎn)的4家理財(cái)公司，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限由100億元人民幣提高至500億元人民幣；對(duì)于本次新增的6家理財(cái)公司，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限為100億元人民幣。

試點(diǎn)范圍擴(kuò)大后，《通知》要求，試點(diǎn)理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在試點(diǎn)地區(qū)范圍內(nèi)自主選擇一個(gè)或多個(gè)試點(diǎn)地區(qū)銷售養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，但不得超出試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行銷售。貝萊德建信理財(cái)有限責(zé)任公司參照?qǐng)?zhí)行《通知》相關(guān)規(guī)定。

此外，《通知》還規(guī)定，試點(diǎn)理財(cái)公司持續(xù)優(yōu)化養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品方案，提高信息披露準(zhǔn)確度和透明度，增加長(zhǎng)期限產(chǎn)品供給，不得變相通過期限結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)規(guī)避監(jiān)管要求，不得宣傳養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率。

《通知》發(fā)布后不久，光大理財(cái)宣布，將在10座試點(diǎn)城市開展養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)工作，與此同時(shí)，還將在2022年上半年陸續(xù)實(shí)現(xiàn)兩條產(chǎn)品線、四種類型產(chǎn)品的全面布局。

據(jù)介紹，光大理財(cái)將重點(diǎn)布局兩條產(chǎn)品線包括封閉式產(chǎn)品和開放式產(chǎn)品。具體來看，封閉式產(chǎn)品將采用5年封閉形態(tài)設(shè)計(jì)養(yǎng)老理財(cái)，參考海外成熟模式及國(guó)內(nèi)公募基金“目標(biāo)日期”的投資策略；開放式產(chǎn)品形態(tài)包含三種：第一，按照定期開放，每筆投資資金最低持有5年形態(tài)進(jìn)行設(shè)計(jì)；第二，產(chǎn)品成立1年以內(nèi)定期開放，產(chǎn)品成立滿1年后，封閉運(yùn)作；第三，按照每月定期定額投資形式設(shè)計(jì)產(chǎn)品，最少定投60期，引導(dǎo)投資者定投至60周歲。