記者 | 陳慧東

俄烏局勢生變牽動(dòng)著資本市場的神經(jīng)。2月24日，國防軍工板塊、黃金板塊、石油板塊持續(xù)活躍。

國防軍工板塊中，恒泰艾普（300157.SZ）、天和防務(wù)（300397.SZ）“20cm”漲停，寶塔實(shí)業(yè)（000595.SZ）、奧維通信（002231.SZ）實(shí)現(xiàn)10%漲停，新研股份（300159.SZ）、觀想科技（301213.SZ）、海默科技（300084.SZ）、新余國科（300722.SZ）、晨曦航空（300581.SZ）等個(gè)股漲幅居前。

2月24日，軍工ETF基金盤中一度大漲近3%，全天成交總額達(dá)到15.82億元。截至收盤，軍工ETF基金漲逾1%。

在當(dāng)日板塊大漲前，早有資金提前“埋伏”軍工板塊行情。年初以來至2月23日期間，A股國防軍工板塊跌超15%，成為市場中跌幅居前的板塊。目前市面上軍工類ETF合計(jì)6只，這6只主題ETF基金在此期間卻全部迎來資金凈流入，合計(jì)吸金近37億。公募基金對(duì)軍工行業(yè)的配置也不斷提升，其規(guī)模持續(xù)創(chuàng)歷史新高。

多家機(jī)構(gòu)也表達(dá)了對(duì)軍工板塊市場景氣度的看好。

浙商證券2月24日發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，2022年，軍工央企下屬上市公司股權(quán)激勵(lì)有望加速推進(jìn)。國防軍工確定性高成長，2022年進(jìn)入“景氣周期+資產(chǎn)整合”、“內(nèi)生+外延”雙輪驅(qū)動(dòng)甜蜜期，后續(xù)“內(nèi)需+外貿(mào)”、“軍品+民品”，軍工指數(shù)2022年有望復(fù)制2021年下半年風(fēng)電指數(shù)的表現(xiàn)，后來者居上。2022年是“國企改革三年行動(dòng)”收官之年，相關(guān)改革進(jìn)程有望加速。規(guī)模效應(yīng)+精細(xì)化管理，“小核心大協(xié)作”，未來5年主機(jī)廠業(yè)績彈性大。

據(jù)國泰基金認(rèn)為，行情表現(xiàn)上來看，1月份軍工ETF自高位調(diào)整幅度達(dá)到了17.57%，調(diào)整相對(duì)較為充分。經(jīng)過前期的調(diào)整，目前中證軍工指數(shù)的PE估值為64.30，處于歷史分位數(shù)的33.41%，估值相對(duì)較低，投資安全邊際較高。

從個(gè)股來看，2月24日，國防軍工板塊中景嘉微（300474.SZ）、天和防務(wù)、天海防務(wù)（300008.SZ）資金流入規(guī)模居前，均獲主力加倉超億元。

天和防務(wù)2月24日登上龍虎榜，榜內(nèi)獲凈賣出696.64萬元。游資在推動(dòng)天和防務(wù)此次漲停過程中扮演重要角色。買一、買二席位分別為實(shí)力游資國泰君安上海分公司和國泰君安證券深圳登良路，分別凈買入4755萬元和4294.31萬元。賣出方面，賣一席位為中國中金財(cái)富南京中央路，凈賣出1.02億元。