記者 | 穆玥

隨著12月份的開啟，私募們正式進(jìn)入了年底最后的業(yè)績沖刺期。

截至12月9日收盤，上證指數(shù)、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指今年以來的跌幅分別高達(dá)11.89%、22.59%和27.15%，不過11月以來幾大指數(shù)均有不同程度的反彈。

2022年還剩下最后15個交易日，A股的交易機(jī)會在哪里？界面新聞梳理了部分私募人士的最新觀點(diǎn)。

排排網(wǎng)融智投資：市場中期底部已經(jīng)基本得以確認(rèn)，后市來看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)回暖和海外貨幣政策轉(zhuǎn)向兩條主線還將是市場的核心驅(qū)動因子，時間節(jié)點(diǎn)上大致在明年一季度逐步明朗。下降趨勢初步扭轉(zhuǎn)后，市場的運(yùn)行節(jié)奏也是多變的，這個情況下試圖去把握短期，不如把視野放的更長遠(yuǎn)一些，敢于去提升倉位。板塊方面，金融地產(chǎn)領(lǐng)漲之后，市場熱點(diǎn)向消費(fèi)、出行方面轉(zhuǎn)移，通信、汽車、光伏等熱點(diǎn)也在復(fù)蘇，熱點(diǎn)的多線開花有助于行情的深入，可以繼續(xù)關(guān)注穩(wěn)增長主線和科創(chuàng)為代表的高成長方向。

富業(yè)盛德：今年以來各項(xiàng)政策的傳導(dǎo)，以及對經(jīng)濟(jì)改善的成效有待進(jìn)一步觀察，但考慮到疫情防控、房地產(chǎn)等領(lǐng)域的支持政策不斷，年底市場對政策的預(yù)期逐步升溫。本月召開的中央政治局會議及中央經(jīng)濟(jì)工作會議，關(guān)注對明年的政策定調(diào)。近期市場重博弈，板塊輪動快，本質(zhì)上是缺乏增量資金，而明年國內(nèi)的政策、經(jīng)濟(jì)基本面、流動性，都是向好的，我們保持樂觀。

君茂資本：經(jīng)濟(jì)政策方面，未來較長一段時間，推動經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，加大力度刺激國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)較快復(fù)蘇可能是經(jīng)濟(jì)政策的主要基調(diào)。這些變化無疑提振了未來經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的預(yù)期，同樣對股票市場信心的恢復(fù)也是立竿見影。不過，在樂觀的同時，也要看到未來一段時間面臨的問題。策略上來看，隨著疫情的擴(kuò)散，股票市場信心可能還是會出現(xiàn)階段性的反復(fù)，但是這些反復(fù)大概率都不會擴(kuò)散化，是可以積極利用的布局機(jī)會。

鴻風(fēng)資產(chǎn)：12月看好以下投資主線，一是受益于疫情管控放松的社會服務(wù)及消費(fèi)行業(yè)，如酒店餐飲旅游、食品飲料、商超零售等；二是光伏板塊中受益于硅料價格下跌的環(huán)節(jié)；三是能源相關(guān)板塊，石油、天然氣、煤炭以及相應(yīng)的能源運(yùn)輸?shù)?；四是與國內(nèi)自主可控、信創(chuàng)安全相關(guān)的板塊，如半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)軟件、信息安全、5G通信；五是高端制造業(yè)，如受益于新能源發(fā)展的光伏設(shè)備、鋰電設(shè)備，受益于航運(yùn)景氣回升的造船行業(yè)，在地緣沖突加劇背景下與國家安全相關(guān)的軍工行業(yè)；六是新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，前期因悲觀預(yù)期板塊調(diào)整幅度較大，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，悲觀預(yù)期有望修復(fù)，帶來行業(yè)投資機(jī)會。

建泓時代投資：疫情防控政策轉(zhuǎn)向使得經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期強(qiáng)烈并將使得整個12月指數(shù)偏強(qiáng)震蕩。此外，中國經(jīng)濟(jì)的的相對強(qiáng)勢和美聯(lián)儲加息放緩將使得外資加速流入A股。由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期提升了利率對低估值大盤股有利，外資流入也推升了中大盤股估值，12月在市值風(fēng)格上大盤股將獲取顯著相對收益。建議重點(diǎn)關(guān)注：大金融板塊比如保險、大消費(fèi)板塊尤其是線下消費(fèi)、國企改革等以大盤股為標(biāo)的的主題，并且緊密跟中客運(yùn)/貨運(yùn)物流、土地成交、美國利率等高頻指標(biāo)以判斷行情是否延續(xù)至一月。