文|駝鹿新消費 齊成
喝著0糖0脂的飲料，吃著健康環(huán)保的植物肉，用國產玻尿酸護膚，給孩子買點奶酪棒，偶爾用預制菜做個周末家庭大餐，這些新消費時代日常舉動背后，隱藏著一個省份的產業(yè)力量。
提起山東，孔孟之鄉(xiāng)、蔬菜大省、煎餅卷大蔥、熱衷考公等等，這些標簽里的山東與新消費看起來毫無關聯(lián)。但事實上，赤蘚糖醇、植物肉、玻尿酸、奶酪棒、預制菜等，當下熱鬧的新消費概念，至少有一半都是山東撐起來的。
1、隱秘的代糖王者
以元氣森林為首的新消費飲料品牌，將0糖0脂的概念打入Z世代內心，將生僻的化學成分“赤蘚糖醇”普及到消費者可以脫口而出，但是一個不為大眾所知的事實是，全球95%的赤蘚糖醇主要依靠5家工廠供給，而其中3家都來自山東。
1月20日，山東三元生物登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。截至2021年6月末，三元生物擁有赤蘚糖醇產能8.5萬噸/年，占國內總產量的54.9%，占全球總產量的32.94%，第一大的客戶就是元氣森林。此次IPO三元生物發(fā)行價為109.3元/股，盤中漲幅一度高達32.7%，市值180億元。
作為天然成分，赤蘚糖醇存在于人類的膳食組成中，已經有數(shù)萬年歷史了，但是2003年國內才將赤蘚糖醇增補為食品添加劑，2007年又批準擴大了赤蘚糖醇的使用范圍。除了剛剛上市的三元生物外，山東的代糖產業(yè)還有兩家知名企業(yè)，德州保齡寶和諸城東曉。
德州保齡寶的資歷更老，在功能糖領域已經有25年歷史了，但是直至2017年才將產品擴展到赤蘚糖醇，目前赤蘚糖醇等糖醇類產品只占四分之一，元氣森林也是其客戶之一。
雖然進入的時間有點晚，但也算趕上了風口。保齡寶之前披露2021年業(yè)績預告，預計全年凈利潤在1.9億元至2.1億元，同比增長281%-321%。業(yè)績增長的主要原因是赤蘚糖醇產品供需兩旺，產品價格較2020年同期相比有較大漲幅，同時帶動了其他功能糖產品的需求。
2021年，保齡寶1.3萬噸赤蘚糖醇擴建項目竣工達產，截至2021年底，保齡寶赤蘚糖醇產能為3萬噸。市場量價齊升的情況下，它決定2022年再建年產3萬噸赤蘚糖醇晶體項目及年產3萬噸阿洛酮糖（干基）項目。
趁著風口，大干快上，是山東一眾代糖生產企業(yè)的共同選擇。諸城東曉還未上市，官網顯示，其2020年6月，新建的年產2萬噸的赤蘚糖醇生產線投產，產能共計3萬噸，但是赤蘚糖醇產品頁面顯示，目前其產量已達10萬噸/年。
諸城東曉與三元生物、保齡寶的客戶重疊度極高，都有元氣森林、蒙牛、雀巢等國內外知名快消品牌的身影。從另外一個角度看，正是元氣森林們在產品上不斷創(chuàng)新，培育新的消費市場，才給了上游原料更大機會。
畢竟，作為功能性產品，赤蘚糖醇雖然在國內生產，但早期市場主要面向國外。三元生物2015年在新三板上市時，其招股書顯示，日本的健康零食企業(yè)Saraya，美國主營冰淇淋、餐桌糖企業(yè)HFMH才是其主要的客戶。
山東另外一家正在上市申報過程中的企業(yè)福洋生物，也涉及赤蘚糖醇的生產，目前年產2萬噸，而2018年時福洋生物的相關產能才只有5000噸，每年都有至少翻倍的增長。
除了上述四家企業(yè)，山東其實還有很多中小企業(yè)也在生產赤蘚糖醇，為何山東聚集了如此多的代糖生產企業(yè)？這與山東的傳統(tǒng)農業(yè)基礎關聯(lián)緊密，從產業(yè)配套來看，山東不僅是玉米深加工企業(yè)聚集地，也是一個產銷結合地。
赤蘚糖醇是怎么生產出來的呢？簡單地理解，淀粉-淀粉糖-功能糖-功能糖醇，這是玉米的一系列深加工過程，玉米經過加工，提取出葡萄糖，再發(fā)酵出赤蘚糖醇。山東省是黃淮地區(qū)最主要的玉米生產省份， 2020年山東省玉米產量達到2595萬噸，比2019年增加58萬噸，增幅2.29%，也只有山東才能承擔的起玉米深加工的各項需求。
2、樸實的美妝達人
山東人能讓你喝得更健康，也能讓你變得更美。
在這一波國潮美妝中，夸迪、潤百顏、頤蓮、璦爾博士等平價好用的功能性護膚品牌統(tǒng)統(tǒng)來自山東，這顛覆了不少消費者的認知，以往日化產品代工廠往往聚集在長三角和珠三角，內陸城市跟化妝品很少有直接關聯(lián)。
2022年1月，山東省工信廳和藥監(jiān)局聯(lián)合下發(fā)了一個文件，主要內容是“促進化妝品產業(yè)高質量發(fā)展”，底氣來自于山東尤其是濟南透明質酸（即玻尿酸）的產業(yè)基礎，這是美妝功能化趨勢下的一個新機會。
“透明質酸產業(yè)看中國，中國透明質酸看山東”，在透明質酸產業(yè)上，山東的力量比代糖更大。有數(shù)據顯示，全球八成以上的玻尿酸是山東生產的，其中2020年全球排名前四位的透明質酸企業(yè)均為山東企業(yè)，這四家企業(yè)的全球市占率總和達到73%。
山東最有名的玻尿酸生產企業(yè)莫過于華熙生物和福瑞達了，這兩家企業(yè)不僅在歷史上有過股權關聯(lián)，在消費市場上也處于競爭關系。
華熙生物以做透明質酸原料起家，從2018年開始轉型面向C端做功能性護膚品，陸續(xù)推出了潤百顏、夸迪、米蓓爾、肌活。2019年11月6日，華熙生物在上交所科創(chuàng)板掛牌上市，首日大漲78.07%，市值達408.48億元，創(chuàng)下本土化妝品企業(yè)最高市值的記錄。2016年-2020年，華熙生物功能性護膚品的營收，從0.64億元增長至13.46億元，營收占比也由8.73%上升至51.12%。
福瑞達同樣是由B端原料轉向C端，目前隸屬于上市公司魯商發(fā)展。2021年底，福瑞達引入了騰訊、招商局等戰(zhàn)略投資，7.38億元的投資額也創(chuàng)下2021年山東省屬國企戰(zhàn)略投資的最高紀錄。從2019年到2021年，福瑞達的估值從2.9億元增加到了現(xiàn)在的36億元，短短兩年的時間增長到12.5倍，玻尿酸的力量不可小覷。
目前，福瑞達在C端的品牌有頤蓮、善顏、璦爾博士、伊帕爾汗等。2018年-2020年，福瑞達生物分別實現(xiàn)營業(yè)收入分別是2億多元、近3億余元和6.6億多元，2021上半年，福瑞達生物實現(xiàn)營業(yè)收入近6億元，凈利潤7520.53萬元。
山東在透明質酸產業(yè)積累下的產業(yè)基礎，來自于長期推動生物醫(yī)藥產業(yè)的堅持。在《山東省產業(yè)集群發(fā)展規(guī)劃2016-2020年》、《山東省“十三五”戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等多個政策文件中，生物醫(yī)藥產業(yè)都被著重提及。在2022年1月舉行的山東省生物醫(yī)藥產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展座談會上，可以看到山東對生物醫(yī)藥產業(yè)的期待，“保五奔三爭一”。
與珠三角和長三角的日化產業(yè)不同的是，上述兩個區(qū)域的產業(yè)多是OEM或者ODM，而山東美妝產業(yè)則是全產業(yè)鏈發(fā)展，技術研發(fā)、工廠生產、品牌營銷和渠道建設，各個環(huán)節(jié)一應俱全。
3、低調的食品大佬
目前，華熙生物和福瑞達已經將玻尿酸的應用推進到食品級，開始研發(fā)可以吃的玻尿酸產品。不過，作為農業(yè)大省，在吃這個領域，山東更值得挖掘的是預制菜。
2022年春節(jié)大火的預制菜，與山東關聯(lián)頗深。相關數(shù)據顯示，截至2022年1月底，預制菜相關企業(yè)數(shù)量，全國共有7.19萬家，如果區(qū)域分布來看，山東以8423家排名第一；如果從城市分布來看，前10名的城市里，山東就占了兩席，濰坊和臨沂分別以1518家和1383家位列第三和第四。
考慮到當?shù)氐漠a業(yè)基礎，這并不意外。2020年，濰坊市蔬菜出口量占全國1/8，禽肉出口量占全國1/6，農機總產值占全國1/4。在此基礎上，進行農產品深加工，延伸到預制菜是順理成章的發(fā)展邏輯。
預制菜概念股之一的得利斯就位于濰坊市，2009年就登陸深交所中小板，但直到預制菜風口來了，才又火了一把。今年2月10日，在接受四家機構調研時，得利斯對外透露了其在預制菜領域的布局，目前得利斯以to B業(yè)務為主，to C業(yè)務為輔，但公司將在2022年傾斜部分資源建設C端，以品質和品牌構建C端業(yè)務。
據駝鹿新消費了解，得利斯預制菜分為四大事業(yè)部，包括面點、牛肉、速凍調理、即食休閑，2021年預制菜產能約為3萬噸，在建預制菜產能有15萬噸，其中山東本部擁有10萬噸產能，并已開始部分試生產；陜西基地5萬噸預制菜產能預計2022年7月投產，2022年底，新增預制菜產能將達到15萬噸。
同在濰坊市的惠發(fā)食品2017年登陸上交所主板，相比得利斯偏B端，惠發(fā)食品的C端業(yè)務更豐富，有300多款預制菜，既服務于餐飲渠道，又孵化出多個自有品牌，比如，惠發(fā)”、“澤眾”等是產品品牌，“潤農供應鏈”“惠發(fā)小廚”則是服務品牌。春節(jié)前夕，惠發(fā)食品70多條生產線滿負荷生產，每天發(fā)貨1000多噸。
惠發(fā)食品不僅自己生產預制菜相關產品，還參與改造“沙縣小吃”，不管在哪個城市，你之后吃到的福建特色沙縣小吃，也許是來自山東哦。
作為糧食大省，山東在糧食加工方面有諸多優(yōu)勢，也由此衍生出圍繞日常消費的各種食材?？雌饋砀叽笊系闹参锶?，過去兩年曾是國內外名流的飯桌常客，如果告訴你，這也是山東生產的，你會不會更驚訝呢？
位于山東煙臺的雙塔食品最有名的產品，是中國家喻戶曉的龍口粉絲，但它同時也是全球最大豌豆蛋白生產企業(yè)，白占全球豌豆蛋白的40%左右。從分類上市那觀看，豌豆蛋白在2021年上半年已經超過傳統(tǒng)粉絲業(yè)務，成為公司第一大主營業(yè)務和主要利潤貢獻點。2021年上半年，豌豆蛋白實現(xiàn)銷售收入4.11億元，同比增長11.68%，占營業(yè)收入比重40.64%，毛利潤貢獻占比達74.64%
豌豆蛋白更大的想象力在于，它就是植物基食物的基礎原料，目前雙塔食品已經與Beyond Meat、聯(lián)合利華、Cargill（嘉吉）、DuPont（杜邦）、Mars（瑪氏）、Nestle（雀巢）、日本雙日、日本食研等企業(yè)在豌豆蛋白領域達成深度合作。雙塔食品已經將發(fā)展重點轉移到豌豆蛋白，推出了相關的植物肉產品，并且投資了一些植物肉品牌。