文 | 來(lái)咖智庫(kù) 柴犬 彩虹
編輯 | G3007
馬云曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，“今天很殘酷，明天更殘酷，但是后天很美好，但是大多數(shù)人死在了明天的晚上。”
現(xiàn)在擺在互聯(lián)網(wǎng)巨頭臉書面前的似乎正是這道難題。巨額的資金投入和充滿不確定性的回報(bào)正在嚇退投資人，對(duì)元宇宙堅(jiān)定的求索，注定只可能是勇敢者的游戲。
從移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代走向Facebook創(chuàng)始人扎克伯格暢想的元宇宙時(shí)代，比從傳統(tǒng)PC遷徙至移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)要復(fù)雜困難得多。
元宇宙相關(guān)產(chǎn)業(yè)極為龐雜，包括硬件如VR、AR、MR、腦機(jī)接口、技術(shù)云、虛擬引擎等與游戲、社交、辦公、健身、工業(yè)場(chǎng)景等各種各樣的應(yīng)用，最終形成與現(xiàn)實(shí)世界映射與交互的虛擬世界，具備新型社會(huì)體系的數(shù)字生活空間。
元宇宙本質(zhì)上是對(duì)現(xiàn)實(shí)世界的虛擬化、數(shù)字化過(guò)程，需要對(duì)內(nèi)容生產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)、用戶體驗(yàn)以及實(shí)體世界內(nèi)容等進(jìn)行大量改造。而這一過(guò)程必須是循序漸進(jìn)，逐步推進(jìn)的，需要極大的技術(shù)研發(fā)投入和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
2021年10月，F(xiàn)acebook母公司宣布更名Meta，標(biāo)志這家社交巨頭all in元宇宙。當(dāng)時(shí)扎克伯格稱，從現(xiàn)在開(kāi)始，將是元宇宙優(yōu)先，而不是facebook優(yōu)先。
一時(shí)之間，跟進(jìn)者眾。國(guó)外巨頭如微軟、英偉達(dá)、Unity公司、蘋果紛紛在自己擅長(zhǎng)的技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行相關(guān)的探索，國(guó)內(nèi)公司騰訊、百度、字節(jié)跳動(dòng)等也先后推出了與元宇宙布局有聯(lián)系的各項(xiàng)業(yè)務(wù)板塊。
臉書是先行者，也是探路者?？上膫€(gè)月后，正在元宇宙之途“長(zhǎng)征”的臉書，在資本市場(chǎng)遭遇到巨大的寒流。
01、一天跌去一個(gè)工行
這家公司在最近一次財(cái)報(bào)發(fā)布之時(shí)迎來(lái)了股價(jià)的暴跌。虛擬現(xiàn)實(shí)和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)的逐步推進(jìn)和落地需要巨大的財(cái)務(wù)投入，公司業(yè)務(wù)受此拖累極大。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月2日，Meta公布2021財(cái)年第四季度業(yè)績(jī)，四季度臉書實(shí)現(xiàn)營(yíng)收336.7億美元，同比增20%；第四季度增幅較去年前三季度明顯放緩，此前分別為47.6%、55.6%和約35%。Meta去年四季度凈利潤(rùn)為102.85億美元，較上年同期的112.19億美元下降8%，是自2019年第二季度以來(lái)首次出現(xiàn)凈利潤(rùn)下滑。
《華爾街日?qǐng)?bào)》稱，這家社交媒體巨頭公布的利潤(rùn)降幅超過(guò)預(yù)期，且前景黯淡，令投資者感到震驚。
Meta的“元宇宙”戰(zhàn)略在持續(xù)虧損中，其開(kāi)發(fā)部門RealityLabs在2021年虧損超過(guò)100億美元，Meta第四季度活躍用戶、每股收益、第一季度營(yíng)收展望均不及分析師一致預(yù)期，拖累公司股價(jià)在盤后交易中大跌。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月3日盤中跌幅一度接近28%，最終收跌26.39%，報(bào)收237.76美元，創(chuàng)下公司上市以來(lái)最大單日跌幅，市值蒸發(fā)約2500億美元，也創(chuàng)下美股單日最大市值縮水紀(jì)錄約2370億美元（約合人民幣1.5萬(wàn)億）市值蒸發(fā)，相當(dāng)于一夜跌去一個(gè)工商銀行的市值規(guī)模。
4Q21期間，研發(fā)費(fèi)用率、銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率分別為20.9%、13.0%、9.8%。其中，研發(fā)費(fèi)用70億美元，同比增長(zhǎng)35%，主要來(lái)自Reality Labs、Facebook全產(chǎn)品系列的招聘人員增加，以及Reality Labs的研發(fā)運(yùn)營(yíng)成本；銷售費(fèi)用44億美元，同比增長(zhǎng)34%，主要來(lái)自營(yíng)銷支出及招聘人員增加；管理費(fèi)用33億美元，同比增長(zhǎng)107%，主要來(lái)自法律相關(guān)成本及員工相關(guān)成本。2021年末全職員工7.19萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)23%，4Q21凈增3700人，主要為技術(shù)人員。
02、元宇宙戰(zhàn)略部署
扎克伯格在采訪中表示，VR和AR所能做的，以及元宇宙將廣泛幫助人們體驗(yàn)的是一種臨場(chǎng)感，他認(rèn)為這種臨場(chǎng)感將使我們互動(dòng)的方式自然得多。例如進(jìn)行線上會(huì)議的時(shí)候，臨場(chǎng)感將會(huì)讓參會(huì)人員注意力更加集中。Facebook的目標(biāo)是連接世界上的每一個(gè)人，給他們“與任何人分享任何東西”所需要的工具。站在Facebook的角度，元宇宙是個(gè)更大的社交平臺(tái)，相比于如今的社交模式，元宇宙能夠帶來(lái)更多，更好的社交體驗(yàn)。
根據(jù)Meta公司透露的規(guī)劃，雖然Facebook會(huì)在未來(lái)出售自制的硬件，但真正賺錢的主體業(yè)務(wù)并不在出售設(shè)備的收入。其目的是盡可能便宜的出售AR/VR設(shè)備，而專注于通過(guò)元宇宙的商業(yè)（例如虛擬商品的出售）和廣告賺錢，從這個(gè)角度來(lái)看，Meta公司仍然是一個(gè)廣告公司。
Facebook首席技術(shù)官Bosworth表示，元宇宙目前最重要的是在技術(shù)上有真正的突破，F(xiàn)acebook也正為之努力，希望搶先創(chuàng)造出新一代的AR和VR設(shè)備，更小更便宜，更讓人身臨其境。
早在2014年，F(xiàn)acebook就斥資20億美元收購(gòu)了Oculus，布局AR、VR設(shè)備，目前該部門主要的任務(wù)是研發(fā)生產(chǎn)虛擬現(xiàn)實(shí)設(shè)備。2017年，旗下Oculus VR部門的員工超過(guò)1000人，而其全球員工總數(shù)為18770人，該部門員工所占比例超過(guò)5%。而到2021年初，這家社交網(wǎng)絡(luò)雇傭了58604人，參與VR/AR研發(fā)者占員工總數(shù)近20%。
2020年初，F(xiàn)acebook母公司透露已在AR/VR業(yè)務(wù)投資近50億美元。同年 10 月，Oculus 發(fā)布了 Oculus Quest 2，售價(jià)299美元。該產(chǎn)品一經(jīng)推出，就收獲了許多的好評(píng)。除了其相對(duì)非常親民的價(jià)格之外，軟硬件的升級(jí)，順暢的畫質(zhì)以及非常少的眩暈感都成為其賣點(diǎn)。許多VR/AR設(shè)備網(wǎng)站都將Oculus Quest 2列為如今VR/AR設(shè)備的第一名。
2021年12月，Meta公司推出了“Horizon Worlds”——一個(gè)虛擬現(xiàn)實(shí)的世界，玩家通過(guò)Oculus虛擬現(xiàn)實(shí)頭盔進(jìn)入這個(gè)世界，用戶可以在其中創(chuàng)造各種東西，從恐龍公園到星球大戰(zhàn)類游戲，只有想不到，沒(méi)有無(wú)法創(chuàng)造。但不足之處是，目前的技術(shù)還不足以支持感官體驗(yàn)，沒(méi)有感官體驗(yàn)的虛擬世界是乏味的，也不具有元宇宙所謂的“真實(shí)”感。
除了娛樂(lè)板塊，關(guān)于VR、AR技術(shù)在工作上的應(yīng)用，扎克伯格表示還需要更進(jìn)一步的技術(shù)發(fā)展，因?yàn)槟壳暗腣R頭盔過(guò)于笨重，如果我們要長(zhǎng)時(shí)間佩戴，那么我們的技術(shù)應(yīng)該盡力制作更像是普通帽子的頭盔，AR眼鏡更像是平時(shí)佩戴的正常眼鏡，這可能也是未來(lái)幾十年面臨的最大挑戰(zhàn)之一。
03、巨大的技術(shù)壁壘
雖然Meta公司的設(shè)想看起來(lái)比較合理，但是推進(jìn)和實(shí)現(xiàn)的過(guò)程卻并不輕松。
就目前來(lái)看，技術(shù)問(wèn)題仍然是包括Meta公司在內(nèi)的眾多進(jìn)軍元宇宙企業(yè)難以攻克的戰(zhàn)略高地。
AR/VR顯示屏，芯片，超級(jí)計(jì)算機(jī)處理器等核心零部件的技術(shù)還較為基礎(chǔ)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法達(dá)到可以方便攜帶和隨時(shí)享受的要求。而虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)要求的建模，現(xiàn)實(shí)，傳感和交互相關(guān)的技術(shù)也完全沒(méi)有達(dá)到成熟的門檻。如何發(fā)展適合人體的光學(xué)現(xiàn)實(shí)系統(tǒng)，降低使用中的眩暈感和減少眼部負(fù)；如何提升虛擬投射到現(xiàn)實(shí)的感知交互、增強(qiáng)視覺(jué)中的渲染處理技術(shù)等等問(wèn)題都亟待解決。
由此看來(lái)，Meta公司的元宇宙部署仍然有很長(zhǎng)的路要走，扎克伯格自己也表示：“未來(lái)是不確定的。完全實(shí)現(xiàn)元宇宙的愿景還有一段路要走。雖然方向很明確，但我們前進(jìn)的道路并不完美。”
前景的不確定性使得許多投資者開(kāi)始從元宇宙熱潮中抽身觀望。
巨額的資金投入和充滿不確定性的回報(bào)嚇退了被網(wǎng)上的前景言論沖昏了頭腦的投資者，人們開(kāi)始冷靜思考元宇宙實(shí)現(xiàn)的可能性。技術(shù)難題，政策缺失，元宇宙的道德問(wèn)題都是投資者們擔(dān)心的問(wèn)題。
結(jié)語(yǔ)
全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入中后期，用戶紅利逐步減退，競(jìng)爭(zhēng)卻在加大。經(jīng)過(guò)10年的發(fā)展，截至2020年末，全球互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的用戶分別為46.6和43.2億人，用戶滲透率分別為59.17%和54.86%（同期中國(guó)滲透率70.05%和69.82%）。參考中國(guó)市場(chǎng)目前面臨的用戶增長(zhǎng)明顯放緩，全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)也進(jìn)入用戶增長(zhǎng)緩慢期。
臉書作為社交巨頭，顯然無(wú)法逃離“用戶魔咒”，增量空間極為有限，存量空間與其他厲害的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)限內(nèi)卷。那么，股價(jià)下跌到底意味著什么呢？是否Meta公司的元宇宙轉(zhuǎn)型就宣告失敗呢？
答案仍然未知。
有二級(jí)市場(chǎng)分析師認(rèn)為，雖然目前元宇宙業(yè)務(wù)相關(guān)收入較低，但Meta已經(jīng)從硬件、應(yīng)用、技術(shù)方面開(kāi)啟了較為全面而深入的布局。根據(jù)公司的業(yè)績(jī)會(huì)，Quest商店銷售超10億美元；22年預(yù)計(jì)將發(fā)布一款高端VR頭顯，第一款A(yù)R眼鏡Project Nazare也在開(kāi)發(fā)中。值得注意的是，在VR/AR設(shè)備全球滲透率仍然較低的背景下，Meta將推出移動(dòng)端版本的元宇宙社交應(yīng)用“Horizon”。這將方便用戶在移動(dòng)端體驗(yàn)并感受元宇宙虛擬場(chǎng)景。
或許，在堅(jiān)持的過(guò)程中臉書將等來(lái)新的機(jī)會(huì)。