記者 | 杜萌
編輯 | 宋燁珺
3月1日，螞蟻財富平臺在基金頻道內大動作頻頻。繼主動取消“周銷量TOP”、“周定投TOP”等銷量維度的榜單后，在中歐醫(yī)療健康C份額的購買頁面，支付寶悄然上線了購買提示，“持有本基金296天（含），購買本基金A份額更低”。
這意味著中歐醫(yī)療健康C跌落“周銷量”榜單事件繼續(xù)發(fā)酵。銷量榜單能否科學地呈現市場情況？在洶涌的指責和質疑面前，螞蟻財富正在悄然淡化銷量榜單排名。
長期以來，挾資本之利，螞蟻基金、天天基金等互聯網第三方基金銷售渠道通過撒紅包的形式瘋狂“拉新”，在擴大用戶規(guī)模的路上蒙眼狂奔。基民們則是憑借敏銳觸覺，巧妙薅羊毛賺紅包，為平臺貢獻了超強數據。
而作為基金產品的管理者、狂歡盛宴的買單者——公募基金公司的地位卻越發(fā)卑微、聲量越發(fā)窸窣。
在互聯網一鍵聯接萬物的時代，我們到底需要什么形式的基金銷售？
中歐醫(yī)療健康C份額事件持續(xù)發(fā)酵
3月1日，螞蟻財富平臺再對基金榜單進行了整體優(yōu)化：包括主動取消“周銷量TOP”、“周定投TOP”等銷量維度的榜單，同時優(yōu)化其他榜單維度，豐富風險指標，聚焦長期業(yè)績。
界面新聞記者觀察到，金選榜單除了上述主動取消的銷量類榜單，“定投績優(yōu)基“的收益率指標也從近1年拉長至近3年，并顯示持有人定投的平均期數。此外，在購買金選榜單上的基金時，也進一步豐富了風險相關指標。
以最近備受質疑的“中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票C類比A類更不劃算”為例，1日下午，在購買該C類份額的確定頁面，就彈出了購買提示，明確表示“持有本基金296天（含），購買本基金A份額更低”。
2月14日，由葛蘭管理的775億規(guī)模巨無霸——中歐醫(yī)療健康A/C跌落支付寶周銷量TOP榜。而中歐基金在支付寶的官方理財號則顯示，該基金仍是中歐最近一周購買人數最多、設置定投人數最多的基金。
雖然從支付寶金選“熱銷榜單”中消失，但中歐醫(yī)療健康正是流量打造出來的巨無霸基金代表。數據顯示，2019年末該基金C類份額規(guī)模僅30.16億元，2020年末規(guī)模上升為130.35億元，到2021年末規(guī)模已飆升至434.53億元。
與規(guī)模暴增如影隨形的，是投資者持有體驗“變差”。2021年，中歐醫(yī)療健康C的回報率為-7.29%。再進一步具體到2021年的三季度和四季度，基金跌幅分別為9.98%和16.29%，這意味著蜂擁而入的投資者，大多虧錢了。
平臺撒紅包 基民薅羊毛
”沖進支付寶理財節(jié)想討個彩頭，結果只領到了三毛錢！”支付寶的“虎年開門紅理財節(jié)”已經于2月16日結束。支付寶頁面顯示，此次理財節(jié)活動吸引了25家公募參與，易方達、華夏、廣發(fā)、南方、招商、匯添富、博時等頭部前20名的公募悉數到場。從熱度顯示來看，有超100萬人涌進天弘基金的理財號討要“彩頭”。
京東金融也為投資者奉上最高10元的理財券、6.66元的定投紅包，鼓勵新人轉入資金購買基金。天天基金則上線了“基金經理大集結”的專題活動，投資者關注一位基金經理，并將該活動頁面轉發(fā)至朋友圈，最高開獎可領取888元。
互聯網代銷機構著眼于跑馬圈地，新一代基民關心如何快速薅羊毛。去年12月，甚至有基民在某投資群分享了自己“單月薅羊毛超過3000元”的方法。該基民表示，據他統計，僅12月份，自己就獲得了15個20.88元的紅包，合計達到了313.2元，累計計算，當月支付寶給的紅包超過了1000元。
“除了理財紅包外，京東金融還很豪氣地贈送了很多感恩財運券、理財甄選禮金、小金庫支付券等，這些禮券可以用來購買基金、消費支付等，合計算下來，去年12月份，京東金融給的紅包達到了2000塊錢”，該基民表示。
互聯網基金銷售機構的“瘋狂撒錢”已經見到了成果。基金業(yè)協會公布的2021年第四季度基金代銷百強榜單顯示，在“非貨幣市場公募基金保有規(guī)?！卑駟沃?，排名前三位分別是螞蟻基金、招商銀行、天天基金。其中，螞蟻（杭州）基金規(guī)模達12985億元，較第三季度增長1031億元。天天基金規(guī)模達6739億元，較第三季度增長956億元。
去年四季度，騰訊旗下的騰安基金非貨幣市場公募基金保有規(guī)模為1784億元，相比三季度增加了180億元；京東肯瑞特基金保有規(guī)模為372億元，相比三季度增加了71億元。
弱勢的公募
在這場互聯網銷售機構跑馬圈地大戰(zhàn)中，原本在產業(yè)鏈中最核心的公募基金公司卻逐漸呈現出弱勢姿態(tài)。
“互聯網機構從一開始，就打出了一折的優(yōu)惠，這相當于銀行、券商等渠道的1/10。那么這中間相差的九成費率，最終買單的卻是我們基金公司。”有上海某業(yè)內排名前20的公募人士表示。
界面新聞記者了解到，對于基金銷售機構的評價有兩個，一個是股票+混合基金的保有規(guī)模，另一個就是非貨幣市場公募基金的保有規(guī)模。而在公募銷售的江湖中，則是“保有規(guī)模越大，越有話語權”。
“現在渠道才是王者，我們只能配合?！北本┠硺I(yè)內排名20的公募人士表示，以該公司近期發(fā)行的新基金為例，首發(fā)銷售渠道便是支付寶、天天基金等。“為了配合互聯網公司的節(jié)奏，我們公司自2019年就專門設立了電商部門，全力和互聯網銷售機構合作。拿直播來說，也不是基金經理什么時候有時間就可以播，具體什么直播、位置是banner滾動還是第二屏，都要看平臺的檔期和報價?！痹撊耸勘硎尽?/p>
不止一家公募在接受界面新聞記者采訪時表達了自己的“卑微”?！皼]辦法，現在互聯網渠道的保有量實在是太大了，公募又是一個銷售為王的行業(yè)，誰能賣出更大規(guī)模，誰就掌握絕對的話語權”，華南某頭部公募人士表示。
事實上，當越來越多互聯網原住民投身財富管理，互聯網銷售機構如何告別流量模式，更好地平衡自己的短期收益與用戶的長期利益，與公募公司、投資者一起搭建公平、高效的財富生態(tài)？這需要行業(yè)參與者們反思并尋找到答案。