記者 杜萌
牛年最后一個(gè)月，A股三大指數(shù)在震蕩中出現(xiàn)不同程度的下跌。1月25日以來(lái)，已經(jīng)20余家公募公司宣布以固有資金買(mǎi)入旗下權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，開(kāi)啟自購(gòu)模式。
在大盤(pán)普跌的行情下，哪些混合型基金跌幅較大，又有哪些基金脫穎而出，展現(xiàn)出優(yōu)秀的控制回撤能力？
Wind數(shù)據(jù)顯示，納入統(tǒng)計(jì)的混合型基金（偏股混合、平衡混合、靈活配置）共計(jì)3879只（A/C份額分開(kāi)計(jì)算），月平均跌幅為8.55%。
界面新聞綜合收益率、波動(dòng)率、擇時(shí)與選股等維度對(duì)上述混合型基金進(jìn)行了評(píng)估，同時(shí)對(duì)上榜基金進(jìn)一步篩選，剔除資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)低于五千萬(wàn)，以及成立時(shí)間不超過(guò)一個(gè)月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理形成1月份紅黑榜。
排在前十位的基金分別是：
國(guó)聯(lián)安安心成長(zhǎng)1月以4.55%的收益率一枝獨(dú)秀。這只成立于2005年7月13日的基金，現(xiàn)任基金經(jīng)理為楊子江、薛琳。之所以能在1月份取得較好的回報(bào)，是因?yàn)樵摶鹪谌ツ耆径葧r(shí)，股票倉(cāng)位就已經(jīng)下降到5%左右，其中四季度股票倉(cāng)位仍保持在5.27%，債券倉(cāng)位則高達(dá)85.4%。而在2021年中報(bào)時(shí)，該基金的股票倉(cāng)位為24.66%。
對(duì)此，基金經(jīng)理在四季報(bào)中表示，基金采取了穩(wěn)健的投資風(fēng)格，固定收益部分主要投資標(biāo)的為高等級(jí)的中票以及利率債等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。而在三季報(bào)中，基金經(jīng)理更是直言不諱：不激進(jìn)配置一些景氣度高、且被高度認(rèn)同的新能源、半導(dǎo)體行業(yè)，更多的是采取自下而上的視角，來(lái)減少買(mǎi)入時(shí)機(jī)犯錯(cuò)的可能。2021年11月份，該基金進(jìn)行了每10份2.38元的大手筆分紅。
林英睿的廣發(fā)睿毅領(lǐng)先、廣發(fā)多策略、廣發(fā)聚富等三只基金，在1月份取得了2.44%、2.53%、2.16%的正收益。截至去年四季度末，三只基金規(guī)模分別為19.94億元、12.37億元、23.43億元。林英睿表示，自己在投資中使用的是“價(jià)值因子”方法論：從風(fēng)控的角度引入個(gè)體公司的ESG信息，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)行業(yè)的觀察引入動(dòng)量信息，“未來(lái)將不斷迭代優(yōu)化方法論，既不漂移也不躺平。在保持策略核心穩(wěn)定性的同時(shí)，不斷增加策略的適應(yīng)性?！绷钟㈩１硎?。
得分最低的10只基金分別是：
排在黑榜前兩位的是葉佳管理的恒越優(yōu)勢(shì)精選、恒越品質(zhì)生活。其中，恒越優(yōu)勢(shì)精選成立于2021年3月30日，成立至今回報(bào)率為3.11%；恒越品質(zhì)生活成立于2021年8月31日，成立至今回報(bào)率為34.37%。從持倉(cāng)來(lái)看，兩只基金在去年四季度均大幅增加了新能源、消費(fèi)和醫(yī)藥的倉(cāng)位，這導(dǎo)致1月份凈值下跌較大。
蔡嵩松管理的諾安創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，1月份凈值回撤達(dá)到了20.28%。2021年5月，蔡嵩松接任管理該基金，任職至今回報(bào)率為6.29%。四季報(bào)顯示，該基金股票倉(cāng)位高達(dá)93.66%，前十大重倉(cāng)股占比為55.83%。季報(bào)中，蔡嵩松表示，2022年，芯片產(chǎn)業(yè)面臨著缺貨漲價(jià)、國(guó)產(chǎn)替代疊加的最強(qiáng)邏輯。而當(dāng)市場(chǎng)觀點(diǎn)出現(xiàn)分歧的時(shí)候，正是需要重視和布局的時(shí)刻。
浦銀安盛醫(yī)療健康、中信建投醫(yī)改、萬(wàn)家健康產(chǎn)業(yè)等三只醫(yī)藥健康類(lèi)主題基金，在1月份跌幅也較大。其中，中信建投醫(yī)改1月份跌幅為21.28%，截至去年年末，該基金規(guī)模為17.5億元。
對(duì)于1月份的震蕩行情，萬(wàn)家基金表示，隨著美債收益率上行帶來(lái)的沖擊，輔以央行進(jìn)一步降息，穩(wěn)增長(zhǎng)政策仍在發(fā)力，信用有望觸底回升，繼續(xù)看好A股的投資價(jià)值。從資本市場(chǎng)來(lái)看，外資持續(xù)入市，資本市場(chǎng)改革繼續(xù)深化，長(zhǎng)期繼續(xù)看好A股優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投資價(jià)值。