文丨雨果跨境 董昕毅
編輯丨雨果跨境特稿組
2012年1月，時任海信電器（現(xiàn)改名為海信視像）董事長于淑珉在中國工信部組織的“消費電子新機會”主題論壇上，對當年中國電視行業(yè)提出了六大預測。其中，最重要的預測是“智能化與泛化”。如果把這些預測濃縮成一個觀點，那便是：傳統(tǒng)電視正在消亡，但更在重生。[1]
這個觀點的前半句，現(xiàn)在看來可以說是一語成讖。中國彩電市場零售規(guī)模從2016年巔峰時期的5089萬臺，下滑至2020年的4450萬臺；零售額也從2017年的1630億元下降到2020年的1209億元。
中國電視行業(yè)整體遇冷，讓每個參與者都感受到了一絲寒意，最先受挫的是外資品牌。前有2015年1月，松下關閉位于山東的電視工廠；2017年11月，海信收購東芝電視業(yè)務。后有2020年9月，三星電子關閉位于天津的電視工廠。
行業(yè)的快速變革，讓時任中國工信部電子信息司副司長喬躍山發(fā)出靈魂拷問，“中國彩電企業(yè)必須思考，方向在哪里”？[2]
海信電器率先找到了答案。2012年春天， 在拉斯維加斯CES國際消費電子展會上，海信電器掏出一臺打磨了四年的DLP混合光源激光電視原型機。一年后，LG電子才推出類似的產(chǎn)品。這是于淑珉對2012年中國電視行業(yè)進行預測的底氣，也是海信“重生”的密碼。
（Source：洛圖，安信證券研究中心）
在海信電器之外，各大傳統(tǒng)電視制造品牌也在摸索新的方向。如今，Micro LED、QLED、Mini LED等不同技術路線的電視產(chǎn)品層出不窮，唯一的共同點在于，屏幕越做越大、晶體管的數(shù)量越來越多、價格也越來越貴。
但是，就像手機打敗尋呼機一樣，投影儀也正在對有屏電視發(fā)起革命。中國電視零售規(guī)模開始下滑的時候，投影儀的出貨量正在快速提升。
（Source：IDC，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，安信證券）
安信證券預測，2024年中國家用投影儀的普及率將提升至5%，國內市場規(guī)模約800萬臺；在海外市場，家用投影儀的規(guī)模也有望達到900萬臺，2020年－2024年的平均增速高達89%。
那么，投影儀是中國品牌在“全球大顯示時代”實現(xiàn)彎道超車的機會嗎？
一、顛覆：電視品牌存亡的回憶錄
全球電視行業(yè)興衰更替的背后，是不同技術路線下的博弈。索尼曾通過特麗瓏顯像管在90年代成為全球電視行業(yè)的銷冠，三星則在21世紀通過液晶技術“重新定義了電視”。2016年，全球銷售的2.19億臺電視中，三星占比21.87%。反觀押寶等離子技術的四川長虹，40億元的投資則打水漂。
于淑珉所看好的DLP激光電視，順手“干掉了”傳統(tǒng)電視的核心組件：面板。這是對傳統(tǒng)電視產(chǎn)業(yè)鏈的重大革新，但是激光電視依然需要菲涅爾屏幕承接光學影像。
從傳統(tǒng)電視正在消亡的2012年，到中國電視零售規(guī)模真正見頂?shù)?016年，這段空窗期，是屬于小米、樂視等互聯(lián)網(wǎng)電視品牌的狂歡時刻。
2012年8月，樂視網(wǎng)的樂視TV事業(yè)部獨立成子公司——樂視致新，并獲得外部投資。一個月后，在9月19日“顛覆日”發(fā)布會上，樂視宣布將推出自有品牌的智能電視，品牌名稱響亮且大氣——樂視超級電視。樂視試圖以內容切入電視行業(yè)，并在次年3月與“代工之王”富士康達成戰(zhàn)略合作。
從2013年7月3日樂視網(wǎng)登陸創(chuàng)業(yè)板，到2016年底，樂視宣稱旗下的大屏生態(tài)已達千萬級用戶。樂視超級電視則進入到中國電視銷售的前三名，成為當時中國乃至全球電視行業(yè)的最大黑馬。[3]
可惜好景不長，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)造神與隕落的速度同樣驚人。有些品牌忙于生存，而有些品牌趕著赴死。
在樂視超級電視取得階段性成功時，日后樂視的兩大“現(xiàn)金流黑洞”先后成立。2014年底樂視正式進軍汽車行業(yè)，品牌名稱與樂視的其他消費電子產(chǎn)品共享一個姓：樂視超級汽車。在2015年4月14日的樂視超級手機發(fā)布會上，樂視創(chuàng)始人賈躍亭向全球消費者發(fā)出倡議：“讓我們一起，為夢想窒息”。
后來有人才明白，為夢想窒息的，除了消費者，還有樂視網(wǎng)的投資者。2015年12月4日樂視網(wǎng)宣布停牌，擬通過重大資產(chǎn)重組的方式，把樂視影業(yè)裝進上市公司，并認購電視機生產(chǎn)商TCL多媒體（現(xiàn)更名為TCL電子）的部分股票。
在三個月后的樂視生態(tài)全球年會上，伴隨一首《野子》的結束，賈躍亭和樂視超級電子生態(tài)的高光時刻，也永遠定格在2016年2月28日。
后來，“樂視帝國”以肉眼可見的速度崩塌，而賈躍亭則在2017年7月4日敗走洛杉磯的Faraday Future，并不止一次地強調“下周回國”。而最值錢的樂視致新，則由融創(chuàng)中國的孫宏斌接盤。
二、下注：投影儀“干掉屏幕”
關于“干掉屏幕”的執(zhí)念，步子邁得更大的人，是極米科技的創(chuàng)始人兼CEO鐘波。鐘波在接受媒體采訪時，曾表示：“未來的顯示一定沒有實體屏幕”。[4]
2012年6月，聯(lián)發(fā)科并購晨星半導體，后者曾一度占據(jù)中國電視芯片市場份額的70%，被戲稱為電視芯片行業(yè)的高通。
聯(lián)發(fā)科宣布并購消息后，鐘波離開奮斗了十年的晨星半導體，次年來到成都創(chuàng)立了極米科技。2014年4月，極米首款智能投影儀Z3公開銷售，發(fā)售價為2999元。當時極米賦予Z3的頭銜是“超級無屏電視”，而部分用戶則把Z3描述為“沒有電視機的樂視”。[5]至少在產(chǎn)品命名和“定義電視”方面，極米與當時如日中天的樂視難分伯仲。
鐘波“All in”的底氣源于，在電視大屏化的趨勢下，投影儀能以相同的價格，實現(xiàn)幾倍于有屏電視的畫面顯示尺寸。但是，這不意味著投影儀一定能取代電視，至少現(xiàn)在看來，這個結論還為時尚早。2020年，投影儀在中國市場的普及率為2.1%，海外市場的普及率則更低。[6]
（Source：淘寶天貓、安信證券）
限制投影儀普及率快速提升的因素，除了清晰度比不過有屏電視，更重要的是產(chǎn)品和供應鏈的成熟度。
在家電行業(yè)，公開用錘子砸自家產(chǎn)品的都是狠人。1985年，海爾的創(chuàng)始人張瑞敏揮錘砸向76臺質量不滿意的冰箱。
有人戲稱，海爾能坐擁2800億市值，張瑞敏和錘子各占50%的功勞。如果按這個邏輯復盤，極米成功登陸科創(chuàng)板，鐘波和錘子也應該平分100%的戰(zhàn)果。
2012年9月，極米科技第一款樣機問世。為了實現(xiàn)投影儀產(chǎn)品從0到1的突破，雖然花費了鐘波和團隊成員很多心血，但是由于對機身厚度和部分光學指標不滿意，鐘波還是忍痛用錘子砸毀了這臺機器。后來他回憶，“這幾年，我砸毀的樣機至少有50臺，都是用的這把鐵斧，它陪伴了極米的成長，于是這把被當作錘子用的鐵斧，被大家取名‘極米錘’”。[7]
2015年極米發(fā)布Z4X，保持了對亮度和散熱的堅持，補齊了設計短板。但是，銷量的井噴讓供應鏈的積慮噴涌而出：由于Z4X產(chǎn)品供貨不足，用戶在極米的論壇抱怨，甚至認為這是“饑餓營銷”的手段。
為平息眾怒，鐘波在北京JD+智能奶茶館舉辦了一場用戶見面會，并當場“削發(fā)明志”。后來鐘波坦言，“其實我們的產(chǎn)能每年都在翻倍，但口碑傳播導致銷量越來越大，當時花了半年多時間解決這個問題”。[8]
有別于有屏電視供應鏈，投影儀的核心組件是光機，一度占投影儀成本的50%，技術路線主要有三種：DLP（數(shù)字光處理）、LCD、LCOS。
（Source：極米科技招股說明書、華創(chuàng)證券）
2020年愚人節(jié)，羅永浩在抖音直播帶貨首秀時，口誤將“極米投影儀”說成了“堅果投影儀”。這兩個品牌以及大多數(shù)國內品牌的旗艦產(chǎn)品，大多都采用DLP技術的光機，它決定了投影儀產(chǎn)品的流明度。
DLP光機的核心組件是DMD數(shù)字微鏡芯片?？梢哉fDMD芯片之于DLP投影儀，好比高通驍龍芯片之于安卓手機。只不過，DMD芯片還是被美國的半導體公司——德州儀器“卡了脖子”。
三、出海：反內卷的非典型案例
多數(shù)人都知道賈躍亭揚言要“為夢想窒息”，但極少有人真正關注他的夢想：“驚艷世界的超級手機來自中國，你可以去贊美它，也可以去詆毀它，但是你必須承認這是全球科技界超越iPhone的第一步。所以，我們堅信中國的企業(yè)將會讓世界驚嘆”。
鐘波也有類似的抱負：“我們的愿景是成為一個全球的、受到消費者尊重的創(chuàng)新品牌。所以說怎樣從中國走出去，是擺在我們面前的一個課題。其實我們在跨境電商也走了很多彎路”。[9]
消費電子行業(yè)的品牌，獲得消費者尊重的“隱含條件”是放棄低價低配的產(chǎn)品線。鐘波相信，“有了利潤之后，我們可以再繼續(xù)投入研發(fā)，我相信用戶會認同我們，我們的市場份額也會逐漸擴大”，這也成為極米在全球市場的戰(zhàn)略選擇。
投影儀出海，通常遵循三種常規(guī)路徑：為大品牌代工、通過亞馬遜等B2C平臺銷售、像國內一樣，做發(fā)布會，找本土團隊打磨產(chǎn)品。
極米早期選擇為其他品牌代工，但是做到千萬級規(guī)模后，遭遇到了難以突破的瓶頸。后來，極米在日本市場換成與本土的團隊合作，去電視臺打廣告，做各種宣傳，推出了主打“投影儀+磁吸燈”的子品牌阿拉丁。
商業(yè)模式的革新，讓極米在日本市場的表現(xiàn)超出了鐘波的預期：“當?shù)厣踔梁芏嗝餍腔ハ噘浰蜕斩Y物都會用我們的產(chǎn)品，但是他不知道這是中國人做的，他們會以為是日本的創(chuàng)新產(chǎn)品”。
鏡頭切換至博弈更激烈的亞馬遜美國站，極米和Anker旗下的Nebula都是國內DLP投影儀品牌的“面子”。
不同的是，Anker更擅長運用跨境電商的運營手法出奇制勝，2021年Anker旗下投影儀的出口銷量同比2020年增長超140%。[10]反觀極米，則為2020年亞馬遜上15.49%的退貨率苦惱不已。
有DLP投影儀賣家回憶，“2017年Anker的進場，是亞馬遜美國站DLP投影儀品類內卷的開始。在硬件參數(shù)接近的情況下，我的安卓4.0系統(tǒng)的投影儀賣259美元，Anker安卓5.0系統(tǒng)的投影儀賣239美元，并且外觀也略有不同”。
類似的運營手法效果明顯，Anker等頭部品牌發(fā)起的“供給側改革”，讓如今亞馬遜美國站幾乎沒有白牌的中小賣家銷售DLP投影儀。
（Source：亞馬遜、安信證券研究所）
在DLP投影儀之外，長期霸占亞馬遜投影儀品牌暢銷榜的90%都是LCD投影儀，這是被極米戰(zhàn)略性放棄的產(chǎn)品線。
價之鏈是最早一批通過LCD投影儀崛起的跨境大賣。2017年，價之鏈向前5名投影儀供應商合計采購金額約1.1億，占總體采購金額的17.4%。
（Source：潯興股份2017年報）
一年后，后起之秀萬拓科技的首款投影儀上市銷售，旗下品牌VANKYO曾連續(xù)24個月霸榜亞馬遜美國站的投影儀類目。
到了2020年，由于物流原因導致美國市場的LCD投影儀整體缺貨。VANKYO的投影儀從80-90美元提價至130美元，在收割了大筆利潤的同時，也獲得了“殘暴的歡愉”。
但是，2021年4月亞馬遜“封號潮”的到來，導致VANKYO、Bomaker、Apeman等早期通過刷單崛起的頭部LCD投影儀品牌，在店鋪鏈接被封的同時，也遭遇到了“殘暴的終局”。反而是“老玩家”價之鏈的Listing現(xiàn)在依然活躍在投影儀BSR榜單的第18名。
如今鯨落萬物生，截至2022年1月12日，在亞馬遜美國站投影儀（Video Projectors）類目暢銷榜的前15個鏈接中共有11名中國賣家，占比為73.33%，其他中小賣家正在用“價格戰(zhàn)”瓜分這個細分市場。
（Source：雨果跨境、亞馬遜美國站）
毫不夸張地說，目前LCD投影儀品類是價格戰(zhàn)的重災區(qū)。這些暢銷的LCD投影儀的定價大多集中在60-150美元。如果翻看暢銷榜前3名鏈接中，美國消費者對于LCD投影儀的評論，可以發(fā)現(xiàn)他們最關心的三個詞：圖像質量、方便以及“便宜”。
換而言之，有些品牌似乎又重走了“以價換量”的老路。
四、尾聲
從1924年第一臺電視原型機在英國誕生，到如今中國賣家在亞馬遜上銷售投影儀，近100年間有無數(shù)的品牌曾經(jīng)定義過“顯示時代”，但能夠成功穿越周期的寥寥無幾，未來又由誰來定義？
“未來科學家”尼葛洛龐帝曾說，“預測未來的最好方式就是創(chuàng)造未來”。而他還有一個更加“寫實”的頭銜—麻省理工學院媒體實驗室的創(chuàng)始人。
后來，鐘波在接受《新經(jīng)濟100人》采訪時，曾感嘆其創(chuàng)業(yè)的初心，“我的人生不是一條四平八穩(wěn)的直線，而是有起伏的曲線。歷史給了我們機會，我們一定要盡最大的努力，可能我們會失敗，但我們堅信未來在這里”。
對于中國的投影儀品牌而言，這是集天時、地利、人和的最好機會。
參考資料：
[1]2012年中國電視行業(yè)六大趨勢，中廣互聯(lián)
[2]海信電器激光電視：中國電視40年的光榮與夢想，證券日報網(wǎng)
[3]樂視宣布大屏用戶達千萬級 未來三年非硬件收入超200億，中國新聞網(wǎng)
[4]專訪極米科技鐘波：未來的顯示一定沒有實體屏幕，騰訊棱鏡深網(wǎng)
[5]和極米CEO鐘波聊天：180寸無屏超級電視來了，牛鞭士
[6]《家用投影儀行業(yè)空間廣闊，海外業(yè)務蓄勢待發(fā)》，安信證券
[7]鐘波：追求極致 曾用利斧砸掉超50臺樣品，中央廣電總臺國際在線
[8]想要消滅屏幕的人，財富
[9]極米鐘波：創(chuàng)業(yè)的至暗時刻，正是倒逼自我進化的時刻，經(jīng)緯創(chuàng)投
[10]4個億級大賣家被封后，中小賣家搶吃投影儀“大蛋糕”，藍海億觀網(wǎng)