文|IT老友記 周宇浩
編輯|韓志鵬
對(duì)前置倉(cāng)系而言，2022年的這個(gè)冬天異常寒冷。
日前，有疑似叮咚買(mǎi)菜前員工在脈脈上透露稱，去年年底開(kāi)始，叮咚啟動(dòng)“大裁員”，核心部門(mén)最高裁員50%、強(qiáng)制給前置倉(cāng)服務(wù)站員工排休。
廣州某叮咚員工告訴地歌網(wǎng)，前置倉(cāng)確實(shí)存在“卡人效”，原來(lái)是一人負(fù)責(zé)一個(gè)崗位，現(xiàn)在是兩人負(fù)責(zé)三個(gè)崗位，一人休息，提升人效；揚(yáng)州一位叮咚買(mǎi)菜倉(cāng)管員也向地歌網(wǎng)表示，直招員工被全部裁員。
對(duì)此，叮咚買(mǎi)菜方面表示，個(gè)別崗位變動(dòng)屬公司正常組織資源調(diào)整，平時(shí)會(huì)根據(jù)站點(diǎn)的工作情況，尤其是員工的意愿與工作強(qiáng)度進(jìn)行合理調(diào)整。
空穴易來(lái)風(fēng)。
自去年6月上市以來(lái)，叮咚買(mǎi)菜的市值一路飆升，一度站上60億美元的高峰，但如今，在裁員傳聞的陰霾還未散去時(shí)，叮咚買(mǎi)菜的市值已經(jīng)跌至僅有10.48億美元。
海水與火焰，而這背后更是由于叮咚與每日優(yōu)鮮，兩家前置倉(cāng)“超新星”持續(xù)不斷的虧損，以及規(guī)?；季种?，難以提升的運(yùn)營(yíng)效率所導(dǎo)致。
叮咚買(mǎi)菜何以至此？前置倉(cāng)還有沒(méi)有未來(lái)？
降本增效“焦慮”
上市之后，叮咚買(mǎi)菜的腳步明顯放緩不少。
2021年第三季度，叮咚買(mǎi)菜僅進(jìn)駐1座新城市，至今再未開(kāi)通任何一座新城市；而從2020年6月到2021年6月，叮咚買(mǎi)菜新開(kāi)通29座運(yùn)營(yíng)城市，平均每月新開(kāi)2.4座城市。
但另一方面，叮咚買(mǎi)菜的前置倉(cāng)數(shù)量不斷增加，去年三季度新增239座前置倉(cāng)，總數(shù)達(dá)到1375個(gè)，叮咚買(mǎi)菜創(chuàng)始人梁昌霖更是在當(dāng)季財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示：我們的戰(zhàn)略重點(diǎn)是“效率第一，適當(dāng)考慮規(guī)?！?。
值得注意的是，在去年二季度，梁昌霖還曾表示，通過(guò)區(qū)域擴(kuò)展，叮咚買(mǎi)菜會(huì)有非常大的增長(zhǎng)空間。
一張一弛之間，叮咚的“效率優(yōu)先”道路并不好走。
通過(guò)增加前置倉(cāng)站點(diǎn)數(shù)量，叮咚買(mǎi)菜試圖提高現(xiàn)有城市的日單量和覆蓋率，針對(duì)重點(diǎn)城市優(yōu)化運(yùn)營(yíng)及服務(wù)效率，包括對(duì)成熟的“老倉(cāng)”進(jìn)行分拆和裂變。
例如一個(gè)“成熟倉(cāng)”的日均單量達(dá)到1500-2000單后，叮咚買(mǎi)菜會(huì)將其拆分為2-3個(gè)新倉(cāng)，增加覆蓋范圍，在分流原有單量的基礎(chǔ)上，挖掘增量客群。
理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感。
新倉(cāng)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)后，面臨的首要問(wèn)題是運(yùn)營(yíng)、履約費(fèi)用等各項(xiàng)成本持續(xù)上升，單量反而是緩慢爬升，直到覆蓋范圍、履約時(shí)效達(dá)到一定閾值，整體經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)才能不斷向好。
但內(nèi)外環(huán)境處于動(dòng)態(tài)變化中，每日優(yōu)鮮、美團(tuán)買(mǎi)菜等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手持續(xù)進(jìn)擊，上市后叮咚自身的“開(kāi)源節(jié)流”目標(biāo)同樣非常關(guān)鍵，要減少不必要的資源浪費(fèi)。
于是乎，從去年10月起，叮咚買(mǎi)菜開(kāi)始裁撤前置倉(cāng)內(nèi)的一線人員，先從外包員工開(kāi)始，崗位涉及配送員、分揀員。
分倉(cāng)最先帶來(lái)的是成本增加，而對(duì)力求提升效率的叮咚買(mǎi)菜來(lái)說(shuō)，“降本”是必然動(dòng)作，并且要從方方面面做起，包括裁員。
提升效率是項(xiàng)大工程。
不僅分倉(cāng)有難度，在叮咚買(mǎi)菜的運(yùn)營(yíng)城市中，一線城市占比約50%，其余均為二、三線及以下的城市；而在下沉市場(chǎng)，前置倉(cāng)系表現(xiàn)如何？
據(jù)地歌網(wǎng)了解，美團(tuán)買(mǎi)菜進(jìn)駐的三線城市廊坊，在去年9月美團(tuán)買(mǎi)菜的總銷(xiāo)售額中，僅占據(jù)不到1%的銷(xiāo)售額；而截至目前，美團(tuán)買(mǎi)菜累計(jì)進(jìn)駐7座城市，且多為一線城市。
另一玩家每日優(yōu)鮮，更是在2020年關(guān)停南通、廊坊、太原等多個(gè)低線城市的業(yè)務(wù)，前置倉(cāng)數(shù)量隨之減少一半以上。
不難理解，前置倉(cāng)在一線城市的需求，遠(yuǎn)比二三線城市強(qiáng)烈，尤其是30分鐘到家的即時(shí)性需求；下沉市場(chǎng)的需求極易飽和，用戶更愿意在線下購(gòu)買(mǎi)生鮮產(chǎn)品。
再比如運(yùn)營(yíng)方面，促銷(xiāo)、送會(huì)員卡等常規(guī)動(dòng)作，在增加了平臺(tái)銷(xiāo)售成本后，能否可持續(xù)提升復(fù)購(gòu)率，這也是正在減速慢行的叮咚買(mǎi)菜，需要考慮的核心問(wèn)題。
關(guān)關(guān)難過(guò)。
在去年三季度，梁昌霖曾稱，叮咚買(mǎi)菜迅速提高了效率，“我們將在第四季度進(jìn)一步降低凈虧損幅度?！?/p>
不過(guò)，如何實(shí)現(xiàn)？
年關(guān)難過(guò)
叮咚買(mǎi)菜跨不過(guò)的門(mén)檻，在于規(guī)?；笕绾慰沙掷m(xù)發(fā)展。
規(guī)?；馕吨杀舅疂q船高，梁昌霖曾表示，倉(cāng)的建設(shè)成本、水電費(fèi)，倉(cāng)內(nèi)分揀員、安全員、品控人員，配送到家的成本，以及退換貨等，“所有費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的比重，要控制到15%左右。”
作為對(duì)比，“現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)好一些的社區(qū)店，費(fèi)用占收入的比重，是15%到20%?！?/p>
不過(guò)，規(guī)?；?jīng)營(yíng)的過(guò)程中，各項(xiàng)費(fèi)用“一個(gè)子兒都不能少”，尤其是履約成本；在去年三季度，叮咚買(mǎi)菜的履約費(fèi)用達(dá)23.08億元，占到同期總經(jīng)營(yíng)成本的近30%。
高昂的成本導(dǎo)致虧損額持續(xù)拉大，在2019年、2020年、2021年前三季度，叮咚買(mǎi)菜的凈虧損分別為18.73億元、31.77億元、53.33億元。
過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)是，互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模效應(yīng)會(huì)讓平臺(tái)邊際成本下降，但在前置倉(cāng)領(lǐng)域，規(guī)?；脚_(tái)將面臨更大的供應(yīng)鏈成本，以及生鮮商品的高損耗率，這最終會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)持續(xù)虧損。
對(duì)叮咚買(mǎi)菜而言，“解藥”并不易尋覓。
在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上，叮咚買(mǎi)菜一直在深化生鮮產(chǎn)地直采，生鮮直采比例高達(dá)79.1%；同時(shí)，叮咚也大力研發(fā)自有品牌。
以叮咚“快手菜”為例，除去投入研發(fā)費(fèi)用，平臺(tái)從產(chǎn)地直采到前置倉(cāng)分配、驗(yàn)收等各個(gè)環(huán)節(jié)，都有專業(yè)人員進(jìn)行相關(guān)篩檢，以保障其商品力。
截止2021年三季度末，叮咚買(mǎi)菜的自有品牌占比為5.8%。
產(chǎn)地直采與自有品牌的發(fā)力，帶動(dòng)叮咚買(mǎi)菜商品性價(jià)比穩(wěn)步提升，但市場(chǎng)環(huán)境一直在變；在供應(yīng)鏈上，叮咚與美團(tuán)、盒馬等玩家還未全面拉開(kāi)差距，反而在規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)上被搶去優(yōu)勢(shì)。
據(jù)地歌網(wǎng)了解，今年9月，在上海，美團(tuán)買(mǎi)菜的銷(xiāo)售額超過(guò)了每日優(yōu)鮮；而在北京、深圳，美團(tuán)買(mǎi)菜9月的銷(xiāo)售額數(shù)據(jù)，甚至超越了叮咚買(mǎi)菜。
此前，盒馬更是在上海推出“斬釘價(jià)”，侯毅也表示，“面對(duì)生鮮行業(yè)多業(yè)態(tài)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，盒馬同樣有價(jià)格戰(zhàn)的能力”；另一前置倉(cāng)玩家樸樸超市也被傳出融資，并將繼續(xù)開(kāi)拓新城市。
四面楚歌。
回看兩年前，新冠疫情爆發(fā)后，叮咚買(mǎi)菜站上風(fēng)口，資本方趨之若鶩；但今時(shí)今日，資本逐漸冷靜，社區(qū)團(tuán)購(gòu)的攻勢(shì)卻依舊不減，叮咚買(mǎi)菜站在了新的關(guān)口前。
內(nèi)外環(huán)境的快速變化之下，要支撐全國(guó)30余座城市的規(guī)模運(yùn)轉(zhuǎn)，叮咚買(mǎi)菜這頭“大象”每邁進(jìn)一步，都將無(wú)比艱難，尤其在爆出裁員傳聞的這個(gè)年關(guān)。
JefferiesGroup在一份報(bào)告中表明，隨著叮咚買(mǎi)菜的單位經(jīng)濟(jì)模型得到改善，2024年叮咚買(mǎi)菜將實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，2025年實(shí)現(xiàn)正向凈利潤(rùn)率。
但對(duì)于在去年三季度持有“現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物+短期投資”不足70億元的叮咚買(mǎi)菜而言，這會(huì)是巨大的挑戰(zhàn)。
在規(guī)模與效率并未達(dá)到平衡之前，虧損問(wèn)題并非通過(guò)裁員節(jié)流、優(yōu)化成本就能簡(jiǎn)單解決，而規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的行業(yè)痛點(diǎn)也將長(zhǎng)期存在。
更重要的，留給叮咚買(mǎi)菜改變的時(shí)間也不會(huì)太多。