記者 杜萌
2021年，屬于高端制造的科技行業(yè)再次吸引機構(gòu)的目光，打造“科技軍團”也成為公募的新目標。
界面新聞記者不完全統(tǒng)計，僅去年一年，就有景順長城、博時、嘉實、創(chuàng)金合信、信達澳銀、匯豐晉信等多家公募機構(gòu)喊出了“科技軍團”的口號，希望在投資者心目中留下品牌印象。
隨著去年四季報的公布，界面新聞記者選取上述6家公募中的科技領(lǐng)軍人物，分別是景順長城楊銳文、嘉實姚志鵬、信達澳銀馮明遠、博時肖瑞瑾、創(chuàng)金合信李游、匯豐晉信陸彬，通過對其代表作的比較，甄別哪家公募的科技軍團表現(xiàn)最佳。
Wind數(shù)據(jù)顯示， 從2021年的回報率來看，6只基金均取得了正收益，馮明遠管理的信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)收益率最高，為45.37%；陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒收益率為42.93%。肖瑞瑾管理的博時回報靈活收益率最低，為11.13%。
從任職以來的回報率來看，6位基金經(jīng)理在任職以來均取得了翻倍的業(yè)績。陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒業(yè)績最好，自2019年5月18日任職以來至今，回報率已經(jīng)到達了332.38%；其次是馮明遠管理的信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)，自2016年10月19日任職以來，回報率達到了362.08%。楊銳文管理的景順長城環(huán)保優(yōu)勢，自2016年3月15日任職以來，回報率為289.9%；姚志鵬管理的嘉實智能汽車，自2016年4月30日以來，任職回報率為278.66%。
從規(guī)模來看，和2020年末相比，截至2021年四季度末，馮明遠管理的信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)模為174.77億元，成為6只基金中唯一一只過百億的產(chǎn)品。信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)增加了49.01億元；李游管理的創(chuàng)金合信工業(yè)周期增加了43.42億元；陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒規(guī)模則同比減少了9.87億元。
從2021年四個季度的申購贖回份額來看，6只基金呈現(xiàn)不同的規(guī)律，除了創(chuàng)金合信工業(yè)周期在2021年一季度有19.05億份的凈申購?fù)?，其余每個季度的申購贖回份額多在5億份以下，屬于正常的波動。
統(tǒng)計去年四季度末的前十大重倉股，景順長城環(huán)保優(yōu)勢僅新增了江淮汽車（600418.SH）一只個股。楊銳文表示，該基金不僅會投資在企業(yè)成長爆發(fā)階段，也會有大量投資于陪伴企業(yè)成長的早中期階段，市值分布從30億至萬億不等，行業(yè)分布也較為分散，體現(xiàn)為多層次均衡式投資?！巴顿Y依舊要選擇未來，2022年，我們認為優(yōu)質(zhì)的科技龍頭白馬股以及以專精特新為代表的中小市值龍頭的機會更大?！睆男袠I(yè)來看，楊銳文更看好半導體、元宇宙、電動智能汽車等板塊。
“科技股可能已經(jīng)不是投不投的問題，而是怎么投的問題?；蛟S，如果忽視今天的中國科技股，就猶如十年前忽視美國科技股一樣，時代的拋棄連一聲再見也不會有。中華之崛起，也不可能離開科技的崛起，A股的未來大概率也會這樣演?！睏钿J文表示。
注重挖掘“寧組合”個股的嘉實智能汽車，第一大重倉股為寧德時代（300750.SZ），新增了恩捷股份（002812.SZ）、立訊精密（002475.SZ）兩只個股。
姚志鵬表示，短期看，整車和資源端存在一定的泡沫，因此圍繞著各環(huán)節(jié)的核心龍頭企業(yè)仍然是中期重要的配置方向。我們看好新硬件終端汽車行業(yè)電動化和電子化的產(chǎn)業(yè)趨勢，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的企業(yè)革新機遇，以及在這個背景下，各個行業(yè)之中具備全球競爭力的先鋒企業(yè)。
信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)則新增了中興通訊（000063.SZ）、欣旺達（300207.SZ）、三利譜（002876.SZ）、方大炭素（600516.SH）四只個股。馮明遠表示，2021年，盡管市場出現(xiàn)了一些新的變化，比如新能源板塊高位震蕩、低估值板塊逐漸走出弱勢狀態(tài)、小市值公司持續(xù)強勢等，但我們基金仍然維持了對新興產(chǎn)業(yè)的配置方向，重點配置了新能源車、新材料、光伏、風電、高端裝備、半導體等領(lǐng)域。馮明遠判斷，全球的能源產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生深刻變化，新能源的使用比例不斷增加，將在未來 50 年逐步替代傳統(tǒng)化石能源的主流地位。這一過程應(yīng)該是不可逆的。我們相信這個變化過程中，中國將涌現(xiàn)出大量偉大的企業(yè)，我們希望與這些偉大的企業(yè)一起共同成長
博時回報靈活配置則新增了立訊精密（002475.SZ）、大族激光（002008.SZ）、四方光電（688665.SH）等三只個股。肖瑞瑾表示，不同于 2021 年高度結(jié)構(gòu)分化的投資局面，預(yù)計 2022 年 A 股市場將延續(xù) 2021 年 4 季度的“再均衡”局面。行業(yè)景氣度角度，我們觀察到智能汽車、電力設(shè)備、軍工、半導體材料等行業(yè)在 2022 年仍處于向上周期， 同時 VR 虛擬現(xiàn)實、元宇宙、虛擬藝人等新興技術(shù)也層出不窮，預(yù)計 2022 年行業(yè)結(jié)構(gòu)角度仍有充足的超額收益空間。
創(chuàng)金合信工業(yè)周期精選四季度僅新增了金博股份（688598.SH）一只個股。李游表示，除了重點配置傳統(tǒng)制造龍頭和新能源之外，本基金后期還將關(guān)注軍工和進口替代的一些高端制造行業(yè)，軍工行業(yè)未來五年將從過去的研發(fā)為主轉(zhuǎn)變?yōu)榕a(chǎn)為主，行業(yè)有望較長時間內(nèi)維持高景氣度，中國經(jīng)濟經(jīng) 過四十年改革開放后，已經(jīng)從人口紅利時期轉(zhuǎn)變?yōu)楣こ處熂t利階段，在很多的高端制造業(yè) 領(lǐng)域已經(jīng)具備了進口替代的基礎(chǔ)。
陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒均新增了艾為電子（688798.SH）、安恒信息（688023.SH）、寧德時代（300750.SZ）、芳源股份（688148.SH）等四只重倉股，四者分屬于電子、計算機、電力設(shè)備等板塊。陸彬表示，匯豐晉信智造先鋒基金長期聚焦投資于智造先鋒主題下的 A股中游制造業(yè)機遇。對于2022年，我們主要看好三大領(lǐng)域：第一，電動車為代表的新 能源行業(yè)；積極尋找其中競爭格局穩(wěn)定，技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性機會。第二，新材料和高端裝備行業(yè)；第三，電子和計算機為代表的TMT行業(yè)。
以高精尖為代表的中國科技創(chuàng)新，是新時代的星辰大海。哪位科技軍團帶頭人又更能斬獲更多的超額收益？界面新聞將持續(xù)關(guān)注。