記者 杜萌

在去年四季度“抄底騰訊”的，不僅僅有段永平，還有公募一哥張坤。今日凌晨，張坤管理的四只基金相繼披露去年四季報。

從總規(guī)模來看，截至四季度末，張坤的基金規(guī)模仍超過1000億元，為1019.36億元。相比去年三季度，微縮38億元。從單只基金的規(guī)模來看，易方達藍籌精選的規(guī)模為676.23億元，相比去年三季度末縮水22.24億元。

易方達優(yōu)質(zhì)精選自去年9月10日更名以來，尚未開放申購，因此四季度該基金有1.96億份的贖回；藍籌精選的四季度則出現(xiàn)了8.25億份的凈贖回；亞洲精選卻出現(xiàn)了凈申購，份額為4.43億份；易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有，自2020年6月17日成立以來一直沒有開放日常申購，截至去年四季度末，份額仍為79.11億份。

從具體持倉來看，除了更名后的易方達優(yōu)質(zhì)精選在去年四季度進行了大規(guī)模的調(diào)倉外，其余三只基金的持倉策略基本沒變：持股集中度較高，前十大重倉股中僅有持股數(shù)量的增減，鮮少有新進的重倉股。

具體來看，在易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有中，四季度的股票倉位高達94.37%，港股市值占凈值比例為24.82%；亞洲精選的股票倉位為94.11%，港股市值占凈值比例為29.9%；優(yōu)質(zhì)精選的股票倉位為94.5%，港股市值占凈值比例為21.43%；藍籌精選的股票倉位為94.24%，港股市值占凈值比例為25.80%

統(tǒng)計四只基金的持倉變動，張坤大手筆加倉了騰訊控股（00700.HK）。截至四季度末，騰訊控股已經(jīng)位列優(yōu)質(zhì)精選、優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有、藍籌精選等三只基金的第一大重倉股，總計加倉超過150萬股。其中，在四季度末，騰訊控股在藍籌精選、優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年的占比已經(jīng)達到10.12%。對此，季報表示，由于公允價值的變動，屬于被動超標。

在白酒的持倉中，張坤對幾只白酒龍頭股均進行了減持，其中，規(guī)模最大的藍籌精選砍掉了530萬股瀘州老窖（000568.SZ）、290萬股五糧液（000858.SZ）、218萬股洋河股份（002304.SZ）。

對于平安銀行（000001.SZ），張坤砍起來也是毫不手軟。其中，優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有減持了1000萬股平安銀行，藍籌精選則是砍掉了1200萬股。

除樂偏愛騰訊控股外，易方達亞洲精選在四季度減持了1564萬股京東集團-SW（9618.HK）。

對此，張坤表示，幾只基金在四季度均略微提升了股票倉位，并對結(jié)構(gòu)進行了調(diào)整，增加了科技、消費等行業(yè)的配置，降低了金融等行業(yè)的配置。個股方面，自己仍然持有商業(yè)模式出色、行業(yè)格局清晰、競爭力強的優(yōu)質(zhì)公司。

在對2022年的投資展望中，張坤認為，2021年，自己持倉的企業(yè)中的一些股價表現(xiàn)落后于市場，但自己始終認為“要做好投資，更重要的是盯著賽場，而不是盯著記分牌”。

“我們將仔細審視組合中企業(yè)的基本面，選擇競爭力突出、長期邏輯確定性高的企業(yè)長期持有。我們認為，經(jīng)過了2021年的估值消化后，一部分的優(yōu)質(zhì)企業(yè)估值已經(jīng)具有吸引力，在3-5年的維度內(nèi)，企業(yè)的業(yè)績增長大概率會投射到其市值的增長中。”張坤表示。