文|牛刀財經(jīng) 黃芳華
微軟687億美金收購動視暴雪再一次引爆了元宇宙。
微軟納德拉表示：“游戲是當今所有平臺上最具活力和最令人興奮的娛樂方式，未來一定會在元宇宙平臺的發(fā)展中發(fā)揮關(guān)鍵作用。”
從字節(jié)收購PICO，到Facebook改名為Meta，再到騰訊收購黑鯊，巨頭的一次次出手，讓元宇宙的定位和路徑更加清晰——下一代客廳級硬件產(chǎn)品，而非取代手機。
VR一直以來都被賦予了智能手機之后“下一塊屏幕”的期望，但是從目前的巨頭定位來講，VR設(shè)備短時間內(nèi)更適合做客廳級娛樂產(chǎn)品，取代電視而非接班移動互聯(lián)網(wǎng)。
01 窗口期爭奪
相比于微軟巨資搶奪游戲IP，F(xiàn)acebook改名Meta，國內(nèi)元宇宙競爭也在加劇，其中典型的兩個代表便是騰訊和字節(jié)。
國內(nèi)元宇宙船票的爭奪上，騰訊或許慢了字節(jié)一拍。
前幾天，有消息稱騰訊擬斥資約27億元收購游戲手機公司黑鯊科技。收購后，黑鯊將整體并入任宇昕主導的騰訊集團平臺與內(nèi)容事業(yè)群（PCG），未來的業(yè)務重點也將由游戲手機制造轉(zhuǎn)向VR設(shè)備。
VR是元宇宙最重要的一環(huán)，騰訊入局不稀奇，問題在于三個方面：
1、時間。最直接對標的是PICO，字節(jié)買下PICO是2021年8月底，而騰訊收購黑鯊是2020年1月中旬，相差4個多月的時間，相比之下騰訊慢了；
2、標的。騰訊拿下的不是某個VR廠商，而是原先的游戲手機廠商黑鯊，轉(zhuǎn)型VR設(shè)備，相比之下不是最優(yōu)標的；
3、在硬件上沒什么建樹的騰訊，將會如何協(xié)調(diào)VR硬件設(shè)備的發(fā)展和原先內(nèi)容體系的融合。尤其是黑鯊并入了騰訊集團平臺與內(nèi)容事業(yè)群（PCG），任宇昕本人則是兼任了PCG和ICG（互動娛樂事業(yè)群）兩個事業(yè)群，互動娛樂事業(yè)群下的游戲業(yè)務則是當前與VR生態(tài)關(guān)聯(lián)度最高的。
黑鯊對于騰訊來說可能不是最好的標的，但是在爭奪元宇宙船票上，騰訊等不及。
實際上，從PICO到黑鯊，可以看出國內(nèi)最大的兩家內(nèi)容平臺互聯(lián)網(wǎng)公司正在爭奪元宇宙的門票。由于兩家的平臺類型相似，二者在路徑上呈現(xiàn)了高度的一致。
狹路相逢勇者勝，誰能早一分便多一分勝算。
2021年8月底，字節(jié)跳動收購國內(nèi)VR廠商PICO，成交金額高達90億元。有消息提到，PICO的收購案中，騰訊3月份便參與談判，但是騰訊和字節(jié)在競價環(huán)節(jié)選擇放棄。
字節(jié)在硬件上率先入局，給騰訊帶來了直接的壓力。
為何騰訊會選擇黑鯊，與國內(nèi)當前VR產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展狀況有關(guān)。
VR一體機的研發(fā)和生產(chǎn)流程，和手機生態(tài)鏈高度重合，這為騰訊收下黑鯊創(chuàng)造了條件。
從PICO的發(fā)展歷程來看，創(chuàng)始人周宏偉出身歌爾股份，同時法人兼董事長姜龍，是歌爾股份董事長姜濱的弟弟。
在VR硬件領(lǐng)域，經(jīng)過數(shù)年發(fā)展，VR頭顯逐漸形成標準化產(chǎn)品，國內(nèi)的VR產(chǎn)業(yè)鏈上已經(jīng)有了成熟的供應商技術(shù)方案，硬件入門難度大大降低。
歌爾股份在VR這個產(chǎn)業(yè)鏈上有著特殊的地位，銷量破千萬的Oculus quest 2 和國內(nèi)VR爆品Pico neo 3均是由歌爾代工。據(jù)歌爾集團董事長姜濱表示，歌爾從2012年開始布局VR/AR產(chǎn)業(yè)，目前占據(jù)全球中高端虛擬現(xiàn)實頭顯70%的市場份額。
騰訊作為一個在硬件領(lǐng)域比較欠缺的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，市場給其的選擇并不多，要么就是自建團隊，從0開始把硬件供應鏈趟一遍，所有坑都踩一遍。這對于已經(jīng)落后字節(jié)4個多月的騰訊來說不現(xiàn)實，加上團隊組建和硬件產(chǎn)業(yè)鏈摸透各1年的時間來計算，騰訊將至少落后字節(jié)2年的時間。
2年的時間，對于一個正在爆發(fā)的產(chǎn)業(yè)來說，騰訊更加等不及。
而黑鯊手機除了硬件方面的能力外，整個團隊也和VR產(chǎn)業(yè)更近。
一方面是黑鯊手機此前也和歌爾有過合作，另外，黑鯊手機創(chuàng)始人吳世敏出身華為，其曾擔任華為移動寬帶終端產(chǎn)品線總裁，主要負責華為麥芒/G系列手機，曾創(chuàng)造過單款銷量過千萬的紀錄。
黑鯊的被收購也是歷史性的機遇。
黑鯊手機作為小米手機生態(tài)一環(huán)，自創(chuàng)立后便深耕游戲手機市場，硬件研發(fā)能力毋庸置疑。相比游戲手機領(lǐng)域其他對手，黑鯊手機深得游戲黨喜愛，市場評價較高。黑鯊手機在游戲手機市占率第一，曾經(jīng)占80%以上市場份額。
但是2021年5月Canalys的一份報告中數(shù)據(jù)顯示，黑鯊手機的市場份額已經(jīng)跌出游戲手機前三，市場份額只有13%。
這種大幅的排名變化，在于小米、OPPO、vivo等相繼成立新品牌，在主打游戲性能上逐漸與黑鯊接近。甚至是原先投資黑鯊的小米，RedmiK系列也不遜于黑鯊的游戲性能。
這對于小米來說，已經(jīng)不需要以游戲手機的細分品類來扶持黑鯊，而黑鯊除了品牌和定位的差異，對于小米來說也沒有價值。
所以，在市場空間縮小的情況下，賣身給騰訊已經(jīng)是黑鯊的最好歸宿。
市場消息顯示，黑鯊估值30億元被騰訊砍價到最終27億元，如果不是當下黑鯊尷尬的市場地位，一是不可能被賣，二是不可能有PICO在前，還被騰訊砍價。
02 騰訊家底厚，但為什么慢了？
元宇宙的兩大應用場景，一個是游戲一個是視頻，這正好是騰訊和字節(jié)兩個互聯(lián)網(wǎng)巨頭各自的優(yōu)勢所在。
實際上，正是自身處于VR體系變革的核心業(yè)態(tài)，騰訊和字節(jié)在元宇宙，或者說是VR生態(tài)沒少布局。
早在2012年，騰訊斥資3.3億美元，收購Epic Games 48.4%的股份。面向擴展現(xiàn)實（XR）的虛幻引擎Unreal Engine正是后者的三大業(yè)務之一。
2020年，騰訊上線了一款名為《羅布樂思》的游戲，便是Roblox中國區(qū)由騰訊獨家代理發(fā)行。2021年 3 月，被譽為“元宇宙第一股”的Roblox在紐交所上市，上市當天市值一度逼近 400 億美元，如今市值接近770億美元。而早在2020年2月Roblox完成1.5億美元 G 輪融資中，騰訊就已經(jīng)參投。
但是到了硬件領(lǐng)域，為什么騰訊就慢了，可能是以下5點原因。
1、投資風格
騰訊投資近幾年被外界指責投行化，更加考慮ROI。元宇宙無論前景多么的美好，但是當前的階段很難說能直接產(chǎn)生回報。
按照這個邏輯就不難解釋為何騰訊在和字節(jié)爭奪PICO時因為價格問題而選擇放棄，同樣在收購黑鯊時也是砍價競得。
相反，字節(jié)在收購上更加激進。
一個最經(jīng)典的例子就是字節(jié)收購musical.ly，在被傅盛敲了一筆的情況下，字節(jié)還是溢價收購，結(jié)果就是TikTok借力奠定了海外市場的份額。這種激進的收購方式，還在此后的沐瞳等案例中出現(xiàn)。
2、硬件能力
字節(jié)在硬件上的布局，最早可以追溯到對錘子科技的收購。通過收購錘子科技，字節(jié)建立起了基礎(chǔ)的硬件能力。
除了大眾所熟知的大力神燈這款硬件設(shè)備，實際上字節(jié)在2021年6月的火山引擎發(fā)布會上，就展示了一款AR設(shè)備，只不過當時更多的用途是展示其在翻譯上的功能。
通過收購，字節(jié)近幾年在硬件上的布局相比于騰訊較多，對硬件的期望也更多。
3、字節(jié)的國際化
VR領(lǐng)域目前全球做的最好的是Meta的Oculus，也是全球首款銷量破千萬的一體機。
在Meta之前，F(xiàn)acebook全力對抗的正是字節(jié)的TikTok，這也意味著字節(jié)在和Meta對抗的過程中，能夠更直觀地感受到VR產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢。
Oculus Quest 2發(fā)布是在2020年9月，也正是那段時間，Meta前身Facebook陸續(xù)推出短視頻應用對抗TikTok。兩家公司在市場上的直接競爭，對于字節(jié)來說對于Facebook關(guān)于VR方面的動作更加關(guān)注和敏感。
4、騰訊考慮到巨額收購對當期利潤的影響
作為一家上市公司，騰訊近幾個季度的凈利潤在300-400億元左右。如果按照100億元級別進行收購，可能對于其當期的利潤產(chǎn)生較大影響。
相比之下，字節(jié)沒有上市可能少了這方面的顧慮。
張一鳴也曾經(jīng)表示過，“把之前的利潤都用到更深層次、更大規(guī)模的投入上。假如當時這么做，他們可以取得更大的成就。”
5、路徑差異
騰訊在2021年第三季度財報中表達了對于元宇宙發(fā)展的看法，核心的兩點是：軟件驅(qū)動而非硬件驅(qū)動、搭積木一樣構(gòu)建元宇宙。
騰訊表達的意思是，不急于推出一整套的元宇宙產(chǎn)品，而是構(gòu)建IP、平臺級的產(chǎn)品，完善技術(shù)模塊，硬件并非C位。
相比之下，字節(jié)收購的PICO已經(jīng)成為國內(nèi)市場的VR爆款產(chǎn)品，字節(jié)硬件開路的跡象比較明顯。
03 VR入口，爭什么？
元宇宙成為2021年的科技熱詞，這種熱也表現(xiàn)在對于元宇宙的看法出現(xiàn)分化。
排除純炒概念的聲音干擾，業(yè)界對于元宇宙的看法分為兩種。一種是像Meta一樣狂熱的信仰者，認為以VR為基礎(chǔ)的元宇宙，是下一代移動互聯(lián)網(wǎng)，以“下一代屏”的沉浸體驗，將成為新的趨勢。
另一種聲音是以馬斯克、劉慈欣為代表，認為這種超脫現(xiàn)實的體驗，會讓人們更加沉溺于娛樂消費。
這種對于元宇宙兩極分化的看法，實際上有點像AI初期，有人認為人工智能是高級文明，有人擔心機器人替代人類。
但實際上，我們看到當AI開始走向成熟期，這兩種聲音不是高估了就是低估了。AI如今已經(jīng)成為大多數(shù)產(chǎn)品的基礎(chǔ)能力，既沒有變成強人工智能替代人類，也并非一無是處。
同樣，對于元宇宙?zhèn)惱淼膿暮团菽膿模环炼颊壑幸幌?，以“AI發(fā)展”歷史視角看元宇宙。
頭戴VR設(shè)備不一定在短期內(nèi)要取代手機，更大的可能是成為下一代客廳級產(chǎn)品。目前我們看到的是，VR設(shè)備正在從商場的體驗店，到頭戴VR一體機的熱銷，走的正是電腦時代從網(wǎng)吧到家庭級產(chǎn)品的路徑。
如果將元宇宙的使用場景回歸到客廳娛樂，那么馬斯克和劉慈欣的擔心也就可以理解，并且能夠接受——虛擬世界和現(xiàn)實世界之間，存在場景和時間的隔離，而非像智能手機一樣侵入到人們的全部生活。
短時間內(nèi)VR的定位是游戲主機而不是取代手機，按照這樣的定位，就不難理解微軟為何花687億美金收購暴雪了。
回到騰訊和字節(jié)在元宇宙船票上的爭奪，移動互聯(lián)網(wǎng)時代兩家互聯(lián)網(wǎng)巨頭分別以微信和抖音獲得了移動互聯(lián)網(wǎng)的船票，那么在元宇宙時代，如何拿下船票呢？
這里套用一下移動互聯(lián)網(wǎng)的一個非?；A(chǔ)的邏輯，就是所謂移動互聯(lián)網(wǎng)船票，是一個用戶群體公認的賬號體系，比如微信、支付寶，抖音賬號也算基本成型。有些互聯(lián)網(wǎng)公司為何在移動互聯(lián)網(wǎng)時代始終顯得有些吃力，那就是用戶始終不認可其賬號體系。
當下的頭戴式VR一體機均是以O(shè)culus為藍本，可以看出的是，當下Meta實行的策略是Oculus和Facebook賬號深度綁定的方式，即硬件+社交賬號的組合入口方式。
同樣，騰訊和字節(jié)要爭奪的也是賬號體系，即元宇宙的唯一身份，在此基礎(chǔ)上才能展開社交、娛樂、支付以及應用分發(fā)等行為。
在內(nèi)容儲備上，騰訊可以“有恃”，但絕對不是“無恐”。VR所帶來的交互的變革、用戶習慣的養(yǎng)成，在產(chǎn)品的早期有著決定性的意義。
賬號體系的重要性對于虛擬世界不言而喻，何況兩家公司也都吃過虧。
微信作為騰訊的船票，曾經(jīng)在智能手機大爆發(fā)時，出現(xiàn)過“米聊”危機，若不是微信的快速追趕，以小米手機為依托的社交應用“米聊”也有機會跑出來。
另外，黑鯊手機并入騰訊的PCG部門，后者的核心業(yè)務就包括了應用寶這一分發(fā)平臺。
字節(jié)吃的虧就是騰訊，微信成為移動互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施后，抖音在突破社交關(guān)系鏈上費盡心機。字節(jié)曾經(jīng)以今日頭條賬號為用戶統(tǒng)一賬號體系，后來抖音的數(shù)據(jù)居上，才確立了抖音的核心地位，將電商、支付等建立在之上。
這一次，戰(zhàn)場來到元宇宙。騰訊底牌極好，但是字節(jié)先出牌。