文|雷達(dá)財(cái)經(jīng) 李亦輝
編輯|深海
1月17日，雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，寧德時(shí)代微信公眾號(hào)連續(xù)3日發(fā)布倒計(jì)時(shí)提示，將于1月18日舉行EVOGO換電品牌發(fā)布會(huì)。寧德時(shí)代相關(guān)人士對(duì)外表示，換電產(chǎn)品將面向全部車企。
有分析指出，寧德時(shí)代此舉意味著其正式進(jìn)軍車電分離的換電市場，希望在新能源車加速發(fā)展期切分新的蛋糕。受此消息影響，17日寧德時(shí)代大漲5.1%，股價(jià)重返600元上方。
作為一種新型電動(dòng)車補(bǔ)能方案，換電模式可以解決電動(dòng)車?yán)m(xù)航、充電時(shí)長兩大核心痛點(diǎn)。政策層面暖風(fēng)頻吹，之前蔚來、北汽藍(lán)谷和小鵬等車企也加緊布局。蔚來官方披露，隨著佛山禪城卓遠(yuǎn)廣場換電站近期上線，截至2022年1月15日已在全國布局了791座換電站。
蔚來計(jì)劃，至2022年底將換電站數(shù)量擴(kuò)充到1300座。出色的服務(wù)與專屬換電模式給蔚來加分不少，但業(yè)內(nèi)分析，隨著體量更大的寧德時(shí)代入局，或使得蔚來將換電體系開放給其他車企的愿望落空，盈利也更加遙遙無期。
而寧德時(shí)代面臨的挑戰(zhàn)也不少。汽車行業(yè)分析師張翔告訴雷達(dá)財(cái)經(jīng)，一是不同汽車品牌電池型號(hào)、電池包規(guī)格不統(tǒng)一，標(biāo)準(zhǔn)化程度低；二是來自主機(jī)廠的阻力，包括很多車型不支持換電，車企出于利益考量也不愿意推出標(biāo)準(zhǔn)化電池包。
“過往案例顯示，到目前為止，還沒有企業(yè)在換電領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)模式打通，沒有成功案例?！睆埾枵J(rèn)為，換電模式的經(jīng)濟(jì)賬還沒辦法算，包括蔚來的換電業(yè)務(wù)當(dāng)前仍是做體驗(yàn)為主。
01 寧德時(shí)代入場換電模式
萬億巨頭將跨入換電賽道，吊足了市場的胃口。除了在微信公眾號(hào)上高調(diào)倒計(jì)時(shí)，據(jù)媒體報(bào)道，寧德時(shí)代公司方面還兩度回應(yīng)。
針對(duì)進(jìn)軍換電市場的消息，寧德時(shí)代相關(guān)人士確認(rèn)，此次新推出的換電產(chǎn)品未來也將會(huì)面向全部車企。
所謂“換電”即“車電分離”服務(wù)。業(yè)內(nèi)展望，在新能源汽車發(fā)展后期，有望實(shí)現(xiàn)車和標(biāo)準(zhǔn)化的電池分離，當(dāng)電動(dòng)車的電池需要充電的時(shí)候，車主可前往換電站，直接更換一塊滿電的電池，即可完成充電過程。
有網(wǎng)友上傳了一組印有“CATL 寧德時(shí)代”Logo的換電站實(shí)體圖片。照片中，換電站疑似由兩個(gè)“集裝箱”組成，一側(cè)供換電池車輛進(jìn)行換電，另一側(cè)存放備用電池。不過由于一側(cè)閘機(jī)和另一側(cè)貨車廂式的門頭設(shè)計(jì)，被評(píng)價(jià)為“對(duì)比蔚來太簡樸”。
寧德時(shí)代相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此表示，網(wǎng)傳圖片是測試站，沒有經(jīng)過工業(yè)設(shè)計(jì)，和1月18日發(fā)布的不一樣。
最新消息顯示，寧德時(shí)代將于 1 月 18 日 15:30 舉辦發(fā)布會(huì)，推出換電品牌 EVOGO。新品牌的名字寓意為Evolution+Go，Evolution是演變、進(jìn)化的意思。
在此之前，寧德時(shí)代在換電領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。
2020年8月，其攜手蔚來汽車、國泰君安國際控股有限公司等投資成立武漢蔚能電池資產(chǎn)有限公司，以推動(dòng)“車電分離”新商業(yè)模式落地發(fā)展，并在此基礎(chǔ)上推出BaaS(Battery as a Service，電池租用服務(wù))業(yè)務(wù)。
2021年5月召開的年度業(yè)績說明會(huì)上，寧德時(shí)代董事長曾毓群表示，公司認(rèn)為換電、快充在經(jīng)濟(jì)性和成熟度上都比氫能好，正在和車企洽談相關(guān)合作。同年9月，通過和福田汽車簽署協(xié)議，雙方圍繞福田全系列新能源商用車的電池銀行、換電站等業(yè)務(wù)展開合作。
去年下半年，寧德時(shí)代先是在福建廈門成立了時(shí)代電服子公司，作為換電業(yè)務(wù)的承載主體，隨后時(shí)代電服在林省遼源市成立區(qū)域換電業(yè)務(wù)公司。
2021 年 12 月 24 日，寧德時(shí)代與貴州省政府簽署合作建設(shè)換電網(wǎng)絡(luò)協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將在新能源汽車換電網(wǎng)絡(luò)設(shè)施建設(shè)、新能源汽車換電能力提升等方面深入合作。
寧德時(shí)代積極布局，離不開政策層面的支持。2020年4月，財(cái)政部等四部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車補(bǔ)貼政策的通知》，要求新能源乘用車補(bǔ)貼前售價(jià)須在30萬元以下（含30萬），同時(shí)為鼓勵(lì)“換電”等新型商業(yè)模式創(chuàng)新發(fā)展，對(duì)采取“換電”模式的新能源汽車產(chǎn)品不執(zhí)行30萬元限價(jià)要求。
2021年，政府工作報(bào)告中再次提及，要增加換電站等設(shè)施。當(dāng)年5月份，國家能源局會(huì)同工信部研究制定《關(guān)于進(jìn)一步提升充換電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見(征求意見稿)》，提出加快換電模式推廣應(yīng)用，支持建設(shè)布局專用換電站。
2021年10月，工業(yè)和信息化部正式印發(fā)《關(guān)于啟動(dòng)新能源汽車換電模式應(yīng)用試點(diǎn)工作的通知》，決定啟動(dòng)新能源汽車換電模式應(yīng)用試點(diǎn)工作，并劃定11各十點(diǎn)范圍城市。
據(jù)公安部統(tǒng)計(jì)，截至2021年底，全國新能源汽車保有量達(dá)784萬輛，占汽車總量的2.60%。與此同時(shí)，根據(jù)工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)一司副司長郭守剛介紹，截止2021年底，我國累計(jì)建成充電站7.5萬座，充電樁261.7萬個(gè)，換電站1298個(gè)。
目前換電市場上的玩家，寧德時(shí)代之外，還有奧動(dòng)新能源、蔚來汽車等。2021年數(shù)據(jù)顯示，分運(yùn)營商來看，蔚來擁有789座換電站，占比60.8%，奧動(dòng)擁有換電站402座，占比31.0%，杭州伯坦擁有換電站107座，占比8.2%。
“換電需要有兩套電池，一套電池裝在車上，另外一套電池放在這個(gè)換電站里，換電模式會(huì)帶來電池?cái)?shù)量的增加。所以寧德時(shí)代做換電業(yè)務(wù)對(duì)自己是有利的，如果哪個(gè)車企去采購這個(gè)換電池的話，它這個(gè)采購訂單就大幅增加，增加一倍?！睆埾枵J(rèn)為，寧德時(shí)代此時(shí)切入換電市場，除了產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展風(fēng)口，實(shí)際上對(duì)其自身來說也是一筆“好生意”。
02 或面臨來自主機(jī)廠的阻力
雖然政策推動(dòng)下，換電迎來發(fā)展風(fēng)口。不過，機(jī)構(gòu)分析，換電模式在成本、效率方面優(yōu)勢(shì)明顯，但其發(fā)展也面臨較多痛點(diǎn)。
東吳證券研報(bào)稱，充電技術(shù)接口的標(biāo)準(zhǔn)化推動(dòng)了插充模式電動(dòng)汽車的普及和推廣，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的重要性不言而喻，然而目前換電標(biāo)準(zhǔn)化程度較低阻礙了換電模式的進(jìn)一步發(fā)展。
資料顯示，目前不同車型的換電方式差異較大。蔚來、特斯拉多采用垂直對(duì)插式，眾泰、力帆等多采用側(cè)面對(duì)插式，北汽新能源采用端面式換電為主，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)需要對(duì)不同的車身及底盤結(jié)構(gòu)進(jìn)行改造。
另一方面，各家電池標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一。目前全球有近10家主要?jiǎng)恿﹄姵厣a(chǎn)商，材料、排列、能量密度等規(guī)格各不相同。如果強(qiáng)制要求不同企業(yè)改變自己的生產(chǎn)方式，勢(shì)必會(huì)涉及各方利益，甚至遭到反對(duì)，主觀上會(huì)遭遇較大阻力。
由于車企對(duì)于電池標(biāo)準(zhǔn)化的意愿不強(qiáng)烈，只在車企內(nèi)部實(shí)現(xiàn)電池標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，導(dǎo)致市場上換電模式規(guī)模小、盈利難。換電規(guī)模領(lǐng)先的蔚來，當(dāng)前也僅在內(nèi)部實(shí)現(xiàn)了電池規(guī)格的統(tǒng)一。
國際上第一家做換電的以色列公司 Better Place于2013年破產(chǎn)，原因是電池標(biāo)準(zhǔn)化得不到汽車廠家的支持。后來有總結(jié)認(rèn)為，Better Place并沒有弄清楚，電動(dòng)車的電池和現(xiàn)有汽車的發(fā)動(dòng)機(jī)一樣，是各大車企之間難以共享的核心技術(shù)。
國內(nèi)也存在著類似的困境。因?yàn)閷?duì)于車企而言，統(tǒng)一電池意味著不同發(fā)展路徑的整車廠，需要將核心技術(shù)平臺(tái)向其它公司開放或?qū)崿F(xiàn)共享，然而整車廠的核心競爭力即為自身汽車平臺(tái)，例如大眾的MEB、吉利的SEA，發(fā)展換電站可能會(huì)威脅整車廠的話語權(quán)。
據(jù)張翔介紹，這其中還夾雜著利益因素。整車廠不愿意把電池包標(biāo)準(zhǔn)化，原因在于電池包的利潤很高，約占40%-60%的整車成本。一旦換電標(biāo)準(zhǔn)化后，電池包就可以由第三方來做了，這是車企不愿意看到的事情。
而且換電的情況下，要購買兩套電池，成本無疑也增加了。
華西證券也持相同的觀點(diǎn)，認(rèn)為換電模式存在建站成本高、設(shè)備可靠性和電池一致性不易保證、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、不易整合協(xié)調(diào)各方利益等困難。
“電池供應(yīng)商布局換電業(yè)務(wù)，需要考慮經(jīng)濟(jì)效益。當(dāng)前，換電領(lǐng)域的商業(yè)模式不算明朗。就現(xiàn)在來看，除資金較充沛的‘寧王’外，其他電池廠商布局換電業(yè)務(wù)的可能性也許不大?！睆埾枞绱吮硎?。
03 商業(yè)模式短期內(nèi)難落地
相較于僅需幾千元的家用充電樁，換電站的重資產(chǎn)屬性，前期投入包括了用地、人力、換電設(shè)備、電池儲(chǔ)備和用電成本等。
根據(jù)協(xié)鑫能科公告，單個(gè)乘用車換電站所需投資額為500.72萬元，其中換電站投資260.72萬元，占比約52%，此外還需要線路投資、電池投資各為100萬元和140萬元。
單個(gè)重卡換電站所需投資額更多，換電站投資約為420.14萬元，線路及其他投資235萬元，電池投資350萬元，總投資額1015.14萬元約為單個(gè)乘用車換電站的兩倍。
東吳證券測算，上述投資情況下，若服務(wù)于日行駛里程200公里的運(yùn)營車，則單個(gè)換電站每天服務(wù)100輛車、利用率為24%即可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡；若服務(wù)于日行駛里程800公里的商用車，則單個(gè)換電站每天服務(wù)20輛車、利用率為5%即可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。
不過實(shí)際中，各家企業(yè)投資龐大的換電站，目前基本處于虧損狀態(tài)。
以奧東新能源為例，據(jù)暢聯(lián)股份的一份公告披露，2018-2020年，奧動(dòng)新能源營業(yè)收入分別為8247.49萬元、2.12億元、1.9億元，同期凈利潤分別為虧損1.86億元、1.62億元和2.49億元，三年累計(jì)虧損5.97億元。
該公司負(fù)責(zé)人介紹，北京地區(qū)工業(yè)用電均價(jià)在0.87元左右，相對(duì)偏高，導(dǎo)致?lián)Q電站利潤微??；電站客戶不足也是換電模式難以盈利的一大問題，在全市運(yùn)營的34座換電站中，一般換電車輛維持每天70-80輛左右，交通樞紐電站換電車輛數(shù)略高于每天100輛，但負(fù)荷率也遠(yuǎn)低于每站24小時(shí)內(nèi)可承擔(dān)近300次的換電。
據(jù)了解，單一換電站的負(fù)荷率達(dá)到50%才能夠?qū)崿F(xiàn)盈虧平衡。也就是說，一座每天可以換電300次的換電站，每天至少要完成150次左右的換電才能不虧損。
面向大眾市場私家車換電的蔚來，想要盈利只能靠賣更多的車來實(shí)現(xiàn)。
據(jù)晚點(diǎn)LatePost文章，蔚來副總裁沈斐估算，按每度電 6 毛錢、平均每單 50 度電計(jì)算，一天換電 50 單、一年收入五六十萬，基本可以覆蓋場地租金和設(shè)備折舊。
如果按照每輛車每周換一次電計(jì)算，一座換電站大概要輻射 350 臺(tái)車，才能支撐一天 50 單，達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)。考慮到蔚來目前的換電站數(shù)量和安裝了家充樁的車主，略估算至少需要80萬臺(tái)的總銷量才能覆蓋換電站成本，這遠(yuǎn)高于截至去年底蔚來累計(jì)交付的16.7萬輛。
值得一提的是，去年7月份，NIO Power三周年之際，蔚來總裁秦力洪宣布，“NIO Power充換電體系及BaaS服務(wù)向全行業(yè)開放?！睒I(yè)界將此舉解讀為，蔚來在積極爭取換電模式標(biāo)準(zhǔn)的主導(dǎo)權(quán)，因?yàn)楹献饕馕吨嚻蟊仨毑捎煤臀祦砥囃瑯拥碾姵匕?guī)格和標(biāo)準(zhǔn)。
然而，公開信息顯示，目前尚未有車企響應(yīng)。而且隨著寧德時(shí)代同樣推出面向所有車企的換電服務(wù)，蔚來主導(dǎo)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的期望或要落空。沒有其他車企的加入，蔚來換電站使用率難以顯著提高。隨著時(shí)間的推移，蔚來的首批電池?fù)p耗老化將步入退役周期，屆時(shí)又是一筆損失。
蔚來做不好的生意，寧德時(shí)代能做好嗎？張翔認(rèn)為形勢(shì)同樣不樂觀。
“除了蔚來之外，像小鵬、理想，還有大型車企比亞迪和吉利，也是不會(huì)跟寧德時(shí)代去合作換電，主要還是不想把核心技術(shù)開放給第三方。可能是有一些小的車企，比如銷量不大的第二梯隊(duì)、第三梯隊(duì)的車企，基于寧德時(shí)代的流量和知名度去合作，來提升他們的銷量?！睆埾枧袛?，最近兩三年換電商業(yè)條件并不具備，所以除了寧德時(shí)代，或許短期內(nèi)不會(huì)有第三方、資本的進(jìn)入。